豪门式微

张志亮

“四大”进入中国以来，最大的一次信任危机来自于在美国上市的中国概念股遭遇的集体“猎杀”。

中国注册会计师协会在一份调查报告中显示，在美国上市提供会计服务的会计师事务所基本上都是境外事务所（“四大”中国承担了其中的绝大部分）。在这些审计中，受冲击的企业确实存在为了上市进行“包装”、不遵守上市地监管规则、不履行上市公司作为公众公司的义务等问题。

一家不愿透露姓名的中国会计事务所的高管更是直言，在200多家在美上市的中概股中80%以上是“四大”中国做的，而恶劣的影响却让中国本土的会计师事务所背了黑锅。

诚信危机

无可否认，“四大”进入中国以来，以其专业的审计、严格的管理、先进的理念及丰富的执业经验，影响了一批批中国本土所的发展，并为中国经济的转型发展及中国企业走出去作出了重要的贡献。但是这并不是说“四大”在中国就没有任何问题。

接近监管层的一名人士也质疑，“四大”在美国会严格执行审计程序，但在中国则会作一些程序简化。所以企业好多应该审计出来的问题，最终没有发现。

对此，德勤中国管理咨询总监吴胜涛向《新财经》记者回应称，在德勤不存在程序简化的问题，而且事务所也不会主动造假，造假都是企业在做，事务所一旦发现企业造假就会主动辞任。

“明知道数据是假的还做，这种情况在‘四大确实不多见。但实际上，存在大量无能带来的不准确性的情况。像GE这种公司，每年有大量的兼并收购，它的业务遍及140多个国家，几百个行业，除了他自己，谁能搞懂它某一个细分领域在某个国家的情况？再比如互联网一公司，把它的一项技术作价150万美金成为股权，审计能判断出来这项技术值多少钱？只要企业能找一个合理的解释，‘四大听了觉得有道理，申请一下就签字。还有我一朋友曾经历过一个国企上市的案子，当时政府说某些资产不用核查，‘四大敢对着干吗？差不多就签字了。”一位跨国公司的首席财务官向《新财经》记者表示。

随着国家审计署掀起的审计风暴，将诸如中钢集团虚增销售收入近20亿元等众多央企的财务乱象一一抛出。“四大”中国主管合伙人因无能审计出的相关问题而顿时哑口无言。

“央企规模大、经营范围广、尤其是涉及海外账务，需要为之专业审计服务的人员也要多而精。‘四大中国正是因为其专业过硬、经验老到、将强兵壮才赢得了央企的大单，而现在出现审计问题，‘四大中国难逃责任。”那名接近监管层的人士向《新财经》记者表示。

这也使我们想起一系列“四大”审计的不作为事件。2001年安达信（当时全球五大会计师事务所之一）因参与安然财务舞弊而导致破产。2007年普华永道因日本化妆品巨头嘉娜宝做假账未被审计出而被日本金融厅处以停止大客户审计资格两个月的严厉处罚，并导致该机构更名为Misuzu审计公司。2008年，毕马威在审计美国第二大抵押贷款公司新世纪金融公司的过程中，允许新世纪篡改会计数据，使其账面数据“扭亏为盈”，导致新世纪最终破产。而在雷曼破产案中，安永也被美国证监会确认其在雷曼500亿美元资产以“回购105”手段不正常划至表外，以隐藏负债和降低杠杆的事件没有尽职。

具体到中国，“四大”的审计不作为也比比皆是。如证监会曾针对2005年发生的科龙案件直指德勤中国“审计程序不充分、不适当，未发现科龙现金流量表重大差错等”。普华永道也在2005年被外高桥告上法庭，后者称普华永道在对其2003年及2004年度财务报表进行审计过程中，并未严格执行《独立审计准则》，造成公司超过2亿多元人民币资金被非法挪用。

香港安永则因2009年在雅佳控股审计中窜改审计底稿和审计失职，遭雅佳控股清盘人索赔2.5亿美元巨款。2010年初，其又因牵涉泰兴光学虚报关联方利润一事，损害债权人利益，被清算组要求赔偿2.5亿至3亿港元。

“之所以出现以上种种问题，对‘四大中国来说应该不会是业务方面的能力不足问题，‘四大中国的独立性是否坚守了底线应该反思。”上述接近监管层的人士向《新财经》记者分析。

辞任风波

如果被审计公司企业账务不清，涉嫌造假，又无法获得对方配合核实，会计师事务所可以出具保留意见或者干脆辞任，这是他们的权利和尽责的体现。但是近来“四大”中国的表现不是主动辞任以尽责，而是成了被炒的对象。

其中德勤中国是表现最为抢眼的一个。而长江实业40年来首次更换现任核数师德勤·关黄陈方会计行为罗兵咸永道会计师事务，更是把德勤中国辞任风波推向了高潮。

根据《新财经》杂志了解的情况，德勤中国在今年已经遭到包含中国建筑、中国海外、华润置地、中国源畅、盛洋投资、嘉辉化工、中海船舶、中国矿业等8家公司的辞退背影。

而在去年春天，在美上市的中国概念股遭遇集体信任危机披露后，德勤中国便匆忙辞去了中国高速传媒和东南融通的审计师职务。10月12日，德勤·关黄陈方会计师行辞任瑞金矿业核数师。

