我国电信重组后的发展态势及对策

冯 娅 丁 霞

（1．武汉大学经济与管理学院，湖北武汉430070；2．武汉纺织大学财经学院，湖北武汉430073）

我国电信重组后的发展态势及对策

冯 娅1，2丁 霞1

（1．武汉大学经济与管理学院，湖北武汉430070；2．武汉纺织大学财经学院，湖北武汉430073）

根据我国电信业2008年重组后的政府规制、技术进步并结合产业组织理论中经典的SCP分析框架对我国电信业进行分析（RSCPT产业分析法），具体阐述了重组后我国电信业目前的发展状况和问题所在，并对未来中国电信业发展进行展望。

中国电信重组；政府规制；市场结构；市场行为；市场绩效；技术进步

2008年是中国电信发展历史上具有里程碑意义的一年。中国电信业在顺利完成重组收购及获得了3G业务牌照的基础上，积极克服国际金融危机和市场竞争日趋激烈的不利影响，抓住机遇，深化转型，成功实现了经营的良好开局，为中国电信可持续健康发展和价值提升奠定了坚实的基础。而电信业是典型的网络业，具有独特的技术经济特征，技术进步对中国电信业的贡献极大，笔者结合产业组织理论中经典的SCP分析框架，并针对我国电信行业的几次重组与规制（reintegration and Regulation）以及电信业的技术进步（Technical progress）对我国国民经济的贡献率等方面进行分析，具体阐述了重组后我国电信业的发展状况和问题所在，并从这些方面提出对未来中国电信业发展的展望。

一、我国近年来电信业基本运营状况

2009年世界经济在经历了第一季度的大幅下滑、第二季度实现增长的经济体增多、第三季度继续得到巩固、第四季度更多国家的经济开始由衰退转为增长，这四个不同阶段，逐渐走出国际金融危机，温和反弹。

2009年全年，我国通信行业累计完成电信业务总量25 680．6亿元，同比增长14．4%；实现电信主营业务收入8 424．3亿元，同比增长3．9%，经营收入为人民币2 082．19亿元，同比增长12．9%，其中移动业务收入为人民币356．20亿元，呈逐季快速增长趋势，有线宽带接入和固网增值及综合信息服务业务增长良好，收入分别为人民币470．61亿元和人民币279．83亿元，同比增长分别为17．1%和9．3%，中国电信整体业务结构得到优化，战略转型取得新的进展。

中国电信在加大资源投入推动全业务快速规模化发展中已取得显著成效，并且随着全业务运营进一步推进，中国电信将突破世界金融危机带来的利润下滑拐点，促进企业价值创造能力的稳步提升。

二、我国电信业的RSCPT分析

改革开放20多年来，我国电信行业持续、快速、稳定发展，已成为支撑我国国民经济快速增长的基础产业与支柱产业之一，有效地拉动了投资与消费需求的增长。同时，电信业以其基础性和规模性，发挥协同效应，带动了通信设备制造业等相关产业的发展。我们就中国电信业的行业规制（regulation）、市场结构（market structure）、市场行为（market conduct）、市场绩效（market performance）和技术进步（technology development）来分析我国目前电信业的发展状况。

（一）我国电信业的政府规制分析

在我国，政府规制是影响电信产业结构变迁的主要因素。一方面，政府通过放松进入规制和更为激烈的手段——强行分拆和重组直接塑造电信业的市场结构；另一方面，政府对新进入企业进行不对称规制，并通过企业行为的传导相应地改变市场结

