证监会零容忍内幕交易

杨练

内幕交易年年有，但“零容忍”却在2011年第一次发自证监会新任主席郭树清之口，最大限度扩展了内幕交易的涉案范围，并将监管层的态度公诸于众，置身于广大投资者的监督之中，这种透明公开的内幕交易打击方式中国证监历史上绝无仅有。

对内幕交易坚决打击的态度已明白无误地写在郭树清的声明中：“中国证监会始终坚持零容忍的态度，发现一起坚决查处一起。同时，真诚地请求社会各界特别是投资者个人和机构，一定要及时向我们提供案件线索，协助我们调查取证，在需要的情况下能够积极作证。证监会将继续改进监管手段和方式，严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为，维护好市场‘三公原则。”

这次证监会对内幕交易的“零容忍”可不是光挂在嘴上而已。

证监会日前公布2011年前11个月证券期货稽查执法情况显示，查处案件类型主要集中在内幕交易、市场操纵和信息披露违规方面。从查处数量和惩罚力度来看，证监会正不断加大执法工作力度，严厉打击各种违法违规行为。

证监会有关部门负责人表示，截至目前，证监会2011年共获取各类案件线索245件，其中内幕交易108件、市场操纵22件、上市公司信息披露违规36件、非法证券20件、超比例持股8件、期货盗码交易7件、基金“老鼠仓”3件、限制期买卖5件、非证券期货类36件。

具体而言，证监会查处了“绿大地”、“天山纺织”、“李旭利”等一系列影响广泛的大案要案，黄光裕、汪建中、刘宝春、李启红、姚荣江等一批人已被追究刑事责任，何学葵、李旭利等人也正等待着最终司法判决。

下一步，证监会将从几个方面加强对内幕交易的打击和预防。其中包括：加强综合防控体系建设，形成防治合力，从制度层面实现对内幕交易的源头治理；集中监管资源，提高内幕交易违法犯罪成本。证监会还强化了内幕交易防控建设，多年来，通过各部门的努力，“群防联控、综合防治”的内幕交易防控体系已初步形成。

令人欣慰的是，在行政与司法机关的持续强力打击下，证券违法活动已逐步减少，但违法违规行为仍不断发生且日趋复杂。证监会将继续秉承“保护投资者利益”的宗旨，坚持“三公”原则，对违法犯罪行为始终保持高压态势，严格执法，坚决查处内幕交易、市场操纵和上市公司虚假信息披露等各类违法违规行为，净化市场环境，维护市场秩序，促进资本市场稳定健康发展。

“小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但如果有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。这就是内幕交易的实质，也是防范和打击这种犯罪活动的困难之所在。”在第九届中小企业融资论坛上，证监会主席郭树清首次就资本市场发表公开演讲就重申对内幕交易坚持“零容忍”。

那么，证监会对内幕交易持“零容忍”的决绝态度，能否给陷入僵局的中国股市注入一针能发生质变的清新剂呢？又能给迷茫徘徊中的股市和股民带来多少有效的信心呢？我们期待着。