浅议上市公司会计信息披露

肖 红

浅议上市公司会计信息披露

肖 红

近年来，我国上市公司会计信息披露不实、误导投资者等事件时有发生，尤其是资本市场会计造假事件的发生，人们对会计信息的可信性产生的疑虑，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机。因此，上市公司会计信息披露的规范化刻不容缓，建立合理和完备的会计信息披露制度，对于坚定投资者信心、提高中国证券市场透明度具有十分重要的意义。

目前我国已经由有关机构发布实施了一系列股票交易法律、规则，并规定了公司信息披露的原则要求和内容体系，但是，由于种种原因，我国上市公司信息披露中还存在不少不规范的现象，损害了我国证券市场和上市公司的健康发展，也使广大投资者蒙受了许多不应有的损失和风险，因此规范上市公司信息披露的呼声越来越高。

一、上市公司会计信息披露的现状

（一）会计信息披露存在虚假情况

对上市公司会计信息披露最基本的要求就是信息真实、不能有虚假信息等。上市公司会计信息披露存在虚假情况是指上市公司披露出的会计信息不是公司财务状况、经营情况的真实反映。企业管理者与企业所有者具有不同的利益需求，他们之间存在着冲突。企业管理者为了获取信贷资金、发行股票和商业信用等而进行的会计信息造假现象，使会计信息披露失真。一方面是通过文字叙述来达到目的，也就是说通过文字叙述故意歪曲经济业务的内容，把一些不合理的、虚假的业务通过各种途径变为合理、合法的业务，以此来误导相关投资者；另一方面通过对数字动手脚，也就是说经济业务内容是合法的，但是公布会计信息时，有意扩大或者缩小经济业务的数量，比如虚报年资产收入，少摊或者多摊费用，少报或者多报损失额等。信息披露虚假还表现在信息披露时表述的不充分，避重就轻，对关系企业发展的信息披露有所保留，故意以保护商业秘密作为理由，隐瞒重大会计信息等，使投资者误解。

（二）会计信息披露不及时

信息披露不及时是指上市公司对经营过程中，预测到了可能对上市公司股票价格有较大影响的，但是投资者尚不知道的重大事项故意拖延时间不及时披露，或者是对外界出现的会影响到上市公司股票价格波动的传言等的原因不进行说明或者公开解释的不及时，损害了投资者的利益。如果有人故意借此机会进行内幕交易，会更大程度上影响到投资者的利益，现在，我国证券市场上主要有临时报告和定期报告，不论哪种形式的报告，都有披露信息不及时现象。

（三）会计信息披露存在被动现象

现阶段，我国的会计信息披露处于强制状态，上市公司没有把信息披露看做是主动要承担的事情，而是把它看做是一种负担，所以，如果不强制，上市公司就不会积极地去披露信息，能少披露就少披露，能不披露就不披露等，这样就影响到会计信息披露的质量。如果披露信息不主动，就不会关注对自己公司未来走向的预测，但是我国的证券法中又规定在招股说明书中说明公司对未来发展前景做出分析与预测，这个预测对投资者来说是至关重要的。上市公司不正确面对这件事情，在被动情况下预测前景就会和实际情况存在较大差异。

二、上市公司会计信息披露不规范的成因分析

（一）利益驱动是产生上市公司不良会计行为的内在原因

上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益关系者的利益会产生很大的影响，而且会对其它上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场社会利益产生影响。由于利益驱动，公司总是要实施对自己有利的会计行为，使会计信息在数量上和质量上有失公平，不能满足所有信息使用者的需要。

（二）监管力度不够

目前我国还没有成立证券市场的自律性机构，对上市公司信息的监管涉及的范围很广，如财政、证券、工商、税务、审计等部门，还有会计师事务所以及社会公众媒体等，多方部门都想插手。具体在监管方面发挥作用的只有证监会，但是证监会的力量比较薄弱，权威性也不强，其他各个部门对上市公司信息披露存在的问题都没有规定明确的责任，部门之间也没有形成合力，共同来监管上市公司信息，社会公众和媒体所起的作用又很小，往往还会遭到排挤，对上市公司的信息披露起不到约束作用。

（三）证券监管力度不足

目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。一些领导经济工作的同志习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的特有规律办事。投资者的素质也还不高，造成有用的会计信息不能全面、及时地传递给投资者和其他信息需要者。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题的原因之一。

三、规范上市公司会计信息披露的有效对策

（一）制定科学、配套的会计规范体系

会计规范体系是上市公司会计行为和会计信息的规范和准绳，只有先规范了上市公司的会计行为，生成客观公允的信息后，才谈得上信息如何披露，因此，建立并严格执行一整套科学的会计规范体系，是实行会计信息披露制度前一步必须做好的事。目前我国上市公司会计的规范主要是《股份有限公司会计制度》、几个具体会计准则和若干补充规定，它使得上市公司的会计处理规定不正规、不完备，很多问题得不到系统解决。下一步一定要建立以会计法、基本会计准则、具体会计准则、上市公司内部会计制度等一整套完备的上市公司会计规范体系。

（二）加大证券市场会计信息披露的监管力度

改变多头管理的体制。目前，我国对上市公司会计信息披露的管理政出多门，权责不明，不利于对之进行统一有效的管理。因此，必须参照国际惯例，对现行证券市场管理体制和上市公司会计信息披露制度进行相应改革。目前，证券监管部门的设置应集中到两个层次：一个层次是中央级的证券监管部门。负责对全国上市公司进行宏观监管，统一制定证券市场政策和上市信息披露规范；另一个层次就是证券交易所。它遵循中央证监管部门的规定，对上市公司的日常活动和会计信息披露进行具体的详细监管。

（三）增加环境会计信息及其披露

所谓环境会计信息，是指企业会计要向相关信息使用者提供环境信息和与环境有关的财务信息，从而充分满足其知情和决策需要。相关的信息使用者，如投资者将关注企业的环境绩效会对企业财务上的安全性和盈利能力产生何种影响，商业银行将关注企业由环境问题可能引发的潜在的负债和风险，政府及社会公众有权知道企业对于环境资源所作出的损害或者贡献。目前，我国上市公司环境会计信息披露状况堪忧，个别公司偶然见诸公开媒体的披露是非常零星的、不全面的或者被迫的。笔者认为，环境会计信息通过表内增加项目或增加附表（如环境成本明细表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的选择，问题是有关管理部门应尽快制订准则对此加以规范，以保障信息披露的可比性。

（作者单位：中国人民财产保险公司牡丹江分财务中心）