构。［1］（P130）

从规制变迁来看，我国电信业先后经历了三次重大改革：1999年4月中国电信被分拆为四块，其本意是着眼于专业化，但缺乏全业务的运营商，各自独立的经营和发展，不仅无法形成有效的竞争格局，还造成了资源利用效率的低下及重复建设；第二次分拆为2002年，按照区域进行，但横拆之后南北在各自的领域继续垄断，交叉进入成本太高，竞争难以操作，自然垄断性依然存在；2008年中国电信业进行重组，目的是为了考虑平衡问题。中国联通分拆两网，其中CDMA网络并入中国电信，保留GSM网络与中国网通组成新的联通集团，中国铁通并入中国移动通信集团公司，成为其全资子企业。此次“五合三”重组方案的目的就在于通过形成三个相对均衡的、全业务的新的竞争集团来打破行业垄断，形成充分的竞争格局，以促进运营企业加快新技术的开发和应用，提升其国际竞争能力，从而更好地服务电信用户。

（二）我国电信业的市场结构分析

市场结构往往可以反映出市场竞争和垄断的关系。决定市场结构的因素很多，通常情况下，市场集中度用H指数、行业集中度和市场上的企业数量三个指标来衡量。H 指数是一种测量产业集中度的综合指数，用于度量反映市场垄断（竞争）程度结构性指标，对规模较大的企业的市场份额反应比较敏感，兼有绝对集中度和相对集中度指标的优点，其计算公式为：

式中，T表示市场总规模，Xi中的i为企业规模，n为该产业内的企业数，Xi／T表示第i个企业的市场占有率。H 值越大，表示市场集中度越高，垄断越高。

从中国产业信息部网站2003～2007年基础电信业用户、收入H指数的分析中，我们可以看出，用户H指数和收入H指数平缓上升，6家基础电信企业的用户、收入市场份额进一步向优势企业集中，2007年用户、收入市场集中指数分别达到2 882、3 181，比2006年分别上升了140、160。这表明近年来中国电信业市场集中程度和垄断程度越来越高，尤其是优势企业中国移动已经成为拥有全国乃至全球最庞大用户群和最大市值的运营商。

而从2009年产业信息网公布的三大运营商市场份额运营状况可以看到，2008年电信业重组后，虽然整个行业的资产分配格局趋向平衡，但中国移动收入市场份额占50%以上，移动客户新增市场份额占60%以上，且对高端用户保有量超过40%，中国联通和中国电信很难与其竞争。高寡头垄断市场特征仍明显。

（三）我国电信业的市场行为分析

市场行为是联结市场结构和行为绩效的中间环节，一方面，企业采取的市场行为受到结构状况和特征的影响，另一方面它反作用于市场结构，影响市场结构的状况和特征，并直接影响市场绩效。企业的市场行为主要包括定价行为和非价格行为以及企业组织调整行为。

中国电信业是自然垄断行业，原有企业可以获得超额利润。在位者不愿意竞争者进入，采取各项措施来排挤竞争对手和潜在进入者。占据垄断地位的主导运营商通常会在竞争性上压低价格，而在自然垄断性上抬高价格实行内部“交叉补贴”以打击竞争对手。除定价策略外，通信网络的外部性还决定了如果进入的新企业无法与原有企业进行网络连接，那么其通信服务将被受限在很小的范围内。

本次电信重组实现了所有的运营商都成为全业务运营商。为了争夺市场份额，进入新的企业领域的电信运营商很可能采取价格战略。而原有的运营商在无法实现产品差别化的情况下，也只能以“驱除竞争对手行为”回应，即在短期内暂时降低价格忍受亏损以构成进入障碍，从而进行行业垄断。

陈珍妮提出，在电信业管制改革中引入价格上限管制是提高垄断价格透明度，评估投资回报率、控制投资风险的重要依据。［2］（P32）其中美国曾在1989年7月对电信产业实施了价格上限管制，基本计算公式如下：

式中，Pt表示t时期电信产业实行价格上限管制的各种服务的加权平均价格，Pt－1表示上一期价格变动的上限，RPI为零售价格指数，表示一年的零售物价上涨率，X表示电信业的生产率上升率，A表示根据不同自然垄断产业特性所确定的一些相关因素的变化值。管理者可以利用控制一定时期内的价格上涨幅度来关注价格变动上限，从而鼓励自然垄断企业把提高经济效益的重点放在降低价格自身成本上。因此中国电信市场的放开并不意味着放开价格，对电信业零售价格进行上线管制，充分利用有关企业的信息将价格水平维持在一个比较合理的水平，使得广大消费者受惠。［2］（P33）

