中小企业国际贸易融资存在的问题及对策

□刘 超

中小企业国际贸易融资存在的问题及对策

□刘 超

国际贸易融资是一种围绕国际贸易结算的各个环节开展的资金和信用融通的活动。它是现代商业银行为进出口商所提供的金融服务，既能方便国际贸易，又能促进银行自身业务的拓展。国际贸易融资业务集中间业务与资产业务于一体，对银行和对进出口企业均有着积极的影响。国际贸易融资具有操作灵活、适应性广的特点，是促进外向型中小企业进出口业务发展的决定因素之一。随着进出口经营权门槛的降低，越来越多的中小企业获得了进出口经营权，对外经贸的发展增添了活力，但与此同时，很多中小企业也深为融资难的问题所困扰，贸易融资难已成为制约中小企业外贸业务发展的重大障碍。如何解开中小企业的贸易融资“瓶颈”，对银企双方都是一个迫切需要解决的问题。

一、中小企业国际贸易融资面临的问题及原因

1.担保条件难以达到银行要求。首先，符合银行担保要求的大企业不愿意承担为中小企业担保的风险。其次，中小企业也难以提供适合的抵质押，大多数中小企业的土地属非有偿占用，缺乏作为设定抵押的条件和可供质押的凭证。企业的机器设备虽能用于抵押,但抵押率低，而且费用高、手续烦琐，不符合贸易融资方便快捷的特点。在担保不能落实的情况下，银行无法授予其融资额度。中小企业为解决担保问题，往往几家企业之间互保，但这样不仅担保能力有限，而且也为企业的长期经营埋下了隐患。各银行虽然都放宽了贸易融资业务的准入门槛，但却未将中小企业的贸易融资与大型企业区别对待，这造成了中小企业的贸易融资实际准入门槛仍然很高。

2.国际贸易融资授信困难。目前，我国中小企业的融资手段和工具还不甚规范和稳定。银行出于风险考虑，一般不愿对中小企业提供综合授信，往往实行业务分批审批，这样就容易延误中小企业的商机。另外，由于需要逐笔落实担保等一系列问题，企业要实际获得融资支持并不容易。加上银行部分融资管理人员不愿承担责任，营销意识薄弱，对中小企业往往惜贷、怕贷。

3.操作环节和审批程序繁多。近年来，由于多变的国际金融形势，以及部分信用证发生垫款等问题，使得部分银行业务人员认为国际贸易融资业务风险较大，甚至高于流动资金贷款。他们认为，贸易融资涉及面广、业务规则又要遵守国际惯例，因此业务风险难以把握。出于风险考虑，银行往往对贸易融资贷款制订出许多限制条件。而且相对来说，银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准，业务操作流程不够规范，随意性较大，导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。同时，银行又缺乏企业信息明细资料，难以全面准确地了解分析企业实际情况。越来越多的审批环节，繁琐的经办手续和较长的操作时间，给企业实际办理业务造成了很大的不便。

4.企业对贸易融资产品不熟悉。经营进出口业务的中小企业大多是由内销企业转变而来，员工综合素质较低，企业缺乏熟悉国际业务、银行业务和外贸业务的人才。在银行产品不断更新、新的贸易融资品种层出不穷的情况下，大多数中小企业未能很好地结合本企业实际，选择适合本企业业务特点的融资产品，加上银行和企业之间缺乏沟通，企业对各类融资产品无法灵活运用。这不仅提高了企业的经营成本，而且丧失了业务先机，造成企业业务发展被动。

5.贸易融资审批缺乏标准。目前各商业银行将贸易融资的业务审批等同于一般贷款业务的审批，而忽略了贸易融资业务特点，缺乏一套切合其特点的快速、高效的审批方法，由于贸易融资业务要求时间短，如一笔出口即期信用证业务，收汇时间一般为1个月内，因此将贸易融资业务按普通贷款审批方式处理，经常导致审批时间比贸易融资期限还长。目前商业银行虽然本外币实行了授信统一审批，但贸易融资审批却按照人民币信贷审批思维模式进行。

