船企亏损面是否会继续扩大

中国船舶工业经济研究中心 梁志勇

中国船舶工业行业协会于2011年6月下旬对外发布了全国船舶工业经济运行情况报告。报告显示，今年1～4月，全国规模以上企业实现主营业务收入1901亿元，同比增长27%；企业实现利润总额142亿元，同比增长23.8%。规模以上企业销售利润率达到7.5%，高出全国平均水平1.3个百分点。表面上看，以上数据说明当前我国船舶工业经济运行比较平稳，效益情况较为良好。然而，如果将这些数据与以往年份进行对比分析，可以发现我国造船企业的盈利状况令人担忧。

从增长速度方面来看，前4个月我国规模以上船舶企业实现的利润总额和主营业务收入的同比增幅并不是很高，除国际金融危机爆发之后的2009年外，与以往年份的数据相比仍存在一定程度的下降。据统计，2003年全国规模以上船舶工业企业实现利润总额同比增长50%以上，销售收入同比增长30%以上；2004年利润总额同比增长90%以上，销售收入同比增长30%以上；2005年利润总额同比增长110%，销售收入同比增长40%以上；2006年利润总额同比增长100%，主营业务收入同比增长30%；2007年利润总额和主营业务收入的同比增幅均在60%以上；2008年利润总额和主营业务收入的同比增幅都在50%以上；2009年，受国际金融危机的冲击和影响，规模以上企业的主营业务收入同比增幅回落到30%左右，而利润总额同比增幅回落到10%以下；2010年，由于国际船舶市场超预期回暖，利润总额和主营业务收入趋于稳定在20%至30%区间里。与此同时，从相对指标的销售利润率来看，今年前4个月规模以上船舶企业销售利润率达到7.5%，虽然与2007年的7.2%相比略有提高，但与2008年最高时的9.4%相比相差近两个百分点，基本回落到2009年和2010年7.7%水平附近，这主要与船价下降而成本上升有关。据统计，该项指标在2003年时仅为1.3%，2004年为2.2%，2005年为4%，2006年为6.2%，2007年为7.2%。可以看出，我国船舶工业企业的销售利润率总体上呈现倒“U”型走势，今后进一步下降的趋势似乎已经形成。

我国造船业已有部分企业出现亏损，且亏损额逐步扩大。根据中国船舶工业行业协会的统计，2011年第一季度我国规模以上造船企业1519家中有313家出现亏损，比去年同期增加了3家，行业亏损面达到21%，当期亏损企业亏损额为11.1亿元，同比增长28.8%。笔者认为，我国部分造船企业出现亏损的主要原因是成本上涨和船价下跌。从造船成本方面来看，我国造船企业面临的成本压力其实一直存在着，即使在国际船舶市场高度兴旺的2007年和2008年前三季度，只不过由于那个时期船舶市场超常火爆，船价屡创新高，船舶价格的大幅上涨完全掩盖了造船成本的快速上涨。当然，随着“百年不遇”的国际金融海啸袭来，船舶市场价格出现深幅下跌，成本压力快速浮出水面，主要表现为：原材料和船用设备价格上升，国内劳动力价格上涨，人民币对美元汇率单边走高。据统计，近几年来我国船舶行业的劳动力成本费用支出呈现逐月上升的态势，沿海地区造船行业工人工资年均上涨15%，部分地区上涨20%以上。人民币对美元汇率中间价升幅在3%～5%之间，在船舶企业避险工具单一的情况下进一步增加了企业结汇成本。2010年以来我国连续多次上调金融机构人民币存款准备金率和人民币存贷款利率，加大了船舶企业的贷款融资的成本。船用钢材价格逐月上升，截止2010年底，CSPI国内钢材综合价格指数为128.29点，比去年同期上升了22.62点，加大了船舶企业采购成本。总体看，各项成本的快速上升挤压了船舶企业的利润空间。从船舶价格方面来看，除了集装箱船价格从2010年以来出现持续上涨之外，油船、散货船等常规船舶的价格“不升反降”，部分船舶的价格已经下降到微利甚至亏损的地步。英国克拉克松新船价格指数一年多来一直保持在142点左右的较低水平；一艘32万吨VLCC的市场成交均价目前约为1.02亿美元，比2008年时最高值低50%；一艘好望角型散货船市场成交均价目前约为5400万美元，与2007年最高值相比下降约80%；一艘16万方米液化天然气船市场成交均价目前约为2亿美元，与2007年最高值相比下降约23%。

成本上涨和船价下跌是所有造船企业面临的共性问题。在此背景下，我国诸多造船企业纷纷提出“干毛巾拧出水来”、“成本倒逼机制”等措施并加以实施，但收效不高。究其原因，主要还是很多造船企业采取了“头痛医头、脚痛医脚”的降本策略。实际上，一些“小修小补”难以从根本上降低企业的“大成本”，而是需要从企业的生产、经营、设计、采购、机制制度等多角度、全方位进行变革，这样才能从根本上达到“降本增效”的目的。采取这样的策略，主流造船企业的盈利空间依然很大，如韩国七大造船企业2010年造船销售收入同比增长4.6%，营业利润同比增长48%，净利润同比增长62%。江苏熔盛重工集团2010年销售收入同比增长34%，净利润同比增长37%，毛利润和净利率均比2009年提高。江苏扬子江船业集团公司2011年第一季度的销售收入同比增长14%，毛利同比增长33%，净利润同比增长63%。这些企业能够在加强企业内部的管理与控制，积极转型、强化队伍、创新举措，调整优化适应市场快速变化的产品，创新劳务用工模式等，所以它们可以在弱势市场中获得更大的利润。中国船舶工业行业协会预计，高附加值产品需求将继续主导国际船舶市场，影响船舶行业成本上升的几大因素目前尚未有缓解的迹象，行业亏损估计会进一步加剧。因此，我国国内造船企业应尽快从“要规模”向“要效益”转变，避免继续盲目扩大产能，同时加快产品结构调整力度，提高高技术、高附加值船舶的承接能力。