海越股份:惊现“老鼠仓”陷阱

翁富

通过“老鼠仓”进行利益输送的手法五花八门。盘中利用巨单突然砸盘给“老鼠仓”的送货手法只是其中一种，也是最明显、最“傻瓜”的操作手法。监管机构近年频繁出手查处机构“老鼠仓”等利益输送行为，而在利益面前“老鼠仓”是不会灭绝的，只不过是通过更隐蔽的做盘手法罢了。

市场上深入人心的“老鼠仓”砸盘送货的具体实施过程很简单：利益输送方事前明确知会受益方，利益输送方准备拉高个股时在指定日期、指定价格进行交易。利益输送方通过已有的筹码盘中突然大幅打压股价，低价把筹码输送到利益受方帐户。交易结束后利益输送方快速拉升股价，让利益接受方后市高价卖出。近年来，有个别机构操盘时进行反向操作利用，出货时利用大卖单大幅砸盘制造“老鼠仓”输送盘口，吸引投资者跟风，从而快速减仓出货。海越股份（600387）2012年2月20日就出现这一幕。

下面通过动态盘口了解机构制造“老鼠仓”操盘过程，以及介绍如何回避这种主力故意设置的陷阱。

从海越股份2月20日公开数据看，买入最大前五名营业部各自的买入量都不大。该股当日就买方而言属散户行情。但卖方情况就很不同，卖出第一名财通证券杭州文二路营业部当日大量卖出，成交金额达1269万元，占当天总成交金额18.3%。从数据分析，该机构在当日的出货应是有备而来的。

笔者认为，早盘海越股份大幅砸盘行为应是当天大量卖出的主力故意所为。该主力操纵股价目的明确，利用大众对这种老鼠仓行为的广泛认识，故意砸盘制造老鼠仓行为，吸引广大投资者跟风推高股价和接盘从而减仓出货。这种操盘手段对于运作大资金的业内人士来说并不陌生，近两年来经常出现某些游资主力利用该手法操盘出货。而一般投资者却不懂这些操盘内幕，至使其始终不明白其中的道理，而一直认为这种盘口大都属于机构送红包行为。

大幅砸盘制造虚假“老鼠仓”现象的操盘有多个明显特点：一、主力已经身在其中并有一定的帐面盈利。砸盘制造“老鼠仓”陷阱个股一般为小盘股，近日成交不太活跃；二、砸盘时间多在早盘10：00点之前进行，绝大部分砸盘出现在开盘9：35分之前。开盘就砸的原因很简单：大部分个股开盘后几分钟内成交一般都较清淡，此时并不需太大卖单就能将股价砸的比较深，而且能形成“老鼠仓”现象；三、砸盘卖单市值一般介乎80-200万元左右，小卖单砸盘就能达到想要的效果，因此主力一般不会用更大的卖单砸出，卖单越大砸的如此低出货损失更多。四、此类个股如属于机构故意设置陷阱，股价砸盘后盘中会在跟风盘的买入下有所表现，但一般到了尾盘股价就出现明显走弱。五、目标下一交易日低开低走，部分个股数日连续下跌，跟进者无利可图。

因此，个股若出现上述砸盘“老鼠仓”现象，只要盘口符合上述中前三点，投资者不要轻易跟进以免上当；当目标股票走势符合上面五点时，持有该股的投资者走的越快越好。