上市公司内部控制信息披露影响因素分析

陈思

[摘 要] 内部控制信息披露是公司向外界传递信息的重要途径。但要想使内部控制信息披露充分体现其价值，实际的执行确比较复杂。影响内部控制信息披露的内部因素有股权结构、财务系统软件、公司治理水平、盈余水平、公司内部审计监督部门、内部控制人才储备。外部因素包括市场经济环境、法规制度、公司上市地点、外部监督管理力度、外部审计的影响力。因此要健全组织机构，加强监督，注重人才的培养，加强公司的经营管理能力，以及内部控制法律法规制度的建设。同时，外部审计机构要保持其审计的独立性，为公平有序的市场环境提供保障。

[关键词] 上市公司；内部控制；信息披露；影响因素分析

[中图分类号] F230 [文献标识码] B

一、引言

内部控制信息披露是公司向外界传递信息的重要途径。内部控制作为公司治理的关键环节，其运行的好坏对于公司来说具有举足轻重的作用，良好的内部控制信息披露对公司的长远发展以及我国整体经济的发展都具有十分积极的作用，目前，我国上市公司内部控制体系逐渐得到完善，管理水平正不断提升。但是要想使内部控制信息披露充分体现其价值，还有很多工作要做，但是实际执行起来并不容乐观。

面对日益复杂多变的市场竞争环境，我国上市公司内部控制信息披露仍存在很多缺陷。首先，披露信息被动性、虚假性、滞后性，导致内部控制有效信息含量较低；其次，对公司信息披露的监督力度不够，而且对于惩罚措施没有详尽标准，也没有针对违反法规的行为设置相关的监督部门，因此大多上市公司内部控制信息披露缺乏外部压力，没有主动性；最后，内外部审计的非独立性也是信息披露质量不高的一大缺陷。对于存在的这些缺陷，只有找到影响内部控制信息披露质量的因素，并充分利用这些因素提高信息披露质量，才能从根本上减少或消除内部控制信息披露的缺陷，为净化我国资本市场，提高经济环境提供参考，因此对此项目的研究仍具有现实和理论意义。

二、影响内部控制信息披露的因素

（一）内部因素

1.股权结构。通过调查发现，在公众股比例较高的公司，更倾向于自愿披露信息，公众更希望公司的内部控制信息透明化，公正化，这样有助于公众对公司的投资和评价，但是相反，过于“透明”的信息披露则不利于公司管理层的利益。公司管理层更希望披露公司的优势，不希望公众看到公司的劣势，以免影响公司形象，从而影响公司的未来发展。股权集中度较高的公司，“管理层控制”程度越高，管理当局在利益最大化动机的驱使之下，会较大程度的干涉内部控制信息的披露，从而影响内部控制信息披露的程度。因此，不同股权结构影响着不同程度的内部控制信息披露。

2.财务系统软件。财务系统软件是公司进行会计处理的工具，好的财务软件处理会计事项时更智能更便捷，能够自动生成很多财务指标，便于管理人员进行财务分析。公司的财务系统属于内部控制的一部分，我国上市公司大多使用金蝶、用友、甲骨文T和一些外国软件等，相比较而言，使用高级财务软件的公司在完善的会计信息系统下，披露的内部控制信息也更充分更详细，因此，财务系统软件的应用与内部控制信息披露质量呈正相关，财务系统越严密，财务报告质量越高，内部控制就越有效，同时也节约了信息披露的成本，内部控制信息披露的自主动机也越强。

3.公司治理水平。公司管理层是公司核心领导层，公司治理水平的好坏是又管理层素质和能力决定的。公司治理水平又与公司业绩息息相关，因此经常有公司业绩良好则更有动力披露内部控制信息的结论，其实是公司治理水平较高的体现。公司治理水平越高，公司业绩就越好，公司的内部控制信息越能得到充分、良好、有效的披露。

4.盈余水平。公司盈余水平的高低是影响内部控制信息披露质量的直接因素。盈余水平的高低表明公司经营水平和盈利能力的强弱。盈余水平高的公司，越愿意披露内部控制信息，而当盈余水平滑落降低时，这种意愿明显下降。因为在公司盈利能力较低时更希望投资者给予投资支持，鼓励其走出困境提高其盈余水平，但是如果公司披露自己盈利水平下降，无疑是将自己的缺陷暴露，就会影响或改变投资者的投资。所以是否披露信息或完全充分披露，与公司自身的发展相矛盾。但是有些公司在遵循规章制度披露缺陷后，能同时披露补救措施，这就将披露不良信息造成的影响最小化，是个很聪明和睿智的做法。

