“掩藏”利润的小魔法

银行的拨备覆盖率——即“贷款损失准备金余额”与“不良贷款余额”的比值不得低于150%。

截至2011年底，银行业金融机构不良贷款率为1.8%，商业银行拨备覆盖率达到278.9%。

今年“两会”期间，一众商业银行高管纷纷驳斥“银行暴利说”，来自监管层的央行行长周小川更是断然否定银行暴利一说。

至今仍受政府高度管制的银行业，不仅对民营资本存在“隐形”门槛，而且对银行利息还实行统一管理。与海外银行相比，存贷利息间的差价让中国的银行几乎不需要充分竞争就可坐收渔利。

3月下旬是银行密集公布2011年报的月份，也是观察银行盈利走向的重要时间窗口。截至3月18日，已有深发展和浦发银行两家公布年报，分别录得63.6%和42%的净利润增幅；另外有民生、华夏、光大等银行发布了业绩快报。

在2010年，16家上市银行的利润占

了所有A股上市公司所创造的利润的将近一半。据证券分析师的估算，银行类上市公司2011年实现净利润约8850亿～9267亿元，整体同比增速约为30%～35%——比起A股市场有些上市公司动辄净利润增加几倍甚至十倍以上的情况，这样的业绩增速并不算很“抢眼”。

据银行业内部人士透露：商业银行存在着隐藏利润的冲动，甚至作了“有技巧”的会计处理。在具体操作上，银行会将部分优良的贷款“主动降级”为不良贷款，以此相应“巧立名目”增加拨备——即为预计出现坏账时所预留的准备资金。这样做的目的是减少当前对“银行暴利”的舆论压力。

由于计提的拨备会直接记入损益表冲减当期利润，因此拨备是影响银行业绩甚为显著的因素。一般而言，当不良贷款率上升时，计提的拨备也会上升，银行利润就会下降；反之，不良贷款率下降会减轻银行计提拨备的压力，对利润就会有贡献。

但拨备的调节可以是影响利润的“小魔法”。早在2006年3季度，深发展净利润猛增197%，主要就是靠调降拨备手段，而拨备前利润实际仅增长27%。

增加拨备是银行现今阶段“合情合理”的做法。从一些分析师们看来，拨备大幅增加的背后逻辑是：由于预期我国经济增长放缓，经济活跃度下降，市场流动性较为紧张，企业经营环境转差，导致银行的不良贷款指标出现反弹，因此要为“过冬”储备好粮食。

拨备覆盖率是衡量银行为不良贷款所做准备的指标之一。按照银监会的要求，银行的拨备覆盖率——即“贷款损失准备金余额”与“不良贷款余额”的比值不得低于150%。在拨备覆盖率指标上，截至2011年末，深发展为325.78%，较2011年初增加了54.28%；浦发银行则提升了120个百分点，达到了500%，处于行业内最高水平——这意味着每一元钱的不良贷款余额，对应着五元钱的损失准备金。

在监管层看来，拨备越多，银行风险越小。除了拨备覆盖率，监管层还考察银行的“拨贷比”指标——指拨备占总贷款的比率。就目前来看，除华夏银行，其他银行都远未达标。这样一来，银行们还可以继续“打正旗号”地增加拨备。

此前，每每有会计人士质疑商业银行有“隐藏利润”的嫌疑，但也屡次遭到银行的否认。毕竟，当银行的拨备依然“合规地”处于上行趋势时，别说统计银行“掩藏”了多少利润，连证明“隐藏利润”这一事实也尚有难度。

（文/骆海涛）