2011年上半年电工行业经济运行形势分析

中国电器工业协会

根据电工行业今年前6个月生产、销售和经营情况的统计资料、海关提供的电工产品同期进出口统计资料、中国机械工业联合会电工行业重点联系企业上报的主要经济指标完成情况，以及我会通过会议或电话等联系方式从部分企业了解的情况，作为“十二五”开局之年，2011年上半年电工行业经济运行情况正常，仍保持着产销等经济总量指标快速增长、产品销售率较高、衔接较好，进出口贸易增幅显著等较为良好的快速增长态势，但由于要素价格上升导致利润增幅逐月下滑的现象，给对今年下半年发展前景的预判增加了不容过于乐观的成分。

一、2011年1-6月电工行业主要经济指标和主要产品产量完成情况

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二、2011年电工行业上半年经济运行特点

1、产销增幅都在31%左右，快速增长特征明显

2011年1-2月份电工行业累计实现工业总产值5300.00亿元，同比增长31.60%，实现工业销售产值5129.65亿元，同比增长31.91%；1-3月份工业总产值8859.28亿元，同比增长32.79%，工业销售产值8587.49亿元，同比增长32.53%；1-4月份工业总产值12390.42亿元同比增长31.56%，工业销售产值12022.12亿元，同比增长31.86%；1-5月份工业总产值16137.04亿元，同比增长31.08%，工业销售产值15600.95亿元，同比增长31.12%；1-6月份工业总产值20372.21亿元，同比增长31.40%，工业销售产值19724.33亿元，同比增长31.05%。各月生产、销售累计增长幅度与2010年同期增幅相比，1-2月份工业总产值的累计增幅提高了0.51个百分点，销售产值增幅降低了1.27个百分点；1-3月份工业总产值和销售产值的累计增幅分别提高了2.73和0.67个百分点；1-4月份工业总产值的累计增幅提高了1.13个百分点，销售产值的累计增幅降低了0.24个百分点；1-5月份工业总产值的累计增幅提高了0.42个百分点，销售产值的累计增幅降低了0.59个百分点；1-6月工业总产值的累计增幅提高了0.42个百分点，销售产值的累计增幅降低了0.59个百分点。从今年前五个月产销增长速度看，除1-3月超过32%外，其余各月均保持在31%以上，呈现快速增长特征。（见表2）

表2 2011年1-6月电工行业产销累计同比增速与2010年同期增速比较

2、累计产品销售率接近97%，但各月波动较大，5月份当月产销率明显降低

产销衔接情况：2011年1-2月份的累计产销率为96.79%，1-3月份为96.93%，1-4月份97.03%，1-5月份为96.68%，1-6月份为96.82%，均接近97%，产销衔接情况基本良好；但各月当月产销率波动较大：前3个月逐月上升，4月开始下降，至5月已降至96.00%，6月份又回升到97.58%这个今年以来的高点。（见表3）

表3 2011年1-6月电工行业产销率比较

3、主要产品产量：发电设备从年初的高速增长虽逐月回落但仍高于22%，变压器则始终保持“一位数”增长的“低增长”状态

从主要产品产量看，一是今年以来发电设备增速很高，其中风电设备最“抢眼”，增幅一直在50%以上；水轮发电机组产量增速前5个月逐月走高；火电设备汽轮发电机增速“高开低走”，使发电设备整体产量增速从1-2月的65.28%降至6月底的22.03%，逐月回落。二是作为输变电设备主要代表的变压器，今年各月增幅都在1位数以内，始终未能实现对去年“低增长”状态的突破。（见表4、图1）

表4 2011年1-6月发电设备和变压器产量增速变化情况（单位：万千瓦・万千伏安/ %）

图1 2011年1-6月发电设备及变压器产量增速变化比较

4、进出口贸易平稳增长，出口大于进口，累计顺差逐月增多，由于进口增幅持续回落使进出口总额增幅从3月份起随之回落

今年1-6 月份电工行业进出口贸易平稳增长，进出口总额和出口额的同比增幅仍保持在20%以上，进口额的增幅尽管较低，也达到了17.84% ；出口大于进口，顺差逐月增加，上半年的累计顺差已达到134.29亿美元，与2010年同期相比，增长了36.88%。

各月走势变化详细情况是：1-2月份进口额77.98亿美元，同比增长28.15%；出口额111.28亿美元，同比增长20.89%；进出口总额189.26亿美元，同比增长23.78%。1-3月份进口额127.41亿美元，同比增长24.28%；出口额180.61亿美元，同比增长26.34%；进出口总额308.02亿美元，同比增长25.48%。1-4月份进口额173.17亿美元，同比增长19.86%；出口额253.08亿美元，同比增长26.43%；进出口总额426.25亿美元，同比增长23.68%。1-5月份进口额218.84亿美元，同比增长19.32%；出口额326.45亿美元，同比增长25.35%；进出口总额545.29亿美元，同比增长22.86%；1-6月份进口额264.48亿美元，同比增长17.84%；出口额398.77亿美元，同比增长23.62%；进出口总额663.25亿美元，同比增长21.25%。另外，由于进口增幅持续回落，使进出口总额增幅从3月份起随之回落。（见表5、图2）