5.公司内部审计监督部门。审计监督部门是对公司经济活动进行的审计、检查和督促，是公司内部进行自我监督的机构，具有独立的经济监督特征。其核心是审计检查，通过审计，了解公司经济活动的真实性、合法性，从而监督公司经济活动正常有序的进行。因此如果公司内部能够设置审计监督机构，就能对各个部门起到监督作用，防止舞弊行为的出现，能够保证内部控制更有效，从而有利于内部控制信息的披露，且提高了信息披露的质量。

6.内部控制人才储备。公司良好运营离不开人才的管理，内部控制相关的信息系统的建设更离不开人才的支撑，根据上市公司资料显示，内部控制信息披露程度较低的公司，大多是因为人才储备不足，因此内部控制的人才储备能够影响内部控制信息的披露。在人才储备较多的公司，内部控制建设较完备，内控实施效果也比较良好，因此，在我国上市公司中，信息披露质量较高的公司一般人才储备也较丰富。

（二）外部因素

1.市场经济环境。如今市场竞争如战争一样激烈，身处战场上的公司必然会受到战争形势的影响。投资者如今受到各种舞弊事件的影响，对财务信息的信任依赖程度并不高，而是转向关注公司的内部控制信息。公司为了自身发展，向投资者展示公司良好的发展形象，当市场经济环境竞争非常激烈的时候，公司则会避免披露内部控制信息包含的缺陷，由此影响到内部控制信息披露的有效性。如果公司所在行业处于垄断地位，环境相对来说有利于公司，那么公司的内部控制信息披露质量相对较高。

2.法规制度。法规制度是内部控制信息披露质量的重要影响因素。我国从2000年至2010年，证券交易所和财政部相继出台了《上市公司内部控制指引》和《配套指引》。这些内部控制法规的颁布和实施给上市公司提供了内部控制建设详细的依据。因此，截止2014年，我国上市公司内部控制信息披露较2000年之前有了相当大的改善，对内部控制信息披露完整的公司所占比例从17%上升到44%，无披露的则降低到16%。由此可见，法规制度的建设对内部控制信息披露产生了直接影响。endprint

3.公司上市地点。公司内部控制信息的披露质量间接受到上市地点的影响。上市地点的不同反映的是对内部控制信息披露的要求不同。如深交所的信息披露监管力度要高于上交所，如果上市公司选择深交所，则要求对内部控制信息披露更加充分和标准。因此，上市地点的选择从一方面体现了上市公司内部控制信息披露的水平，从而给投资者带来投资信号。

4.外部监督管理力度。证券市场作为上市公司交易重要场所，其监管力度直接影响到上市公司内部控制信息披露质量的高低。当证监局和证交所严格依照法律法规规范公司信息披露活动时，公司会受到“外力”的强制力影响，都要如实充分的披露内控信息。但是当证监局和证交所对违反信息披露法律法规的行为，未能及时有效的采取必要的执法手段时，监督公司内部控制信息披露的力度就明显减弱，公司披露的信息质量也明显下降。

5.外部审计的影响力。外部审计的影响力即指会计师事务所的影响力。公司会定期聘请审计机构对公司的财务进行审计并出具审计意见。因此会计师事务所的规模和执业水平很大程度地影响着内部控制信息披露质量。例如，规模和能力较小的会计师事务所，其业务依赖于客户的需求，审计意见相对有利于公司；而规模和能力较大的会计师事务所，则对客户的依赖性较小，相比之下更能按照会计准则和内部控制规范严格要求公司进行内部控制信息披露，审计意见相对比较客观、公正，内部控制信息披露的程度也显著高于前者。

三、结论

上市公司做为我国较大规模的公司，在行业领域里起到领导带头作用，所以有必要向公众披露公司内部控制状况，如实充分高质量的内部控制信息披露是公司管理层的责任和义务。通过以上对公司内部控制信息披露影响因素的分析，为了向利益相关者提供及时、准确、有效、充分的内部控制信息，提出以下几点提高内部控制信息披露质量的建议：其一，建立健全的组织机构，合理分配股权，提高公司治理水平，强调内部审计监督部门的作用，注重人才的培养和应用，为内部控制信息的披露创造良好的内部环境。其二，加强公司经营活动管理和盈利能力，提高公司业绩水平和盈余水平，为内部控制信息披露提供资金支持，提高披露的自愿性；其三，我国要继续加强内部控制法律法规制度的建设，保持各个上市地点内部控制信息披露的标准一致，外部审计机构要保持其审计的独立性，为公平有序的市场环境提供保障。

[参 考 文 献]

[1]郑芳芳.上市公司内部控制信息披露的现状及建议措施[J].世界华商经济年鉴（理论版），2012（8）

[2]余海宗，丁璐.内部控制信息披露、市场评价与盈余信息含量[J].审计研究，2013（5）：87-95

[3]向宏志.影响上市公司内部控制信息披露的因素分析[J].商业会计，2012（6）：57-58

[4]赵阳.上市公司内部控制信息披露研究[J].2013（6）：83-85

[责任编辑：刘玉梅]endprint