解读“十二五”新商机

◎文/白勇

“十二五”堪称改革开放三十多年来最关键的一个转折点，这五年，中国经济必须实现“战略性突破”（迟福林语），这将是中国从“世界工厂”这种外向依赖型经济，转向内需生产型经济的跨越式发展的关键时期，中国经济将从这五年开始真正的脱胎换骨。相应地，全新的商业机会将遍地丛生，中国企业更需要未雨绸缪，科学地相应制定新的发展战略。

政策就是最大的商机。企业可以从“十二五”规划中，寻找国家重点支持的产业领域和投资机会。

新兴产业：经济主导方向性的大商机

“十二五”期间，战略性新兴产业将独领风骚，并逐渐替代传统产业成为主导产业。2010年9月8日，国务院审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，确定了战略性新兴产业发展的重点方向和政策，并将加大财税金融等政策扶持力度，引导和鼓励社会资金投入，同时还拟定了《战略性新兴产业发展规划》。

“决定”确定了七大具体的战略性新兴产业，即节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业，并决定集中力量，加快推进。这些战略性新兴产业将替代传统产业成为经济先导产业。这些战略性新兴产业目前占我国GDP比重不到2%，到2015年将升至8%，再数年后将升至15%。

虽然说是七大产业，但每个产业方向之下又有若干不同的重点领域：在节能环保中，将重点突破高效节能、先进环保和循环利用；在新一代信息产业中，将聚焦下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件等；生物产业，将主要面向生物医药、生物农业、生物制造；高端装备制造业重点将发展航空航天、海洋工程装备和高端智能装备；新能源产业将主要包括核能、太阳能、风能、生物质能；特种功能和高性能复合材料将是新材料的重点发展领域；备受关注的新能源汽车，主要发展方向则确定为插电式混合动力汽车和纯电动汽车。

从各产业的具体表现看，比如在新材料方面，包括大飞机、高铁、新能源汽车等重点工程，以及三网融合、物联网、节能环保等重要产业，都需要应用各种新材料，其市场需求正在不断扩大，新材料产品进出口额也逐年攀升。这些新材料包括金属新材料、新型无机非金属材料、高分子及复合材料。

这七大产业即中国各大、中型企业甚至是小型企业未来的财富聚宝盆，我们将看到大量资金向这七大产业涌来。

节能减排：开发新能源的刚性机会

新能源，它关系到国家和人类的可持续发展和国家安全战略。

据参与“十二五”规划制定的国家发改委能源研究所副所长李俊峰表示，根据目前我国新能源发展现状和今后发展潜力估算，未来10年内新兴能源产业有望累计增加投资5万亿元，甚至有机构分析师测算，新兴能源产业最终开发规模或达几十万亿元的水平。

当前，发展经济的前提是节能减排。“十二五”期间，国家有关部门将从以下六个方面着手，加快低碳能源的利用和推广。

因地制宜开发水电资源——我国常规水电装机规模到2015年要达到2.7亿千瓦。这样，在“十二五”期间，水电的新开工量预计要达到接近1亿千瓦。而“十一五”期间原本规划水电开工量约为7000万千瓦，结果，实际开工量只完成规划量的20%~30%，因此，在“十二五”期间，水电项目的核准量和开工量都需要大幅提升。

逐步提高核电占一次能源供应比重——将加快沿海地区核电建设，稳步推进中部缺煤省份核电建设。“十二五”期间核能总装机将达到4000万千瓦。中核集团到2015年，核电站建设累计投资将达到5000亿元，带动核电关联产业投资近20000亿元。

加快风电发展，逐步建立国内较为完备的风电产业体系——截至2009年底，我国风电装机容量已达约2500万千瓦，跃居全球第二。与陆地风电开发相比，国内海上风电开发起步较晚。根据初步估算，中国可开发和利用的近海风能储量约为7.5亿千瓦。

