浅谈企业财务预警系统的建立

康迎彬

【摘要】本文首先对企业财务危机预警的基本概念、功能及结构做一个概述，浅析通过选择财务预警指标、各预警指标的权重以及财务预警的方法来构建企业财务预警系统，并对系统运行中容易出现的问题加以分析。

【关键词】财务预警系统；系统构建；问题

企业在经营过程中要面临很多风险，尤其是企业面临缺乏资金偿还当期的债务时，或者是企业申请清算或者破产，很容易陷入财务危机当中，为了防范出现类似的财务困境，由此而出现了财务预警系统，财务预警主要是对企业所面临的财务风险进行检测和分析，并及时作出反应，及时挽回损失，财务预警系统会逐一排查可能发生财务危机的因素，对可能性较大的因素持续性的跟踪，设定危险值。建立一个准确预测风险、及时应对风险、科学解决风险的企业财务预警系统是企业运营的必要措施。

一、财务预警系统的理论概述

（1）财务预警系统基本概念。企业的运营是以盈利为经济目的的，维持财务系统的稳定性是保证企业盈利的前提。预警来源于战争时期的军事预警，防止突然事件的发生而难以避免，而在企业运营的过程中的风险是无处不在的，因此科学家效仿军事预警的模式，综合经济市场的特质，提出了经济预警的理念，运用在企业财务方面，企业财务预警是经济预警的微观层面的解析，更具有针对性，财务预警系统主要是根据企业的经济运转情况，通过对企业财务报表、各类财务计划以及相关单据资料进行科学的分析，财务预警系统从宏观上来讲实质是风险的控制手段，它深入企业的管理当中，检测细微的经济变化，财务预警系统是综合了财务会计学、市场营销学、统计学、企业管理学等学科理论，能有效的预测企业在管理中的所会面临的风险，避免存在财务漏洞对企业产生资金的过度的使用和滞留，防止企业因为财务风险导致的管理失误和决策失误，对一切风险可能发生风险的情况，及时发出预警信号，准备应对方案，使企业的运营时刻处于稳定的状态。（2）财务预警系统的功能和基本结构。财务预警系统的功能是帮助企业在经营过程中预测未知的风险，并提出科学的应对策略，减少风险带来的损失。财务预警的基本结构主要包括预测财务危机、科学处理财务危机、提出避免策略这三个，通过这三个环环相扣的基本结构来有效的保证企业的稳定运营，预测、处理和避免主要是指对企业日常办公以及管理方面持续关注，发现其中的异常变化，及时作出风险判断，并发出预警信号，及时通知企业，并对可能产生的风险进行分析确认，并采用科学的应对方式来避免或者减少风险所带来的损失，最后在风险过后，总结经验教训，制定预防该风险的具体措施并具体实施，弥补财务管理中的漏洞，不断的完善企业财务预警系统自身数据库。

