第三方支付风云乍起

本刊记者/覃远军

第三方支付风云乍起

本刊记者/覃远军

受支付牌照规定的业务范围扩大的影响，主流第三方支付企业也将加大对POS收单市场、移动支付市场和预付费卡等市场的拓展和探索。线上线下业务相结合成为未来第三方支付企业发展的主要趋势

随着今年5月支付宝等27家企业获得中国人民银行颁发的首批《支付业务许可证》，第三方支付牌照大戏暂告一段落。

伴随着支付牌照的发放，行业内的大规模跑马圈地和并购将不可避免。同时，首批获得支付牌照的企业，将获得品牌树立、市场抢占、融资上市等多种先发优势。与此同时，受牌照发放的积极影响，第三方支付行业整体交易规模继续保持较快增长，在线支付市场交易规模达到4609亿元，环比增长16％，同比增长95.5％。

第三方支付行业中交易规模排名领先的支付企业基本都在第一批获得牌照。记者从著名分析机构易观国际了解到，牌照发放后各家支付企业开始着手在系统建设、业务拓展和专业人才储备等方面加大投入。此外，受支付牌照规定的业务范围扩大的影响，主流第三方支付企业也将加大对POS收单市场、移动支付市场和预付费卡等市场的拓展和探索。线上线下业务相结合成为未来第三方支付企业发展的主要趋势。

在此基础上，第三方支付企业之间的竞争也会出现成熟行业的价格战愈演愈烈和差异化并存的局面。短期内深入挖掘细分市场找到更有竞争力的产品是支付企业竞争的关键，长期内作为一家运营企业为客户提供整体的解决方案将是各支付企业间的主要竞争方式。

牌照在手，残酷的市场竞争即将开始。根据易观智库EnfoDesk最新数据显示，2011年第2季度中国第三方互联网在线支付市场格局中，支付宝仍然以绝对优势占据市场第一的位置。与第1季度相比，财付通的市场份额略有上升，银联网上支付市场份额略有下降，但变动范围都在1％以内。支付宝、财付通、银联网上支付等三家企业仍占据整个市场77.8％的市场份额。其中，经历了股权重组之后的支付宝最引人瞩目，其清晰的“身份”以及商业模式也将改变着国内市场未来的竞争态势。

支付宝摆脱困局

今年7月29日，雅虎向美国证券交易委员会提交文件，为支付宝重组结案。三方会谈的结果是：美国雅虎将在支付宝IPO后一次性获得8.6亿～ 25.8亿美元的现金赔偿，另一位股东日本软银获得6.6亿～19.8亿赔偿。

支付宝一役，马云大胜。借此，他也在雅巴之争中，获得了更多实力。在今年5月支付宝爆出“重组门”之后，马云与雅虎和软银的交锋也就逐渐白热化。记者了解到，杨致远和孙正义在过去两个月的谈判中都亲力亲为，不仅亲赴中国，并且随行前来谈判的均为强大律师团，目前很简单：争取利益。

阿里巴巴内部高层人士透露：各方通过几轮谈判，考虑了各种复杂的因素，最终一致同意达成协议。这一协议是经过了三方的认可，并且反映了支付宝的现状和将来的价值，以及阿里巴巴集团的利益，“三方CEO都积极参与整个过程，同时委派了各自企业的适当人选参与了日常的协商。可以说，每个人都非常合作，所有人都希望达成协议能够保存股东价值。”

关于达成协议后各方的态度，该人士告诉记者，在权衡利弊后各方均积极地向外界传递出一个信息：这是一个公平的交易，实现了交易各方的利益最大化——既保护了淘宝以及阿里集团的利益，也对支付宝股权转移进行了补偿。“如果支付宝的管理团队在未来创造了更多的价值，该交易的条款还将保证各方股东可以享受此价值的增长及未来的上涨潜力。”

如今的支付宝，身份已经完全符合国家对第三方支付企业的要求。根据资料显示，通过2009年6月和2010年8月两次转让，支付宝的全资控股股东成为了浙江阿里巴巴商务有限公司，两次交易对价总额约为3.3亿元人民币。接盘的浙江阿里巴巴是一家内资公司，成立于2000年10月，目前注册资本为7.1亿元人民币，由阿里巴巴集团主席马云和集团18位创始人之一的谢世煌控制。马云和谢世煌分别投资5.688亿元和1.422亿元，各占80％和20％的股份。

马云要带领支付宝成为国内第三方支付的领军企业

做大“独立王国”

抛开羁绊的马云，终于可以踏踏实实、毫无压力地对支付宝施展拳脚了。随着协议的生效，未来支付宝将不再受到任何掣肘，成为阿里系中股权最为清晰、简单的一个个体。另外，伴随着央行的牌照获取，支付宝终于可以名正言顺地开展更多新业务，其潜力将迅猛扩大。“马云可以无限做大支付宝这个独立王国，而不用再有过多的担心。”一位资深的业内分析师告诉记者。

