疯狂的“触摸屏”

徐杰

虽然触摸屏板块随市场开始调整，但一个月疯涨130%的宇顺电子这只股市黑马的表现，依然让人记忆尤新，A股触摸屏概念板块的个股在刚刚过去的3月份都表现抢眼。

华宝证券认为，智能手机和平板电脑的热销是引起触摸屏需求增加的原因之一，国内手机厂商采购逐渐由台湾转向大陆也是一个动力，这是“引爆”国产触摸屏需求的两大因素，并在资本市场得以表现。

电子业迎来了超级订单

为了取得主动，通讯公司纷纷发起“圈屏”运动，抢夺上游供应链资源。2月4日，宇顺电子发布了一则超级订单公告，此后其股价出现连续6个涨停。公告称，宇顺电子近期中标中兴康讯“2012年度液晶显示屏及电容式触摸屏招标项目”，中标总金额达23亿元。而宇顺电子2010年营业收入才有7.4亿元，而且，此次中标额相当于宇顺电子2011年总资产的两倍，全年营收的三倍，净利润的十倍。

宇顺电子2009年的净利润为3512万元，2010年降至2838万元，2011年则为2051万元。2008年至2011年四年间，其与中兴康讯双方的交易金额分别为1.31亿元、1.37亿元、1.3亿元和3亿元，分别占当年营业收入比重的17.57%、25.84%、17.5%、35.59%，虽然基本是逐年渐增的过程，不过交易金额都是在1亿到3亿元的区间，只是本次大单的八分之一甚至只是二十分之一。

而宇顺电子则表示，这只是中兴通讯根据年初经营计划制订的总体采购方案，在协议的具体执行过程中将以实际订单为准，目前公司相关后续合同的签订、执行日期、付款方式及其他重要合同条款尚未确定。

获得超级订单的不仅仅是宇顺电子。在宇顺电子公布大合同之前的1月20日，另一家老牌触摸屏概念超声电子也发布了中标公告，称与中兴康讯签订7亿元的供货合同。

在上述订单中，超声电子在中兴通讯的中标产品为液晶显示模组和电容式觸摸屏，总量为1931万套，总金额约达7.79亿。这一金额估计相当于超声电子2011年营业收入的1/4。

另外相关消息显示，欧菲光也中标了中兴触摸屏项目数百万套，同时还与华为签订了触摸屏供应“大单”。不过，欧菲光并未公开相关信息。

触摸屏概念促股价飙升

超级大单让宇顺电子的股价一路飙涨。且宇顺电子并不是一枝独秀，触摸屏概念股已呈现集体大涨的趋势。

对于触摸屏板块的上涨，海通证券报告认为，电子元器件行业已进入景气底部，部分新兴产业个股在经过了前期的“挤泡沫”之后，又再度具有了投资的价值，未来行情还会不断有表现机会。从产业链上相关上市公司披露的业绩预告中发现，电子元器件行业103家上市公司中预增的有56家，其中预增幅度最高的是手机电脑连接器厂商立讯精密，预增120%～150%。生产手机用电声器件的歌尔声学预增80%～100%，预增50%以上的公司共有10余家。

深圳太和投资总监王亮则表示，触摸屏概念个股的上涨主要还是因为苹果概念。苹果产品大受欢迎，近年股价一路狂飙，创下历史新高。其公司市值也首次突破5000亿美元，成为美国历史上第六家市值超过5000亿美元的公司。在A股市场，逐渐形成新的概念，即苹果概念股。众多券商对此表示认同，中投顾问就表示，苹果公司市值超过5000亿美元，加上iPad3上市的利好将极大地推动A股市场苹果概念股的上涨。

千元智能手机的二次浪潮

苹果概念余波未平，千元智能手机“大订单”又开始“发酵”。由于去年对低端智能手机的出货量估计不足，中兴通讯后期在供应链环节相当被动，原材料采购优势尽失。华为内部人士对笔者表示，今年国产中低端智能手机会增加投放量，中兴通讯千元智能手机的出货量将达到2500万部。

王亮称，除了苹果的带动作用，助力触摸屏概念股疯狂大涨的背后推力其实是中兴和华为年初给这些触摸屏生产企业的大额“订单”，这些“大订单”导演了龙年一季度触摸屏项目的“上涨”大戏。

事实上，中兴通讯已成为苹果之后增速最快的智能手机厂商。2011年第四季度按出货量计已上升为全球第四大手机厂商，跟随其后的华为和HTC则位于全球手机销售榜的第6和第8位。中兴通讯执行副总裁何士友此前表示，为了提升市场占有率，中兴通讯一定程度上牺牲了盈利，但未来手机业的排序将通过智能手机来较量，中兴通讯正在改变过去以中低价产品为主的生产营销结构。

而作为国产智能手机的另一个重要力量，华为2012年的出货量估计在6000万部，远超中兴。东北证券认为2012年智能手机需求依旧强劲，国内市场仍以千元智能手机为主，随着营运商各项举措的推出和制造厂商出货量快速提升的配合，国内智能手机市场规模将保持快速增长。

赛诺市场研究机构认为，2012年我国智能手机将迎来第二波普及浪潮，预计今年国内市场总销量将跃升至1.64亿部，在2011年的基础上继续翻番。

不过，爱建证券的分析师朱志勇也表示，“低端智能手机虽然前景一片大好，但是这还要依赖运营商的推广，网络建设和用户的体验。之前主要是开发国外市场，现在还要看国内市场如何。”