（四）我国电信业的市场绩效分析

市场绩效是指在一定的市场结构下，通过一定的市场行为使某一市场在经济效益、技术绩效和资源配置等方面所达到的现实状态，反映的是市场运行的效率，它通常表现为市场结构和市场行为的结果。但同样是用来判断某产业的市场结构是否同产业技术经济特征相符合的主要衡量标准。

具体到目前的电信产业，关于电信的市场绩效是否形成竞争性结构的衡量标准问题，如果电信市场结构同产业的技术经济特征相符合，就会形成市场内合理的竞争性行为，从而产生预期的市场绩效，否则相反。笔者以2009年三大运营商的净利润率和收入EBITDA率（收入EBITDA率在相当程度上可以反映运营商内部运营实力）来分析目前我国电信市场的绩效问题。

2009年中国移动创造价值的能力遥遥领先，其净利润率远高于中国电信和中国联通。在全业务竞争元年，虽然整个产业发生了巨大的变化，但中国移动积极应对各种挑战，实现了净利润的平稳增长，持续为股东创造价值。而中国电信和中国联通的净利润率均不同程度下滑，净利润率也不相上下，均略高于6%。在内部运营上，中国移动再次体现了卓越的运营能力，收入EBITDA率高达50%，中国电信和中国联通旗鼓相当，都略低于40%。

2009年，中国移动通过标准化、信息化、集中化三大手段，有效地保持了其运营管理水平，同时可以看到重组对中国电信和中国联通在内部整合上带来的影响还未完全消除，这两家运营商还需要优化内部管理，以提高市场绩效。

（五）电信业的技术进步分析

美国经济学家罗森堡（N．Rosenberg）把技术进步定义为：“某种知识，在给定的资源量上，它能使产量增加，提高产品质量”，这一定义把技术进步与知识联系起来了，即指经济增长中扣除资金投入和劳动力投入因素后，是所有其他产生作用因素之和。简单地说劳动手段、工艺流程的改变、发展和完善、新技术、新设备、新工艺、新材料、新能源的生产、制造与换代，社会生产力的运动发展与提高，都意味着技术上的进步。［3］（P78）

根据电信行业的特点我们可知，电信业是典型的技术密集型产业，技术进步与创新对电信业具有更实际的意义。2000年至今，我国电信业务量的增长，70%以上是由技术进步带来的，而且在2002年、2004年两个年度技术进步贡献率都超过了100%。由此可见，技术进步与创新是电信业竞争战略的核心，持续创新对电信业的成功至关重要。电信业要生存和发展，就要不断采用新技术，开拓新市场，为市场提供优质产品和服务。2000～2009年，我国电信业一直以高于GDP增长速度的速度在增长。电信业务总量年均增长30%左右，而同期GDP则徘徊在10%左右，电信增加值是GDP的重要组成部分。

电信技术进步与创新是电信业发展的根本、效益的源泉，电信技术创新能力的提高是电信业大发展的基本因素。经过多年的持续努力，我国电信业由小到大，实现了跨越式发展，电信技术创新取得了显著进步。随着电信技术的不断提高，电信技术进步对国民经济的直接贡献逐年增加，即使在全球金融危机下世界经济处于大幅下滑阶段，我国电信业的业务收入和业务量的增长也仍然高于GDP的增长。