6.国际贸易融资形式单一。就国际贸易融资方式种类而言，国内基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，品种少，且功能单一。银行往往只能做一些业务变种的浅层创新，不能进行适应国际经济金融发展趋势的深层次变革，各商业银行的贸易融资方式基本上是千篇一律形式简单的贸易贷款、打包贷款、票据贴现等，国际上新兴的福费廷、仓单融资、出口商业发票融资等则很少有银行开办，始终没有大规模发展起来，业务额极其有限，很难满足那些积极参与国际化的中小企业的需要。

二、中小企业国际贸易融资存在的原因

1.中小企业抵御风险能力弱。（1）资本规模小；资本是企业获得利润的基础，同时也是担保企业债务，承担企业亏损的基本保障。（2）市场竞争激烈；中小企业数量多，地域分布广，生产经营门类齐全，产品或服务差异程度低，进入门槛低，障碍小，竞争激烈。（3）资本风险高；一旦资金周转不灵，短时间内无法恢复，难以获得债权人的谅解和宽容，容易陷入贷款不能收回——资金周转失灵——获贷难——破产的泥潭。

2.中小企业自身缺陷。中小企业类型多，资金一次性需求小，借款频率高，加大了融资的复杂性，商业银行等金融机构如果严格按批发放，无法满足中小企业贷款需要，以及贷款数量少，时间急的需求特点。资本有机构成低，易受宏观经济周期波动的影响，资本边际收益率较高。

3.缺乏良好的经营环境。当前我国市场经济初级阶段条件下，中小企业开办难，注册手续繁杂，程序复杂，门槛高，行业准入标准杂乱，创业成本过高，国家行业部门对中小企业持有歧视态度，对中小企业的政策支持力度不够。此外，市场激烈，社会负担繁重，税费和摊派超过了税收，市场经济体制不够健全，各种扰乱公平竞争的行为严重存在。

4.贷款成本高，风险大。 （1）中小企业对市场反应灵敏，产品更新灵活多变，金融机构对其还款能力预期不确定。（2）会计制度不健全，透明度低，缺乏抵押担保，金融机构无法对其财务状况及财务信息作出明确判断。（3）信用缺乏。长期以来，许多中小企业因经营管理不善等原因，破产倒闭较多，给银行等金融机构带来了许多坏账，呆账。（4）银行体制结构和竞争结构缺陷；中小企业信贷市场的信息不对称，一方面是由技术和信息成本因素导致；另一方面是由银行缺乏生产中小企业信息的积极性所导致的银行缺乏积极性，不能持续有效地对贷款企业进行监督。对中小企业放款违约率较高，同时贷款利率管制很大程度上制约了中小企业信贷融资。

三、解决中小企业国际贸易融资问题的对策

1.创新直接融资渠道。一是股票市场筹资。允许各类条件成熟的中小企业，特别是高新技术企业到股票市场进行直接融资，或者与大型企业进行捆绑上市。鼓励企业集团和科研机构与中小企业链接。鼓励利用个人资本创办中小企业。二是建立中小企业风险投资基金。风险投资的功能在于将社会闲散资金聚集起来，形成一定规模的风险投资。许多国家都通过风险投资基金来促进中小企业自主发展的。我国从1985年起就陆续成立了一些风险投资基金，但这些大多数属于政府或准政府投资机构，仍存在许多问题。因此，在探索建立和健全我国的风险投资管理机制时，应注意引进国外的风险投资基金及其运作经验。三是鼓励中小企业间开展金融互助合作。许多国家政府通过规定协会的组织职能，鼓励中小企业进行自助和自律活动。

