苏伊士型油船为何受青睐

中国船舶工业市场研究中心 韩笑妍

近年来，苏伊士型油船新船成交量稳定，即使2009年船舶市场受到金融危机的较大冲击，苏伊士型油船依然有516万载重吨的新船成交量，占油船订单的47%。目前，该型船的船队规模情况如何？接单情况怎样？未来发展趋势又将如何？

船队规模稳健增长

截至2010年10月，全球苏伊士型油船船队运力为408艘、6250万载重吨，由于延期等原因，交付量低于预期，预计2010年年底运力将达到6320万载重吨，同比增长4%。从最近几年的情况看，该型船船队增长稳健，2000年～2010年前三季度船队运力年均增幅为5.6%。

苏伊士型油船船队变化情况 （单位：万载重吨）

从运输目的地看，美国的石油需求对苏伊士型油船市场的走势起着非常重要的影响。根据Lloyd’s MIU APEX的统计，2009年，使用苏伊士型油船运往美国占43%，大约6326亿吨海里；运至欧洲的占24%，大约3585亿吨海里；至远东地区的占11.6%，1714亿吨海里。

从货源地看，西非地区是苏伊士型油船运输的主要货源地，占总量的37%（以吨海里计），尤其是西非至美国航线占总量的20%。因此，一般在研究苏伊士型油船市场的走势时，要关注西非至美国的运力需求情况。

新船订单相对稳定

从近年的成交量看，苏伊士型油船的订造量相比其他船型相对平稳。2006年～2009年，其新船订单量占油船订单的比例分别为36.5%、33.5%、18.7%和47%。

2010年1～9月份，苏伊士型油船新船成交量达52艘、823万载重吨，占油船订单总量的35.9%（以载重吨计）。

从年初以来苏伊士型油船的航运市场看，其低迷的运费水平并不能支撑新船订造。第二、三季度运费疲弱主要是受淡季影响、新船交付、储油船释放导致运力供给压力所致。年初，受严寒冬季延长的影响，油船市场冲高，苏伊士型油船运费达到6万美元/天的高水平；随着天气转暖，运费上升空间日渐萎缩，运价开始下跌。总体看来，4月至8月是传统的淡季，运费一直在下跌；尤其是8月底，运费跌至了年内低谷，只有4700美元/天。

疲弱的运费水平并未阻碍船东订造苏伊士型油船的步伐。实际上，随着世界经济的回暖，从2009年下半年开始苏伊士型油船订造量稳步增多，主要是得益于北美地区石油消费回升，而一些船东并未对金融危机导致石油需求暂时的下滑而担忧，较为看好长期的石油需求。

据国际能源署的最新预测，2010年全球石油需求为8660万桶/日，同比增长2.2%。预计2011年全球原油日均需求量将为8790万桶，增幅为1.5%，比9月份发布的预测多出5万桶。

由于美国是苏伊士型油船运输最主要的目的地，因此苏伊士型油船运费水平和需求很大程度上更依赖于北美的石油消费量。从需求看，2009年美国石油需求下降了4.2%。随着美国经济的复苏，2010年全年预计上涨1%，2011年也将上涨1%。

另一方面，胡适反复强调“小我”若要真正有益于“大我”，必须先塑造自己，“你想有益于社会，最好的法子莫如把你自己这块材料铸造成器”[注]胡适：《易卜生主义》，胡适著、欧阳哲生编：《胡适文集》第2册，北京：北京大学出版社，2013年，第441页。。个体若不能坚定而充分地发展自我，就不可能积聚足够的力量与社会或其他阻碍自我发展的势力抗争，既无法“救出自己”，也不能“霸占住这个社会来改造这个社会的新生活”，甚至会如《雁》中的少年，不仅无力走向将来，反而被归化驯服，回到了过去。

除了美国的影响外，中国和印度的石油需求强劲增长。由于大力推进石油进口多元化而拉长了运距，加大从南美、西非等地的进口量。预计2010年中国的石油需求量将增长8%，这也推动了中东-远东的苏伊士型船运输需求的上升，同比增长6%。

国际能源署称，新兴经济体2011年的原油需求预计将增长3.7%。其中，中国的原油需求增长将在全球需求增长中占到大约三分之一的比例，预计明年中国的日均原油消费量将增加42万桶，增幅为4.5%。

总之，美国经济复苏、欧洲克服了欧债危机经济企稳，以及中国等新兴国家加大石油战略储备增加进口量，使得船东对今后石油需求增长抱有信心。因此在船价比2008年下降31%的有利情况下，苏伊士型油船订造量继续增多。

接单船厂较为集中

苏伊士型油船的承造船厂并不多，订单主要集中在中国和韩国少数几家船厂。2009年年底之前，江苏熔盛重工手持的苏伊士型油船订单量一直位居世界第一。但从2009年四季度，韩国三星重工凭借其强大的技术优势开始大量承接苏伊士型油船订单，目前该船型手持订单达到46艘、727万载重吨，超过熔盛重工的24艘、376万载重吨而跃升为世界第一。此外，韩国的大宇造船海洋、现代三湖和现代重工的手持订单均超过200万载重吨。中国承造该船型的船厂除熔盛重工外，只有渤海船厂和新时代造船。而日本船厂亦很少承接此船型，目前只有住友重工建造苏伊士型油船。