伴随着淘宝业务的发展，支付宝在国内第三方支付市场的份额一直占据约50％左右，而且随着网络交易的井喷式发展，支付宝的也在向淘宝之外的市场渗透。从2006年开始，支付宝就已经向淘宝之外的商家提供服务。目前，其业务范围几乎覆盖了国内所有的主流B2C网站。在航空领域，支付宝已经与国内20多家航空公司展开了合作，覆盖了所有的主流航空公司。在央行第三方牌照正式发放后，支付宝还对理财、基金等第三方支付业务开始拓展。另外，支付宝对牌照经营范围中的银行卡收单、预付费卡发行和受理(线上)等业务内容给予了高度关注。

在采访中记者了解到，今年支付宝将重点推进“快捷支付”和“快捷登录”两大新服务，利用其成熟的账户体系以及庞大的用户群体拓展新的盈利渠道。“我们可以与合作商户一起分享支付宝的优质客户资源。而快捷登录计划到今年8月底将覆盖4000家电商网站。”支付宝副总裁樊治铭对记者说。他强调：“以目前支付宝的主要商业模式来分析，我们在为商户提供一种支付解决方案，并获得相应的服务费。我们相信，随着支付宝帮助客户价值获得不断提升的同时，支付宝的盈利水平将越来越好。”

马云踌躇满志

如今，支付宝通过重组独立，已经脱离了股权藩篱，马云终于可以抽身出来仔细设计一下支付宝未来的发展，他将如何规划？首先，针对创新应用，支付宝一直在不停探索。在支付方式方面，无需登录网银，只需提供卡号和相关信息即可完成快捷的支付，是支付行业的又一创新产品。目前，在中国的第三方支付市场，只有支付宝和银联两家企业推出了快捷支付服务。

在支付宝的快捷支付中，如果客户没有申请支付宝数字证书或支付盾，那么支付宝对于额度的要求是单笔和每日最多都是5000元；如果申请了支付宝数字证书或支付盾，则是无限额的。在担保方式方面，支付宝的担保方式为企业级担保；而银联的该项服务，则由银行完成预授权担保(金融级预授权担保)，即货到付款时无需提前向第三方账户划款，交易资金在个人银行账户内冻结，由银行完成预授权担保，避免了用户利息损失和资金挪用风险。

据银联相关负责人透露，目前，已有73家银行接入银联的在线支付平台(其中包括快捷支付服务)。而截至7月26日，支付宝快捷支付上线银行已经达到91家。全国性银行方面，除了浦发银行之外支付宝快捷支付已经完成了全面覆盖。支付宝副总裁樊治铭表示：“支付宝快捷支付的用户数已经突破2000万，快捷支付交易笔数占支付宝整体交易的比重已经提升到近36％。支付宝希望今年内快捷支付的用户数达到3000至4000万，2年内达到1个亿。”

“支付宝肯定要和支付体系相结合，” 支付宝CEO彭蕾则反复强调：“作为第三方支付平台，支付宝未来的发展不会仅限于淘宝网，而是关注整个国内支付体系。”

腾讯财付通角逐

在国内第三方支付市场中，腾讯财付通始终排名在第二位，可以说，财付通一直在默默无闻地追赶着支付宝，一路攻城拔寨，颇有建树。近两年，第三方支付交易额快速增长，得益于以下两个因素：一是网上支付安全性和易用性的提高；二是第三方支付运营商不断拓展应用行业，使得网上支付的应用领域延伸至日常生活的各个方面。在财付通看来，或许电子支付行业的最大“金矿”不是网上购物，而是庞大的传统行业电子商务化转型市场，比如航空旅游、传统零售企业等。

2010年7月开始，财付通与中国国际航空公司的合作平台就已经正式上线，旅客登录国航网站在选择相应航班之后，就可以使用财付通账户或财付通涵盖的国内十几家主要银行进行预订支付，而不用像过去只能选择网上银行这一种网上支付途径。此举，让财付通成为了第一个全面接入国航、南航、东航三大航空公司的第三方支付机构。

“机票在线直销是中国民航业发展的趋势，国航近年来一直大力发展在线直销渠道，并且要在2012年左右将直销比例提高到15％。”国航销售部电子商务的一位负责人表示，与财付通的合作，可以提高旅客购票的方便性和快捷性，优化与票务代理商之间的业务合作，改善票务服务的品质和交易效率，提升市场竞争力。