2.完善间接融资体系。第一，建立支持中小企业发展的政策性银行。第二，鼓励地方性商业银行以中小企业为服务重点。地方性商业银行应主动将服务重点放在中小企业上，特别对中小科技企业，两者应相互促进，相互发展。第三，完善为中小企业服务的信贷担保机构。可以成立由国家财政机构、金融机构和中小企业共同出资的信用投资基金，直接为中小企业提供担保并对所担保的项目进行风险管理，鼓励企业集团为其关联的中小企业提供担保。

3.建立信用评估体系。建立信用评级体系，科学合理地反映中小企业的经营状况和偿债能力。针对大多数中小企业规模小、成立时间短、融资需求旺、频率高、额度小的特点，制订适合中小企业特点的信用评估办法。在进行传统财务报表分析的同时，重点加强对外销渠道、经营者的素质、结算方式、贷款归还、产品的科技含量及市场潜力等方面的审查，从财务和非财务因素对中小企业进行综合信用等级评估。建立中小企业信息库，收集中小企业产品情况、市场情况、进出口情况及资信情况等,改变信息不对称的情况。银行应制订适合中小企业特点的信用评估办法，使信用评级科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。

4.充分利用新的金融工具。第一，银行要加强对企业相关人员的培训，使其了解银行的贸易融资产品及其各类金融产品的特点和适用情况。第二，银行要适时向企业推介合适的业务品种,发挥理财顾问的作用。第三，银行要积极创新金融服务，将传统产品办出新意，如打包贷款业务，而不只局限于信用证业务项下。将其逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证、国际保理等业务，满足中小企业多方面的融资需求。

5.中小企业自身改革。第一，加强技术创新，提高技术水平，增加产品技术含量，从而构建企业核心竞争力，巩固、增强企业的市场地位。第二，改革人事管理制度，吸引各种人才加盟，改革家族管理模式，建立现代企业制度，完善企业法人治理结构，从而增强市场把握能力，提高管理和决策水平，避免经营风险。第三，健全财务管理制度，规范财务管理，使财务数据和信息真实、完整、准确、可靠，获取债权人的信任，最重要的是建立良好的信用。第四，发挥中小企业贴近市场、经营灵活的优势，积极参与大企业的分工协作，向 “专、精、特、新”方向发展，走专业化经营道路。第五，不断提高业务人员素质。

6.从贸易对方或第三方融资。通过向客户提供信用担保，以使客户能从贸易对方或第三方得到资金融通则是近来国际贸易融资多样化的一个侧面，其特点是：银行并不一定实际提供资金，而是向客户借出自己的信用，从而弥补或增强贷款对象的资信，以便从他处得到资金支持。如“银行承兑融资”就是银行通过在客户的远期汇票上承兑，使之成为汇票的承兑人，汇票的流动性因之增强，方便了持票人在市场上贴现并融进资金。显然，银行仅仅在汇票上签字，没有垫付资金，但通过借出信誉，使客户通过市场解决资金问题。应用越来越多的备用信用证也是如此，银行通过开出备用证向出口商保证，一旦进口商不向出口商支付货款，则由银行来付。有了这样的保证，出口商即可放心地向进口商发货，进口商于是从出口商处得到了融资。

7.政府和社会的支持。充分发挥政府政策引导、调控的作用，努力扩大“一体两翼三层”的全国中小企业信用担保体系的覆盖面，让更多的中小企业受惠于该体系。发挥财政资金在担保基金中的资金放大作用和对民间资金的示范带动效应，鼓励民间发起或参与组建信用担保基金，鼓励中小企业设立互助担保基金。通过这些措施，解决中小企业贷款时寻求担保困难的问题，提高中小企业的社会信用度。运用财政贴息政策、税收优惠政策和工商管理政策，引导中小企业向符合国家产业政策的方向发展。同时要完善社会化服务体系，对中小企业给予必要的技术、财务、人才、培训等支持，营造中小企业发展的良好经济社会环境。

（作者单位：陕西省交通厅信息中心）