城商行差异化成长模式研究

郭 涛



城商行差异化成长模式研究

郭 涛

面对多层次银行体系的逐步建立，城市商业银行作为国有商业银行和全国股份制商业银行的有效补充，要明确自己的市场定位，一部分城商行可以选择规模成长模式和借势成长模式，绝大部分城商行还是要选择差异化成长模式。在确定了差异化成长模式初始条件后，城商行应从业务领域、经营地域等方面实现特色经营发展。

城商行； 差异化； 模式

进入后金融危机时期，银行监管尤其是资本监管日趋严格，经济周期性波动加剧，经济转型加快推进，多层次银行体系正在逐步建立。在这样的大背景下，对于一些城市商业银行而言，虽然其成长性较好，但受自身规模及所在区域经济辐射能力所限，只有实施差异化竞争策略，发挥比较优势，才能在竞争中立足。

一、差异化成长模式的内涵及其选择

(一)差异化成长模式的内涵

城商行差异化成长模式就是城市商业银行摆脱与其他商业银行同质化的发展道路，充分发挥城市商业银行地方一级银行法人、运行机制灵活等优势，在细分市场中向纵深化发展，为不同的目标客户群体设计一系列特色的产品和服务，从而获取比较竞争优势，并实现快速成长的发展目标。

就城市商业银行来说，国有商业银行、全国股份制商业银行以及部分进入中国的外资银行是其现有的竞争对手。国有商业银行在众多领域的垄断地位、全国股份制商业银行先进的经营理念以及网点分布，外资银行在中间业务以及个人业务中的优势，对城市商业银行的发展是个不小的冲击和威胁。随着我国金

融行业的逐步放开，金融行业的政策壁垒和结构壁垒影响逐步减弱，国际银行业中优秀的外资银行和跨国银行会相继进入中国，同时一些民营金融机构也会逐步兴起，这些都对城市商业银行的发展形成潜在威胁。随着我国资本市场的完善，证券、保险、信托投资的兴起和发展，不仅增加了企业融资的渠道，而且对银行的储蓄业务进行了分流，尤其是小额贷款公司的，更是专门针对中小企业和个人开展业务，这些对城市商业银行的发展形成了替代威胁。随着经济发展以及企业自身发展的需要，客户对城市商业银行所提供的产品和服务要求越来越高，尤其是金融创新的发展更是大大丰富了资本市场的产品和服务，对客户来说增加了选择的余地，提高了客户议价的能力。城市商业银行资金来源主要有三个方面：资本金、存款、借入资金。城市商业银行提供的产品和服务严重依赖于各类存款，这种结构严重削弱了城市商业银行的议价能力，相反，对于资金的供应方——企业和个人而言其议价能力就会相对提升。

(二)城商行选择差异化成长的初始条件

银行是使用货币来提供“产品+服务”的特殊行业，银行产品和金融工程的易仿性，容易导致各银行经营的趋同。城市商业银行选择差异化的发展模式的初始条件主要有以下几点：

1．市场需求多样化。随着经济的发展，人民生活水平的提高，需求更加多样化，服务要求品质化。在“用脚投票”市场下，就要求金融服务机构必须根据市场需求，为客户量体裁衣，提供个性化的服务和产品。

2．市场竞争较为激烈。城商行所处的区域中，行业的主要市场份额已经被瓜分，同时保持了相对的稳定；较强实力的其他地区的同业已经积极准备进入本地区的市场，同时进行同质化的业务竞争；随着经济的发展，以资本市场为中心的新金融产品的不断开发和创新，银行的媒介作用趋于萎缩。本地的其他金融机构如保险公司、小额贷款公司、证券公司等在理财、投资等方面有较强的替代和补充能力。

3．行业竞争严重同质化。战略趋同，表现在均以做大做强为口号，以公司业务为核心，以零售业务为重点，没有比较优势和核心竞争力；产品创新趋同，各银行之间互相模仿，原创性产品创新较少；服务的趋同，尽管各家银行均树立“以客户为中心”的服务理念，更多的是采取“拼定价、拼费用、拼关系”的营销策略手段。

4．城市商业银行自身存在优势。城市商业银行拥有独特的资源。比如城商行具有机制灵活、决策链条短、反应灵敏等特点，适应中小企业和广大居民额度小、频率高、时间急的服务需求；城商行与当地中小企业、广大居民有着千丝万缕的联系，对地方中小企业的经营状况和广大居民的收入、信用状况了解充分，这些都是大银行以及外资银行所无法实现的。

二、差异化成长的驱动因素

城市商业银行成长过程是多个影响因素共同作用的结果，各因素之间又存在相互联系、相互制约的关系。借助结构方程模型的方法，在大规模专家访谈和问卷调研的基础上，本文提出假设并进行验证，揭示差异化成长驱动因素之间、成长驱动因素与城商行成长性之间的作用路径和相互关系。