二、财务预警系统模型的建立

（1）设立财务预警系统的预警值。准确的财务预警指标是建立财务预警系统的关键，指标不仅要能敏感和直观的反应财务管理的变化，还要有一定的可行性，财务预警指标最好是选取财务核算中可量化的指标，通过数量上的变动来反应资金流动及财务管理上的异常变化，而不是纯理论的反映，财务预警指标所反映的具体内容包括企业经营能力、盈利能力、发展能力及偿债能力。财务预警系统在运作时不仅要涉及企业的财务状况，还要根据企业的生命周期来进行调整，在不同周期的时段下，企业的发展呈现不同的态势。文中主要说明了企业财务预警系统在不同生命周期财务预警指标的选择，通常情况下，企业在初创期需要大量的资金来完善企业各项设备及人员构造，成本较高，而初创期各方面都在累积经验，市场销售额一般都不太高，负债所占的比例较多，由此预警系统选择的主要指标是负债相关，用于反应企业偿债能力；而成长期的企业处于增长的一个阶段，更方面都在不断的完善，包括销售额和市场占有率等等，因此成长期的企业应该适当的选择增长率相关的指标来反应企业的经营指标；处于成熟期的企业，运营不断稳定化，前期的投入也差不多完成了，根据成长期的积累，资金较为充分，企业在稳定中有小幅持续上涨，此时应注重盈利类和资产运营类指标；衰退期中企业容易进入瓶颈时期，企业盈利有可能转而减少，此时应注重企业偿债类和盈利类指标。（2）确定财务预警指标的权重。通过企业周期确定财务预警指标之后，并不能直接通过这些指标来衡量风险，不同预警指标所能反映的精确性是不同的，因此必须对财务预警指标确定一定的权重，通过多个财务预警指标加权后综合进行衡量。美国学者奥特曼在1968年针对多种财务预警指标衡量方式提出了多元线性模型，也称为Z-score模型，该模型为Z=6.56xl+3.26x2+6.72x3+1.05x4，根据计算出的z值对企业风险进行判断，其中：x1（总资产周转率）=营运资本/资产总额，x2（存货周转率）=存货收益/净资产总额，x3（总资产报酬率）=息税前收益/资产总额，x4（资产负债率）=权益账面价值/债务总额的账面价值，z的临界值为3，当z值大于3时，表明企业运营良好，无潜在风险，当z值小于3时，则表明企业存在破产的可能，由于我国的会计标准的不统一，企业之间的情况也不同，因此可以根据企业不同的周期，改变模型中变量代表的指标及权重，并设定一个临界值来判断企业的风险状况。（3）选择财务预警系统的构建方法。财务预警系统的构建方法主要分为定量构建法和定性构建法，财务预警系统主要是通过对财务管理进行检测来预测风险，而财务工作主要涉及的信息主要为财务报表等方面的数据，因此定量分析法主要是针对财务方面的量化指标来反映企业经济的发展，通过多元线性模型，核算出确定的值，预测风险的结果较为准确；而定性构建法主要是从企业的大环境方面来考量企业的发展状态，包括宏观的经济政策、企业自身行业的特点、市场的状况及企业管理水平等，当经济政策有利于企业发展、而企业所处的行业为朝阳行业、市场销量较好及企业管理模式良好时，则企业从宏观上运营良好；反之如果出现不利的因素，则企业的风险较大。

三、企业构建财务预警系统应注意的问题

（1）加强企业自身财务管理，规范财务工作。财务工作是企业经营的基础工作，构建完善的财务预警系统也需要坚实的财务工作基础，财务会计是非常细致的工作，要求财务会计工作者要有丰富财务相关知识和一定的财务经验，企业也要对财务工作进行统一的监管，保证企业账务的真实性及有效性，在工作中减少不规范的核算，从根本上防止低级风险的发生。（2）设定风险预测点与风险危险值。在风险发生概率较高的事件中，分析其风险的来源，并针对风险发生前企业的各项指标变化，确定一个或多个特定的风险预测点。（3）控制成本原则，制定财务预警评价体系。企业财务预警系统的核心价值就是帮助企业预测未知的风险，并在风险中减少企业的损失，最终的目标是实现企业利润最大化，而财务预警系统的构建是需要花费企业大量的成本的，在衡量企业面临的各类风险所造成损失的大小和概率时，要控制财务预警体系的成本花费，并在应对风险后，及时对采取的措施和成本进行评价，测评出财务预警系统的价值度，在防范控制风险的同时也要考虑企业资金的机会成本，要使财务预警体系所避免的损失的各项价值超过运行成本，从而保证的系统的价值性和有效性。（4）规范管理财务预警系统，抵御自身风险。作为企业的风险控制部门的财务预警系统，自身在运行过程中也会遇到各类风险，为了保证预警系统的风险控制的正常运行及价值性的充分发挥，预警系统应该规范化日常的监管工作，包括预警系统信息库的管理备份工作，与企业各风险部门的对接通畅和信息共享充分，对于工作中的各类信息和数据要及时更新，跟上运行的步伐，保证财务预警系统的及时性和准确性，保障各项数据库的安全和完整，数据是预警系统发挥功能的基础，加强数据库的防病毒入侵、防黑客盗取、防非法操作等措施至关重要。

参 考 文 献

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