不管是主动辞任还是被动辞任，德勤客户成为外界和做空组织重点关注的现实也让德勤中国哭笑不得。

其中分众传媒和奇虎360都已经与做空机构进行了几轮交锋。而德勤的客户双威教育则因需要提交额外信息而被纳斯达克临时停牌。博士蛙在公告其审计师德勤·关黄陈方会计师辞任的消息后，股价曾大跌40%，直至停牌。大庆乳业也因德勤的辞任，而停牌。

“当然除了德勤外，安永、毕马威和普华永道也在一定程度上存在辞任和被辞任的情况，这多多少少削弱了“四大”中国审计业务在中国公信力高、独立的形象。”接受《新财经》记者采访的那名业界高管评论说。

“话说回来，辞任这个现象其实充满着矛盾，要知道是上市公司自己花钱聘请会计师事务所来审自己。这就注定了会计师事务所的独立性从审计开始就面临考验。”

根据上述不愿具名高管的说法，上市公司非常规改聘会计师事务所，或者审计费发生重大波动，都可能是上市公司财务问题的预警信号。

近年来业绩微利或微亏、业绩大幅波动，持续经营能力可能存在问题，正在实施重组，有可能涉嫌隐瞒关联方关系及其交易等类型的上市公司都有比较大的审计风险。这些领域也正是“四大”中国辞任风波发生较集中的领域。

“尤其是处在盈亏边缘的上市公司，多数主营业务经营欠佳，资产盈利能力较差，许多依靠政府补助、出售资产、处置股权、减免债务等非常规交易或事项‘艰难度日，其中不少公司大量存在关联交易，管理层经常发生变动，有的还受到监管部门的处罚，是审计风险中的重中之重。在这些领域不仅是‘四大中国包括本土所都应当保持足够的警惕。”接近监管层的那名人士分析道。

通过《新财经》记者连线采访的几位业界专家对“四大”出现的辞任风波问题的看法，基本一致地表述为尽管有着很多审计问题，但总体上而言他们在专业性和独立性仍然具有很大的优势。

大势下滑？

“四大”在去年取得了如日中天的成绩，甚至刷新了他们在2008年创下的1010亿美元的纪录，达到了1030亿美元。其中毕马威以10.1%的增幅排名第一。普华永道以10.0%的增长，排名第二。德勤位列第三，为8.4%。安永的收入增幅最小，为7.6%。

“但这并不能掩盖其黄金岁月已经不再的尴尬处境，而‘四大增速下滑的势头已经不可避免。”那位不愿具名的会计事务所高管向《新财经》记者说。

以中国为例，随着“四大”在中国所有优惠政策的取消、改制及本土所的迅速走强，“四大”独占半壁审计江山的局面正在逐步瓦解。

根据中注协披露的信息，大唐发电、万通地产、怡亚通、兴蓉投资和晨鸣纸业等本土大公司已经改聘本土所。在中高端客户的市场份额上，“四大”中国也从2007达到顶峰的55%，逐年降低为2008年的53%，2009的44%。去年更是降低到40%以下。

“最明显的一点是，‘四大中国的定价能力正在下降，迫于业绩压力，“四大”中国已经把客户定位一降再降甚至比本土所的定价都低，即便如此，在中高端市场上尤其是本土上市公司客户的争夺上处于下风。”不愿具名的那位高管补充说。

吴胜涛也颇有点无奈地向《新财经》记者说：“价格和审计程序是造成‘四大中国处于下风的两个主要原因。其实我们的价格只是略高于本土所，但客户还是觉得我们‘难以沟通，因此选择本土所。这我们也没办法。”

除此之外，“四大”中国彼此之间的竞争在激化，而他们在定位、服务的项目、服务领域，拥有的资质、团队及执业经验上差别不大，同时也缺乏明显的个性化和差异化，而彼此之前残酷竞争的结果也给中国本土大所提供了机会。

按照财政部的要求，“四大”中国的本土化已经提上日程，主管合伙人开始过渡，三年以后要变成本土的。而五年之内合伙人所占的数量、持股比例，不能超过40％。如此下来“四大”将变成与中国本土所一样的机构。这样“四大”中国的竞争力将与本土大所相当。

吴胜涛并不担心“四大”中国的业绩会下滑：“虽然四大国有银行等大型国企已经上市，但这些企业还在发展，且需要每年审计。另外，越来越多的中国企业需要走出去，对‘四大中国的需求和依赖依然在增加。本土所收入增长虽然很快，但其对‘四大中国还不构成实质性影响，应该说大的格局基本稳定。”

“我们遍布大中华区的分业网点已经增加到21个，人数达到13500人。这将使我们业绩更上一个新台阶。”吴胜涛以最近德勤中国与德勤台湾所合并组建了德勤大中华区向《新财经》记者予以说明。

“至于改制的问题，应该不会对我们产生重大影响，我们的人员已经本土化了。我想强调的是，‘四大中国不仅仅是审计业务，税务咨询、管理咨询、财务顾问、风险管理等业务收入等也在持续增长，将发挥更大的规模效益。已经占比很高了。在这些方面本土所还无法与我们比肩。”

相关资料也显示，在业务结构优化方面，“四大”的审计业务收入只占据了“四大”总收入的47%，同比增幅为5%。而税务服务收入则增长了7%。这几年增长最快的咨询服务同比增幅为16%。

需要说明的是，这些都建立在“四大”中国卓越的品牌和声誉之上，因为审计强调的是第三方鉴证，公正独立的立场和声誉至关重要。接下来的问题便是，“四大”中国应该如何珍惜自己历经百年建立起来的品牌效应，只有这样才能解开“四大”漩涡所有的纠结。（本刊记者董露茜对此亦有贡献）