(一)城商行差异化成长动力机制假设

通过对城市商业银行成长特长的分析，影响其选择差异化成长模式的因素归纳起来主要有区位优势、市场竞争、资本约束、创新能力等。为构建城商行差异化成长动力机制，提出以下假设：

H1：区位优势对城市商业银行成长性有正向影响；

H2：区位优势对城市商业银行公司治理有正向影响；

H3：区位优势对城市商业银行管理能力有正向影响；

H4：市场竞争对城市商业银行成长速度有负向影响；

H5：资本约束对城市商业银行成长性有负向影响；

H6：金融创新对城市商业银行成长性有正向影响。

(二)量表信度与效度分析

信度、效度分析以及模型拟和的统计指标体系的确定是结构方程模型应用的重要内容，考虑到结构模型多重统计指标的特点，采用项目分析判断标准、探索性因子分析(EFA)、信度分析、验证性因子分析(CFA)及结构方程模型等判定方法和指标。综合邱皓政(2003)、Meyer(1993)、Fabrigar(1999)等人的研究成果，检验指标选择临界比小于0.05、内部一致性系数大于0.7、调整拟合优度指数大于等于0.9、规范拟合指数大于等于0.9等(表1)。并根据具体情况，在合理的情况下，允许适当放宽有关标准。

表1 结构方程模型检验指标及其判定标准

(三)假设检验与成长动力机制修正

采用结构方程模型(SEM)分析方法检验所提出的理论假设。利用Lisrel软件为分析工具，对问卷数据进行处理，从而验证城市商业银行差异化成长动力机制的有效性。将各个潜在变量的测量量表对应的数据带入Lisrel软件，根据结构方程分析中修饰指标矩阵的建议，删除与其他潜在变量残差相关系数过高的指标后，尽管模型的适配值AGFI和NFI值低于0.9，但大于0.8，并且其他指标都已达到要求，考虑到Mcknight(2002)和Gefen(2003)曾设定AGFI的临界值为0.8以及城市商业银行成长动力机制模型的复杂性，本文仍认为模型契合度良好。Lisrel分析结果显示，在p<0.001的显著程度下，当考虑模型中所有变量共同作用时，除假设H5资本约束对城市商业银行成长性有负向影响不显著，且负荷量为负，未通过检验外，其他理论假设所表述的关系，仍然保持显著。

从成长模式的驱动因素来看，区位优势对城商行差异化成长起到正的影响，主要表现在经济发达地区的地方政府财政收入充裕，中小民营企业数量多、盈利能力强，居民信用文化发达，拥有城商行发展的优质人力资源；资本约束对城商行选择差异化成长起到负的影响，由于受到资本的约束，城商行无法快速的进行规模的扩张以实现规模效应；市场竞争对城商行选择差异化的成长模式起到负的影响，激烈的市场竞争使同业在相同领域已经达到了竞争的白热化，在没有规模为基础、政府为支持、强有力大型企业依靠的情况下，选择相同的市场领域进行竞争只能损失资源；创新能力对城商行选择差异化成长模式起到正的影响，城商行要选择与其他同业不同的发展路径，就需要寻找市场的“空白点”，通过不断的产品创新、服务创新等提升在“市场空白点”的份额。

三、差异化成长模式的建议

波特的有效战略共有五大特点，即要有一个独特的价值诉求，所做的事情和其他竞争者相比有较大差异；要有一个不同的、为客户精心设计的价值链，营销、制造和物流都必须和对手不同；要做清晰取舍，确定不做哪些事；在价值链上的各项活动，必须是相互匹配并彼此促进的；战略要有连续性*[美]迈克尔·波特：《运营层面的有效性和战略定位区分》，《迈克尔·波特战略论坛》(北京)2004年6月。。因此城商行选择差异化的成长模式，就要明确其市场定位、业务模式、经营模式、营销模式等。

(二)业务领域差异化。城市商业银行发挥服务中小企业优势，突出特色产品服务，实现业务领域差异化。采取成立专门的小企业服务中心、设立小企业特色支行，与核心企业合作的供应链，工业园区管委会合作的工业园区，商会等机构合作的银商合作模式，与专业市场管理公司合作的银行营销商圈模式，与政府工商等部门合作的印证合作模式等等。

(三)经营模式差异化。城市商业银行坚持做“小”做“精”，“有所为，有所不为”的差异化经营理念。城市商业银行可以大力发展县域支行、村镇银行以及社区银行，实现经营地域的差异化。尤其是一些规模小、资源能力有限的城市商业银行，借助自身城市的辐射功能，向周边县域延伸，向农村、社区延伸，避开与其他银行在中心城市、中心地域的竞争，拓宽发展空间。

[责任编辑：贾乐耀]

ResearchontheDifferentialGrowthModeofCityCommercialBanks

GUO Tao
(School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072, P.R.China)

city commercial banks; differentiation; mode

2011-06-04

郭涛，天津大学管理学院博士研究生(天津 300072)。