金融危机下的民间借贷资本分析

李海波

摘要：从改革开放初期到如今社会主义市场经济体系的初步确立，温州的民营经济发挥了重要的作用。民营经的发展离不开资本的积累，温州民间借贷的发展也展现除了温州经济

发展的新特点。民间借贷危机对金融运作与监管体系提出了挑战。给民间借贷一个合理的界定，使民间借贷阳光化、规范化才有可能解决当前的危机。

关键词：金融危机；民营经济；民间借贷资本

在金融危机的冲击下，国内的企业，尤其温州的中小企业经营不断出现负责人“消失”的现象，资金链的断裂，投资的盲目性产，对我国的经济建设造成严重影响。在严重的金融

危机形势下，企业面临的困难是多方面的，除去需求的因素和市场本身的固有缺陷之外，对相对稀缺的资本的极度需求是其主要因素。在此背景下，国内民间借贷日益盛行，其规

模和速度达到前所未有的程度。

一、民间借贷资本与借贷资本的关系

借贷资本为了取得利息而暂时贷给职能资本家、产业资本家和商業资本家使用的货币资本。其来源是产业资本循环中产生的大量闲置货币资本。民间借贷是指民间借贷的标的

物。它依附于公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷，其利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷分为民间个人借贷活动和公民与金融企业之间的借贷。

据此，把民间借贷资本看做是借贷资本的一种。首先民间借贷资本从产业资本和商业资本等职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来。其次，民间借贷资本是剩余价

值的转化形式，民间借贷资本参与剩余价值的瓜分。民间借贷资本通过借贷关系，转化为只能资本，而职能资本又是实现和执行剩余价值的资本，通常职能资本能够获得平均利润

，而非职能资本，例如借贷资本则获得小于平均利润的那部分——剩余价值的转化形式——利息。第三，随着商品经济的发展，由于资本家之间直接借贷的局限即数量和信誉的限

制，产生货币经营业，进而出现了银行，同时面向公众借贷的行为也愈见平常。

民间借贷关系的发展，是民众手里的财富不断的转化为借贷资本，进一步转化为职能资本执行和实现剩余价值。与此同时，不断地改变国民的积累和消费的比例。而有计划、

按比例发展规律是社会主义经济在共同生产上的首要经济规律。

二、民间借贷的现状与问题——以温州为例

民间借贷规模不断扩大，利率不断攀升。温州是中国最早实行利率改革的试点城市,也是中国最早建立民间借贷利率监测制度的城市。有关监测点显示,2010年前5个月累计发

生民间借贷75953万元,比去年同期增加了10755万元,增长16．5％。监测表明,2010年1－5月份,温州民间借贷月利率在6‰－40‰之间波动,加权平均利率10．93‰,比2009年全年加

权平均利率提高了0．09个千分点,比2009年1至5月提高了0．18个千分点。在一些区域经济比较发达的地区,临时周转性的生产经营借贷利率上涨更加迅猛。

民间借贷资本流向复杂。监测点反映,当前82．26％的民间借贷资金用于生产经营,表现在借贷关系上,个人借给企业的资金占46．98％,个人借给个人的资金占45．5％,这与温

州个体工商户、小企业众多不无关系。从借贷期限来看,64．24％的借贷期限为6个月到12个月之间,民间借贷集中于半年以上的借贷期限,主要满足流动资金需要。

中小企业民间借贷占比有提高趋势。有关部门在温州市鹿城区双屿镇调查发现,当地中小企业3000多家,资金来源由自有资金、银行贷款、民间借贷三部分构成,2009年末,三者

比例为50:35:15,到了2010年4月末,民间借贷占比上升了5个百分点,个别企业上升了8个百分点。

三、解决民间借贷持续高位运行的措施

1、“反通胀”与控制民间借贷规模相结合。金融危机以来，中国经济面临经济增长速度放慢，CPI指数却不断攀升的局面，有迹象中国经济进入“滞涨”的阶段，当前主要问

题如何在刺激增长与稳定物价找出平衡点，实现软着陆。银监部门认为,2010年以来,温州地方经济回暖趋势明显,企业资金需求日趋旺盛,是导致民间借贷运行趋热的主要原因。同

时,宏观调控政策调整,银根紧缩效应初现,也使得部分银行客户转向民间借贷。

2、改革金融体制，强化对民间借贷的监控，规范民间借贷关系。当前合法的小额贷款公司和地方银行的作用还没有得到最的发挥。当务之急的是解决金融体系如何创新的问

题，如何使金融体系能够更普遍地指导民间资本筹建，多样化信贷门槛。同时，监控借贷资本的流向，使之按经济运行的需要，按比例的分配到各个产业，杜绝集资诈骗。

3、关注中小企业的合并与重组，调整产业结构。民间借贷高涨的一部分原因可以归结为，中小企业在金融危机下为了求生存不得不举债来维持企业运转。但是对小企业设置

的信贷门槛高，企业无法取得银行信贷，进而转向民间市场。因此，对资金需求较大，同时又有联合生产可能性的企业可以在政府的指导下进行合并重组，提高资本运营效率，扩

大企业经营规模。（作者单位：贵州大学经济学院）

参考文献：

［1］ 《马克思恩格斯全集》，中国人民出版社，第46卷上，第120页.

［2］ 何洋洋,何晓鹏.浅谈当前民间融资发展现状及其相关建议［J］.中国证券期货,2011(12).

［3］ 曾冬白.浅谈当前民间借贷存在的问题及对策［J］.中国乡镇企业会计,2011(01).

［4］ 孙婷,宋志彬.温州民间借贷问题的研究［J］中国证券期货,2011(12).