推进生物质能发展——加快推进秸秆肥料化、饲料化、新型能源化等综合利用，在经济发达、土地资源稀缺地区建设垃圾焚烧发电厂。一家民营生物质能源企业利用长白山的枯枝落叶、农林残余压制成颗粒燃料替代燃煤，其热值和煤相当。

积极推进太阳能发电和热利用——在偏远地区推广户用光伏发电系统或建设小型光伏电站，在城市推广太阳能一体化建筑、太阳能集中供热水工程、建设太阳能采暖和制冷示范工程，在农村和小城镇推广户用太阳能热水器、太阳房和太阳灶。“十二五”期间，国家将实施“太阳能屋顶计划”和“金太阳工程”，太阳能产业的补贴幅度将大大提高，预计达到整个能源产业补贴金额的10%~15%，鼓励消费。

积极推进地热能和浅层地温能开发利用，推广满足环境和水资源保护要求的地热供暖、供热水和地源热泵技术。

由此可见，由政策直接带来的商机是相当明显且巨大的。

扩大内需：六大思路带来巨大商机

扩大内需特别是着力扩大居民消费需求，是“十二五”时期宏观调控的另一项重大任务。无疑地，“十二五”规划扩大消费的基本思路将给各地带来相应的商机。

1.促进汽车、住房两大重大消费热点不断扩散。以此逐步形成从大中城市到中小城市直至城镇汽车、商品房的波浪式消费热潮。按照国际一般标准，当人均GDP达到3000美元以上，人口城市化率大概是60%左右；但2008年我国人均GDP突破3000美元时，城市化率只有45.68%，相差巨大。预计“十二五”期间，全国城市化率将突破50%，意味着将有一半以上的人口工作和生活在城镇，但与正常的国际标准仍然差距巨大。

城市是消费的主要载体，加快城市化进程是构建消费型大国的战略性选择。如果“十二五”期间，我国城市化率每年提高1.5个百分点，每年就会有900万左右的农村人口成为城市城镇居民，对消费将会形成有力的拉动作用。可以肯定的是，住房、汽车、城市基础设施建设，及其相关的数百个产业都仍将有巨大的增长空间，基本的衣食住行，及各享受性行业仍将全面增长。

2.培育和扩大服务性消费。包括旅游、交通通讯、休闲、健身、社区服务等发展型和享受型消费，尤其要重点发展旅游和社区服务，把扩大服务性消费作为“十二五”乃至今后一个时期新的消费增长点。2009年，我国服务业占国内生产总值的比重为42.6%，与发达国家70%左右的平均水平相比，服务业所占比重偏低，即使世界平均水平也在60%左右。

中科院最新预测，2015年，我国服务业增加值占GDP比重将达48%，将超过工业比重成为主导。届时我国很有可能迎来一个服务经济时代。2020年，服务业增加值将占到国内生产总值的50%以上。可见，服务业将有非常巨大的发展空间，其中，发展最快的服务业将是金融、信息服务等。

3.适度鼓励投资型消费。把房地产市场、汽车市场和股票市场联动作为扩大投资型消费的重点，发挥财富效应对扩大消费需求的积极作用。

4.继续采取切实措施增加农民收入，培育和扩大农村消费需求，加大农村消费市场的开发力度。以新农村建设为契机，在继续普及家用电器、交通通讯、摩托车等一般耐用消费品消费的基础上，把汽车、电脑等信息产品以及休闲旅游等作为扩大农村消费的着力点，促进农村居民消费普遍由生存型逐步向发展型、享受型转变。

现在的“80后”、“90后”新生代农民，许多随打工的父母在城里长大，他们的思想趋于开放，眼界也要比父母更加开阔。这是农村消费市场一个潜在的巨大消费群体；

5.发展培育新的消费增长点。比如海南借助建设“国际旅游岛”新政策，2010年一季度，社会消费品零售总额达到154.24亿元，比上年同期增长18.9%；汽车、建筑及装潢材料方面销售增长5成以上，通讯器材、家用电器等消费品，也分别增长了47.7%和29.9%；