中国银联总裁许罗德欢迎合作伙伴加入

记者在采访业务分析师时了解到，诸如航空、旅游领域等传统领域对于第三方支付的需求量很大，安全问题也成为众多企业的首要顾虑。在风险防范和安全控制方面，财付通针对企业独立开发的支付系统，从一开始就屯入了重兵，组织了一个专门的团队，介入迅速而高效，被挤压的中小代理商的市场份额全部转向了财付通。

随着目前第三方支付市场的细分化明显，差异化竞争也已经成为了后来者的制胜武器。财付通高级市场经理张抗在和媒体交流时表示，财付通200多人的团队虽然不算大，却在可控的范围内将效益做到了最大化。目前已逐渐形成了一套成熟的解决方案，包括为客户定制统一的应用服务专区以及负责合作专区的功能规划和营销推广等。

目前，第三方支付行业前两名支付宝和财付通的市场策略已经明显呈现出各自的侧重。支付宝在重金投入，从人数、应用领域、市场份额都遥遥领先，占据了50％以上，财付通则更多体现为腾讯的耐心培养，用户分享、精打细算地在有利可图的细分领域做到极致。

财付通总经理刘颖麒不怕国家队竞争

“国家队“发力

相对于第三方支付领域的众多民企，中国银联这个国家队无疑是最具有潜力，对其他竞争对手也是最具威胁的。目前，中国银联的银联在线支付虽然市场份额排名第三，但是在获得牌照之后，银联开始发力，发力点就在无卡支付上。

实际上，中国银联在今年6月8日就推出了“银联在线支付”和“银联互联网手机支付”，宣告其在现有银行卡交易清算系统的基础上，建成了高效、安全、开放式的无卡交易处理平台。中国银联使出擅长的银行卡组织平台合作战略，吸引各方，谋求合作。两个多月来，从发卡银行到收单机构，从各类商户到行业机构，乃至一些第三方支付机构，纷纷接入该系统。一位专家在采访中指出，以“银联在线支付”为平台的“网上联网通用”呼之欲出。

如今，电子商务高速发展，对网上支付的便利性、安全性、规范性提出了更高的要求。有业内人士指出，目前的网上支付市场类似于2000年前后的线下支付市场，不论是从监管角度还是从市场发展需要的角度来看，“网上联网通用”已经成为我国互联网支付取得更好发展的必由之路。

记者在采访中了解到，“银联在线支付”具有方便快捷、安全可靠、全球通用、金融级预授权担保交易、综合性商户服务、无门槛网上支付服务等特点。在其无卡支付模式下，持卡人无需网银，即可完成交易。持卡人交易时无需提前向第三方账户划款，交易资金由银行完成预授权担保，避免了利息损失和资金被挪用的风险。

“银联在线支付”之所以受到欢迎，关键在于它的无卡通道和金融级预授权交易，还有银联的开放态度。在此前的互联网支付市场，银行和第三方支付机构各自为战，不仅资源分散，也不能为持卡人提供统一、规范、便捷、可靠的服务。中国银联则有充足的实力和足够的经验，去协调各方，共建银行卡网上支付渠道和市场。

中国银联总裁许罗德对媒体这样强调，“银联在线支付和银联互联网手机支付是共赢的商业模式。中国银联未来将欢迎更多机构积极参与合作，共同推动我国电子支付产业发展。”

大树底下好乘凉。“银联在线支付”上线以来，已有约160家银行签署了相关业务协议，有60多家银行接入其中；铁道部、东方航空、京东商城、苏宁易购、东方购物、中国移动等大型商户也纷纷加入。他们都看中了25亿张银联卡背后的机遇，正如京东商城副总裁褚世元所说：“银联品牌影响力强大，能够增强消费者信心，促进网上交易。”

同时，第三方支付企业也“嗅”到了新的商机，欲通过与银联的合作，在电子支付市场中抢占先机。目前，快钱、环迅等第三方支付企业已经接入“银联在线支付”。记者在采访一位业内分析师时，他就这样形容：“正是因为大树底下好乘凉，以中国银联在银行卡支付的核心和枢纽地位，不仅拥有强大的银行卡跨行转接清算通道，还有完备的银行卡交易业务规则、风险管理体系以及持卡人服务体系，可以帮助第三方支付公司迅速提升支付服务能力。”

种种迹象表明，在“网上联网通用”的大旗下，中国互联网支付行业有望加速进入规范、有序发展的新阶段。

竞争与合作

对于如何看待与“国家队”的竞争，财付通总经理刘颖麒的心态相当开放，他说：“在行业标准制定上，银联等‘国家队’无疑起主导作用，我们会积极参与配合。但是，在对市场需求的捕捉和快速转化上，像财付通这样的民营企业的反应更为迅速，有能力推出一些更有竞争力的产品，这对整个支付行业的环境是有利的。”