三、结论

上面的实证分析和相关报告的数据资料表明，中国电信市场从1994年联通成立到1998年开始市场重组，虽然经历了数次全面的市场结构重组，市场竞争程度在不断增加，但同时也暴露出结构失衡的弊端，而且自2006年以来这样的趋势日趋严重，在移动运营商中，中国联通与中国移动曾经有过的“双寡头垄断”已被中国移动独占鳌头所替代，中国移动不仅仅在市场规模、收入和利润上占有市场的绝对控制地位，而且在新投资、新业务、新服务、网络扩张等方面远远胜于其他电信运营商。2008年重组之前，我国电信市场结构已经失衡，电信市场没有形成有效性竞争。2008年的重组，中国电信业的行业规制、市场结构、市场行为以及市场绩效方面都进行了一定的调整，中国进入了多家全业务运营的市场格局，技术进步对中国电信业的影响起着举足轻重的作用。依据RSCPT分析，这次重组虽然能将资源重新配置，却不能完全解决市场失衡的问题。［4］笔者认为，要想解决中国电信业目前的问题，应该从以下几方面进行调整。

第一，中国电信业发展可以借鉴国外规制改革经验，实行非对称性规制并逐步放开规制（即在一定时期内只容许主导运营商的用户移出至非主导运营商，反之则禁止。其方式是在达到对弱势运营商的扶持效果之后，再实施“对称管制”并逐步放开规制），［5］（P94～95）以促进中国电信业重组后的市场竞争。

第二，在市场结构调整上，中国电信业仍然是处于用户、收入市场份额进一步向优势企业集中的状态，高寡头垄断市场特征明显。因此我们期待引导基础电信运营商充分利用全业务牌照，构建多业务宽松寡头市场结构，进而满足用户多元化需求，也有利于“三网融通”的电信发展趋势。

第三，在市场行为的分析中，我们可以看到中国电信市场的放开，并不意味着放开价格，对电信产业零售价格进行价格上限管制十分必要。政府可以通过制定一揽子价格上限来迫使电信运营企业不断提高生产效率，并且充分利用有关企业的信息，包括现在和未来的预测成本、企业的资产、投资计划、需求等来不断修改价格上限［6］（P305）。

第四，在中国电信业的市场绩效方面，短期内中国移动“一家独大”的局面很难改变，我们不仅期待国内运营业之间的合作，也期待着放开具有国际竞争力的电信市场竞争，同时也需要促进电信业民营化。就中国电信业而言，只有将竞争与民营化、国际化相结合，才能实现高效率的竞争，提高电信产业的效率［7］（P15）。

第五，中国电信业是资本密集型和技术密集型产业，因此，要加强激励管制，加大资本投入，发展最新技术，积极参与国际标准竞争。当今世界知识产权争夺的最高形态就是标准的争夺，实际上也是对未来产业主导权的争夺。中国要实现信息强国，就必须加快信息化进程，积极参与新一轮移动通信国际标准的竞争，在关键性的战略技术尤其是电信技术上取得突破。

［1］卢志宏，何欣．中国电信业重组后市场结构分析［J］．兰州大学学报（社会科学版），2009（1）．

［2］陈珍妮．浅析中国电信业重组的重要性——基于市场结构的分析［J］．经济理论研究，2009（7）．

［3］马智敏．中国电信业技术进步贡献率分析［J］．电信科学，2007（10）．

［4］姜卫华．电信业重组后的两大问题和期待［EB／OL］．http：／／jiangweihua．blog．cnstock．com／index．html．

［5］吴秋．我国电信产业非对称管制的重新审视［J］．商业时代，2007（26）．

［6］W．Kip Biscusi John M．反垄断与管制经济学［M］．陈勇军，译．北京：机械工业出版社，2004．

［7］魏杰．产权制度改革与混合经济体制的形成［J］．西北大学学报（哲学社会科学版），2008（5）．

责任编辑 胡号寰 E－mail：huhaohuan2＠126．com

F626．11

A

1673－1395（2011）01－0068－04

2010 10 -30

冯娅（1973—），女，湖北浠水人，副教授，博士研究生，主要从事低碳产业发展研究。