四大关键词 帮您看懂基金2011年报

2012-04-29 08:43张炜
投资与理财 2012年8期
关键词:亏损额诺德管理费

张炜

去年64家基金公司旗下的1022只基金累计亏损5228.67亿元。这一数字刷新了自2008年以来的亏损纪录,2011年也由此成为基金史上第二巨亏年份,逾八成基金都处于亏损状态。

3月30日,基金公司的2011年度年报披露工作终于画上句点。面对浩瀚的年报信息,该如何去粗取精、去伪存真呢?

本期为您精心准备的瘦身版基金年报,让您看年报不再难。

关键词一:5228亿元

基金史上第二根“耻辱柱”

5228亿是谈论2011基金年报时绕不过去的一个数字。

Wind数据统计显示,去年64家基金公司旗下的1022只基金累计亏损5228.67亿元。这一数字刷新了自2008年以来的亏损纪录,2011年也由此成为基金史上第二巨亏年份,逾八成基金都处于亏损状态,这一比例也超过了2008年74.5%的水平。如果剔除周末和法定节假日,全年以约250个交易日计算,基金日均亏损额达20.02亿元。如果按971只基金平摊,去年每只基金亏损额达5.32亿元。

据天相投顾统计, 在过去的一年中,基金市场除了货币基金和债券基金之外,其余全部亏损,股票型基金和混合型基金分别亏损3147亿元和1523亿元,两者合计亏损达到4670亿元,占基金全部亏损的93.3%。QDII基金、封闭式基金也都出现不同程度的亏损。作为基金市场的主力队伍,偏股型基金2011年可谓满盘皆输。统计数据显示,已披露了2011年年报的偏股型基金(不含QDII基金)有88只,去年净利润全部亏损,合计亏损额为498.37亿元,平均亏损5.67亿元,明显高于2010年平均亏损0.3亿元的水平。从平均净值跌幅来看,2011年偏股基金平均净值跌幅超过20%,为历史第二大跌幅,从亏损额上来看,同样位居历史第二。

《投资与理财》记者找出了2008年相关数据来进行对比:2008年,424只基金累计亏损额达到15000亿元。由此,2008年成为基金史上最为黑暗的年头,被称为史上第一巨亏。

关键词二:抗跌族

货基债基好榜样

漫漫熊市, 投资者最为关心的当然是自己的钱袋子。历经市场的风雨洗礼,投资者早已学会将鸡蛋放在不同的筐里。但您知道哪些筐安全、保险吗?是相信亲朋好友?还是相信基金经理推荐?其实,不管黑猫白猫,能抓住老鼠才是好猫,业绩才是硬道理。

在纳入年报统计的1022只基金中,358只基金逆市取得正收益。货币基金及债券型基金成为盈利大户。货基和债基的逆市表现,为2011年基金市场的灰色底版增添了一抹亮色。

《投资与理财》记者在全面解读基金年报的基础上,为您挑出值得学习的好榜样。下面,就让我们一起稍息,立正,向右看齐。在货币基金市场,广发货币A、万家货币、南方现金增利货币A、华富货币、东方金账簿货币分别以4.15%、4.08%、4.01%、3.99%、3.94%的净值增长率雄踞前五甲。

在普通债券基金市场,名列前茅的是广发增强债券、华安稳固收益债券、光大保德信增利收益A、中银增利债券和光大保德信增利收益C,净值增长率分别为6.20%、4.40%、3.57%、3.52%和2.87%。

在普遍亏损的局面下,广发增强基金经理谢军以逆市收获6.20%的回报率,将收益冠军奖杯揽入怀中,成为2011年基金市场独挑大梁者。对于这份意外的惊喜,谢军在接受记者采访时这样表示:“成绩固然可喜,不过我更高兴的是,终于从当年的不顺中走了出来,未来必须更冷静。”

关键词三:288.64亿元

巨亏下管理费没少收

Wind数据显示,去年64家基金公司合计收取管理费达到288.64亿元,比2010年仅减少14.64亿元,降幅只有4.83%。

据统计,收入最多的10家公司合计收入管理费达到134.28亿元,占到了行业总收入的46.52%,平均每家的管理费高达13.4亿元。目前管理费超过10亿元的公司达到7家,其中华夏基金以25.27亿元的管理费稳居头把交椅。排名第二的嘉实基金管理费收入为16.68亿元,比华夏基金少了三分之一。在华夏、嘉实之后,易方达基金、南方基金、广发基金、博时基金、大成基金、工信瑞银和银华基金收入也均超过10亿元,被媒体戏称为“十亿军团”。

和5000多亿元的亏损数额比起来,基金公司的巨额收费引来了市场的非议。对此,有基金公司人士这样评价:因为相关方提供了服务,收取费用肯定是合理的。但是基金公司的收费模式应该有更多的选择,比如如何同公司的业绩挂钩,在赚钱的时候可以收取更多的费用,在亏钱的时候有所承担。

不过,仔细审视这65家基金公司的生存现状,看到的却是不同的景象。

眼光掠过风光无限的“ 十亿军团”,看到的却是另一派世态炎凉。据统计,在65家基金公司中,有14家公司管理费收入不足1亿元,它们的收入加起来只有6.06亿元,特别是有8家公司收入不足5000万元。

在这个冷热不均的圈子里,有人过夏,便有人过冬,只有身处其中,才能真正体会到基金公司的温暖与寒冷。

关键词四:最懒基金公司

诺德:因为躺着 所以中枪

成立于2006年、具有外资背景的诺德在这场巨亏中获得“最懒基金公司”称号。对于诺德来说,真是躺着也能“中枪”!

说来都是年报惹的祸。基金年报中的后市展望历来都是一大看点,但诺德基金公司的后市展望却被基民认为是应付了事。诺德旗下4只股票方向投资基金:诺德成长优势(基金经理胡志伟)、诺德30股票(基金经理向朝勇、张辉)、诺德价值优势(基金经理胡志伟、薛珠)、诺德灵活配置(基金经理王正)2011年年报中的后市观点竟然互相照抄,从文字到标点,都一模一样。仅诺德中小盘和诺德增强收益有所不同。

报告互抄,这对于诺德来说并不是首例。2011年四季报,诺德旗下5只股票方向基金,除上述4只之外,还包括诺德中小盘,也交出了一模一样的2012年一季度展望。

年报“懒”也就罢了,只要自身有能力,还是能获得基民信赖的,最可恶的莫过于业绩也不好。2011年,诺德系旗下6只基金合计亏损8.98亿元。

《投资与理财》记者在这里很想替投资者问诺德基金一句:面对基民,难道您就不心生愧疚?

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