6.加快推进城市化和城乡居民基本公共服务均等化。以此完善消费政策，形成与经济发展战略转变相适应的消费模式和消费环境。

我们认为，扩大消费最根本的在于提高居民收入。为了达成以上种种扩大内需思路，国家还将调整国民收入分配结构，提高中低收入者收入，增强居民消费能力。“十二五”规划或许将提出“富民”的目标和任务。民乃国之本，先有民富而后才有国强。

为此，“十二五”时期将要制定并实施“阶段性城乡居民收入倍增计划”(以“十一五”城乡居民平均收入增长为基数)，使城乡人均收入年均增长不低于15%，到2015年城乡居民收入将比2010年翻一番。

预计“十二五”末，社会保障支出占财政支出的比重，将由目前的10%左右提高到15%左右；预计“十二五”末，新型农村社会养老保险将覆盖所有农村地区，广大农村居民将老有所养，消除他们消费的后顾之忧。

展望“十二五”规划，按照中信证券的研究，预计最终消费率（全社会的消费对GDP的贡献率）将从2010年的48.6%提高到2015年的55.0%左右，远期目标是到2020年，最终消费率达到65%左右。

基础设施：带来公众消费型商机

在市场硬环境和软环境方面，“十二五”期间，还需要进行一系列投资、改善，以有效激发和扩大内需。企业商机无处不在：

1.将加大对城市基础设施的投资，解决公共产品供给不足问题。随着城市化程度和收入水平的不断提高，一些大城市道路、地铁、供电、供水、供气等公共基础设施远远不能满足城市居民消费结构升级的需要。因此，“十二五”将继续加大城市轨道交通等公共设施建设，尤其会加快中等城镇和小城镇公共基础设施建设，进一步拓展消费空间，为汽车、房地产及相关服务业大规模的消费增长创造条件。

2.将加快以铁路为重点的现代综合运输体系建设，改善居民出行条件。中国的高速列车和城际列车，已在各大城市之间全面建设，最高时速达到了350公里/小时。

3.将增加文化、旅游基础设施建设，为扩大居民文化、休闲、旅游等服务性消费创造条件；

4.将加快新一代互联网基础设施建设，促进互联网、通信网、广播电视网三网融合，为新一轮消费需求扩张奠定基础。

5.将加大农村教育、卫生等基础设施建设，大力提高农村自来水普及率，完善农村电网和乡村道路，推广利用太阳能和沼气，扩大“家电下乡”财政补贴品种，除彩电、冰箱、洗衣机、手机外，应根据各地情况，增加摩托车、热水器、电脑、电磁炉、空调等，释放广大农民巨大的消费潜力。

6.将加大对现代服务业、新型服务业的投资，开拓新的消费空间、消费渠道与消费模式，以适应消费结构从生存型向发展型升级的要求。

7.将扩大消费信贷。根据发达国家的经验，消费信贷占全部贷款的比重可以提高到30%左右。我国目前消费信贷占信贷余额的比重为20%左右，仍有较大的增长空间。要继续建立和完善个人消费贷款征信体系、消费贷款抵押担保体系，扩大消费信贷品种……

以上种种，对企业而言，皆是巨大的商机。

另一方面，必须要说的是，金融市场与实体经济的发展是一种对应关系，“十二五”期间，国家将大力完善金融市场，为中小企业解决融资困境。国务院发展研究中心金融研究所夏斌认为，“十二五”期间，国家将大力推进资本市场基础性制度建设，加快完善包括创业板、OTC市场的资本市场体系。着力解决资本市场的“短板”，重点推进债券市场的发展，改革现行的债市分割管理体制。同时，将规范、统一理财市场，鼓励更多的民间资金进入各项领域，支持民营企业的发展。