表5 2011年 1-6月电工产品进出口情况 （单位：亿美元 / %）

5、要素价格上涨、生产成本上升导致利润增幅低于产销增幅，但从经济运行质量看仍比较好

今年1-2月份电工行业全行业利润同比增长33.54%，1-3月份电工行业全行业利润同比增长34.26%，利润增幅均高于同期产销增幅约2个百分点左右。但从4月份起，利润增幅较之前有明显走低之势，开始落后于产销增幅，而且差距逐月拉大：1-4月全行业累计实现利润总额659.01亿元，同比增长29.81%，利润增幅比同期产销增幅低了约2个百分点；1-5月实现利润总额850.94亿元，同比增长25.36%，利润增幅比同期产销增幅低了约5.7个百分点；1-6月实现利润总额1083.60亿元，同比增长23.03%，利润增幅比同期产销增幅低了将近8.2个百分点。据企业反映，利润增速的降低与企业生产成本费用（包括原材料、劳动力等要素价格以及管理费用、财务费用等）的增加但产品的销售价格却不能得到相应提高有关。

从几个反映经济运行质量的指标变化情况看，主营业务收入利润率、成本费用利润率和总资产贡献率总资产贡献率逐月都有所提高，流动资产周转率有所加快，资产保值增值率和资产负债率也处于合理水平，今年以来行业经济运行质量的走势还是比较好的。（见表6、表7）尽管如此，但利润增幅逐月下滑的情况还是使我们对电工行业下半年以及全年生产经营形势的预测和估计不得不更趋于谨慎。

表6 1-6月主要反映经济运行质量的几个指标变化情况及与2010年1-5月比较

表7 1-6月主要反映经济运行质量的几个指标变化情况及与2010年1-5月比较

三、需要关注的主要问题

1、原材料劳动力等生产要素价格上涨以及财务费用增加推高企业成本，供电紧张严重影响企业正常生产

国内国际宏观经济环境决定了我国事实上的“通胀”形势在今后一段时间内不会缓解。电工行业的原材料价格越涨越高，虽然偶有回落，但原材料持续涨价已经成为不争的事实。以铜价为例，上海期货交易所2010年6月份的加权平均价是53077元/吨，今年6月是67700元/吨，上涨了27.5%；再看冷轧硅钢价格，以武钢产30Q130牌号为例，2010年6月为19800元/吨，今年6月22000元/吨，上涨11.1%。

由于产业梯度转移、90后新生劳动力就业观转变以及企业所在地生活费用上升等因素引发的长三角、珠三角地区严重用工荒，使企业必须用大幅度增加工资的方式才能把人留住，造成企业劳动力成本大涨。部分企业反映，仅今年上半年时间，工人的工资已经提高了不止20%。今年前5个月电工企业产销增长31%的情况下，财务费用增长近34%，其中利息支出增长44%。因此，除原材料和劳动力价格上涨的因素，财务费用尤其是银行贷款利率的提高，也在一定程度上对推高企业成本起了推波助澜的作用。

2、低价恶性竞争严重，市场秩序混乱

近年来，由于具有市场垄断地位的输变电设备用户企业在项目招投标过程中推行低价中标的做法，造成目前输变电设备制造行业中存在着严重的低价恶性竞争现象。由于竞标价格过低，部分中标企业甚至不顾产品质量，偷工减料、以次充好。这些做法，一是扰乱正常市场秩序、破坏公平竞争环境，二是将会对工程项目（特别是电网工程）造成质量隐患。行业内的一位专家就预言不久的将来必定是电网事故的频发期。3、贷款难已经成为中小企业发展的瓶颈

2010年年底中央经济工作会议提出2011年要实行稳健的货币政策，为配合该政策今年央行已经6次提高商业银行存款准备金率达到了21.5%。该政策在某种意义上来说已经成为制约了中小企业的发展，由于电工行业企业大多数都是中小型企业，所以，这一政策很不利于电工行业的发展。

四、措施建议

1、建议政府等相关部门规范市场秩序，引领电工行业持续健康发展

首先，建议输变电设备用户企业在以后的招标过程中更加理性，改变目前存在的低价中标的做法。第二，希望相关政府部门加大对那些不顾产品质量、片面追求低成本、低价格企业的惩处力度，让“诚信”成为电工产品质量上的最根本标准，成为每一个电工行业企业家的最基本道德。

2、建议政府有关部门在管理流动性过程中，出台对制造业企业流动资金贷款给予必要保证的针对性政策，尽可能防止由于商业银行的过度控制造成制造业企业的资金紧张

我会建议政府有关部门在管理流动性过程中，能够配套出台对制造业企业流动资金贷款给予保证的针对性政策。这个政策应该包括三个方面的内容：一是制造业企业贷款担保方面应简化手

续，必要时可由地方政府设立制造企业发展专项基金给予担保；二是鉴于中小企业比大企业在取得贷款上难度更大，需要在政策上给予特别关照，起码要强调商业银行对中小企业必须一视同仁；三是尽快研究发展民间金融机构的可行性和具体政策。