苏伊士型油船手持订单的分布情况

订造苏伊士型油船的船东大多是世界知名的油船船东，比如挪威Frontline、Nordic、希腊卡蒂夫、Empire Navigation、马来西亚国家航运公司、安哥拉国家石油公司、瑞典Stena AB、土耳其Yasa。其他订造苏伊士型油船的船东包括Euronav、Tsakos、Energy Navigation和Centrofin等。

苏伊士型油船的新船价格在金融危机后出现大幅下滑，最大跌幅一度达到39%，2010年随着市场好转，价格有所回升。8月中旬，熔盛重工从希腊船东Restis Group和土耳其船东Aktif Denizcilik承接了4艘苏伊士型油船，单船价格大约是6200～6400万美元。

三星重工则通过新技术的应用提升了船价水平。Stena在三星重工订造的2艘苏伊士型油船的价格大约是6800万美元，2011年交付，虽然比2008年最高值低31%，但比年初还是回升了13%。这个价格比其他船厂高出了约700万美元，主要是因为该船型按照环境友好型船标准设计，能够削减油耗10%。

同时，二手苏伊士型油船价格也出现较大幅度下跌。目前5年船龄二手苏伊士型油船价格大约5800万美元，比2007年9000万美元低35%；2年船龄的售价6700万美元，而2009年新完工的为7450万美元。

未来发展趋势

苏伊士型油船的运力需求和建造厂家不及其他船型多，这是目前该船型的显著特点。就短期市场而言，苏伊士型油船市场存在着两大不利因素。

——手持订单压力。截至2010年9月底，苏伊士型油船的手持订单为158艘、2480万载重吨，相当于船队运力的38%，给市场造成较大供给压力。按交付期计算，大约在2013年前订单将全部交付。

就船龄而言，目前船队中有4%左右的苏伊士型油船船龄超过20年，而66%的船则小于10年；目前船队中单壳船只有20艘。因此苏伊士型油船的拆解潜力有限，2009年只有5艘被拆解，2010年预计仅拆解10艘。

——西非石油出口安全成为最大的不确定因素。作为非洲最大的石油出口国，尼日利亚的出口安全问题是影响苏伊士型油船运输的不确定因素。尼日利亚的国内政局经常会影响其石油出口。2009年10月份，尼日利亚政府对大量反政府武装颁布了特赦令；2010年1月，尼日利亚的石油日产量恢复到220万桶。但仍有一些武装组织在攻击石油管道，尼石油生产一直面临风险。西非作为苏伊士型油船主要的货源地面临的风险可想而知。

尽管存在以上不利因素，但预计苏伊士型油船仍会有稳定的订造量，因为船东看好未来5年石油需求。今后5年全球石油贸易和产地多元化将更趋明显，预计2015年，全球石油需求将达到9200万桶/天。

根据国际能源署最新的石油需求预测，今后5年，VLCC和苏伊士型油船都将受益于从非洲和拉丁美洲的原油出口增量。

从全球石油出口格局来看，非洲已经成为世界第二大石油出口地，俄罗斯和前苏联地区排在第三位，而拉丁美洲的出口近年也表现出强劲的增长势头。

国际能源署预计，今后非洲石油出口年均增长2.8%，到2015年达到870万桶/天。如前所述，苏伊士型油船更依赖于西方国家的经济复苏，尤其是美国和欧洲起主导作用。尽管美国经济面临失业率居高不下等诸多不利因素的影响，但经济复苏的大趋势不会变，预计2011年的石油需求仍会上涨1%。今后5年，非洲至北美原油出口增加到270万桶，上涨70万桶/天，多出的货运量相当于增加35艘苏伊士型油船；同时，非洲至亚洲的原油出口将达到330万桶/天。

拉丁美洲石油出口量将从2009年的180万桶/天增加至2015年的260万桶/天；拉美至亚洲达到100万桶/天。

由于管道石油出口量增多，今后5年俄罗斯和前苏联地区通过油船运输量将下降，2015年达到580万桶/天。

到2015年，中东出口量将从2009年的1600万桶/天增加至1740万桶/天。尤其是从中东至中国的石油运输将增加60%，达到290万桶/天。今后5年中东至欧美的油运量将有所下降，预计中东至北美的油运量下降50万桶/天，到170万桶/天;中东至欧洲将下降20%，至240万桶/天。但中东至欧美的油运较为依赖VLCC，因此对苏伊士型油船的冲击不会太大。

2014年巴拿马运河届时将扩建完工，船闸的宽度将扩至55米，允许通过宽49米左右、长366米的船舶。为节省运输成本，货主更愿意选择大型船。届时，苏伊士型油船将比阿芙拉型油船更具有灵活性，船舶大型化趋势可能使得苏伊士型油船替代部分阿芙拉型油船。

同时，供需关系将得以改善。虽然目前苏伊士型油船有相当于船队运力38%的手持订单量，但到2013年前将交付完毕，很多船东认为到2013年市场供需失衡将会改善，因此会促使他们下单订船。

此外，储油船不断进出市场也将缓解船队的供需关系。2009年苏伊士型油船市场低迷，拆解量亦不大，只有7艘（100万载重吨）被拆解。然而，有一部分运力用作储油以及改装，这使得船队供给关系得到一定缓和。

综合以上分析，考虑世界经济增长率、海运量、船队运输效率、拆解量等因素的影响，利用统计学方法建立新船需求预测模型，预计今后5年苏伊士型油船年均新船订单量保持在450万吨左右。