刘颖麒强调：“牌照的发放消弭了支付企业‘国家队’和‘非国家队’的身份差异，承认了市场上规模化企业的市场地位。”

易观国际分析师张萌在接受采访时表示，由于牌照发放对支付行业未来的发展起到里程碑式的作用，为整个第三方支付行业的发展注入了强大的发展动力。这其中，竞争和合作会表现在四个方面：

一、资本市场在第三方支付领域将进一步活跃。首先从资本市场考虑，首批牌照的发放消除了对支付行业以及某些支付企业未来发展在资质方面的不确定性，在资本看好的第三方支付行业内，将有更多的资本注入该市场，希望打通支付环节的企业可能会对规模较小的支付企业进行收购，达不到注册资本要求的小支付企业也会向资本实力雄厚的大企业寻求融资。支付牌照的发放必将引发一轮兼并、收购和融资的浪潮。

二、支付牌照提升了获牌企业的公信力，极大地消除了支付行业发展的不确定性，在对支付企业资质和资金处理安全性要求更高的细分行业给支付企业带来了更大的业务拓展机会。易观国际预计，牌照发放后，保险、基金、行政收费等细分市场将有较大规模的发展。

三、增强获牌企业发展信心，加大各方面投入力度。获得牌照的支付企业一方面消除了对于外来发展的不确定性，另一方面也明确了自身的业务范围，增强企业对未来发展的信心，所以牌照的发放会促使企业在平台建设、人才储备、业务拓展等方面增大投入力度，对整个第三方支付行业的发展具有很大的刺激作用。

四、支付市场竞争将进一步加剧。一方面首批支付牌照的发放，给这些企业争夺现有业务，尤其是目前尚未获得牌照的支付企业的业务提供了契机，另一方面，随着各家获得牌照的企业投入力度的增大，未来获得牌照企业之间的竞争也会更加激烈；所以，获得牌照只是第一步，不断寻求业务创新，进行差异化竞争将是未来企业发展的关键。

暗潮汹涌

实际上，波涛汹涌的暗战已经开始。记者在8月25日了解到，国内最大的电子产品网上商城京东商城，于当天宣布正式停用第三方支付工具支付宝。京东的这一做法昨天在微博上引起了网民热议，通过支付宝支付的用户乃至使用其他支付方式的用户都认为京东的做法完全不考虑用户体验，只是为了自己的私利而做决定。

由于京东商城与支付宝的合约是在8月底结束，因此除了引发用户的不满，合作双方并未对此发表意见。艾瑞咨询分析师苏会燕在接受采访中表示，与之前仅做B2C业务不同，目前京东商城是在做开放平台，发展C2C业务，淘宝网也在加大自身B2C平台淘宝商城的投入。如此一来，双方在消费者和商户的信息方面，必然存在着竞争关系，因此京东商城才做出了“分手”的决定。

而耐人寻味的一点是，虽然终止了和支付宝的合作，但是京东商城却悄然增加一位新的第三方支付合作企业——中国银联。据悉，今年6月京东就开始小范围试用“银联无卡快捷支付”，并于7月开始大规模使用无卡支付。因此，中国银联目前已经成为京东商城新合作的第三方支付企业。京东CEO刘强东此前曾表示，除了给客户带来更方便、简单的支付方式，无卡支付让客户的支付更安全。针对未来是否自建第三方支付系统，刘强东表示：“京东商城将推出新的支付工具，两个月内上线，新支付工具将与银联合作，两个月内会给大家巨大的惊喜。”

无论如何，中国银联与京东的合作在业界被视为支付宝的一次重挫。与之对应的是，外界开始传言，国内另一家大型3C类网购平台苏宁易购正在酝酿与支付宝达成战略合作。

纵观未来几年的电子支付市场，井喷式发展是无疑的结果。“第三方支付年交易规模有望在未来三年内突破3万亿元。”易观国际分析师张萌接受记者采访时说，支付牌照将提升获牌企业公信力，在对支付企业资质和资金处理安全性要求更高的细分行业，给支付企业带来了更大业务拓展机会。

与此同时，随着手机用户规模不断扩大，移动支付应用的潜力也开始体现。根据中国电子商务研究中心统计，2010年中国移动支付市场整体规模达到202.5亿元。到2013年，亚洲移动支付用户将占全球相应用户总量的85％，中国市场规模将超过1500亿元。未来几年，中国移动支付的年均增速将超过40％。

可以说，未来中国第三方支付到底会是谁家的天下，目前尚不能下一个清晰的定论，但网络支付以及很快会到来的移动网络支付，必将成为全社会一个必需的、庞大的金融服务体系，谁能够创新，能够把握用户的需求，谁就能赢得市场。