郭田勇：民间借贷应双线多头监管

郭田勇：民间借贷应双线多头监管

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇

目前，我国采取的是“单线多头”的金融监管体制，即全国的金融监管权集中在中央，地方没有独立的权力。在中央一级形成了“一行三会”的多家机构共同负责的监管模式。银监会负责监管有国家颁发正式牌照的金融机构，没有牌照的民间借贷机构理论上银监会并不负责，不负责的这些领域一旦出现问题，很可能影响正规金融机构的稳定，这样就出现了民间借贷的监管缺失。此外，民间借贷领域所表现出的一些特点也表明，目前这种“单线多头”的监管模式效力难以发挥。一是民间借贷所表现出的区域性、地方化色彩非常强。二是民间借贷一旦出现问题，所带来的冲击和影响也具有区域性。

在民间借贷盛行的地区，往往资金量巨大且参与者众多。牵涉其中的不仅有工商企业、普通家庭，甚至包括银行等正规金融机构。一旦出现危机，冲击面也主要集中在一些省市或地区。若波及工商企业会影响当地的实体经济，波及银行会危害当地金融体系的稳定，波及普通家庭更会造成当地社会的负面影响。民间借贷与地方政府这种休戚与共的关系，使地方政府主动监管民间借贷成为可能。

因此，我们或可改革民间借贷的监管模式，采取“双线多头”的监管体制，即中央和地方两级都对金融机构有监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能。理论上说，这种监管模式适用于地域辽阔、金融机构多而且情况差别大，或政治经济结构比较分散的国家。从我国民间借贷的现实来看，其地域色彩浓，各种非银行信贷实体参与其中，加之我国地域辽阔，各地经济发展不平衡现象比较突出，更适宜采用“双线多头”的监管模式。

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