解读CPI对我们生活的影响

张淑英

(吉林工业职业技术学院商学院,吉林 吉林 132013)

解读CPI对我们生活的影响

张淑英

(吉林工业职业技术学院商学院,吉林 吉林 132013)

CPI的影响下及微观个体,与老百姓的生活息息相关,上达宏观经济,也是政府决策者们关注的对象。因此解读CPI与我们的切身利益密切相关。

上涨;影响;措施

一、CPI构成

CPI指的是消费者价格指数(Consumer Price Index),英文缩写为CPI,是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数,该指数可以观察和分析消费品的零售价格和服务价格变动对城乡居民实际生活费支出的影响程度,通常是专家和经济决策部门观察通货膨胀水平的重要指标。

我国统计的CPI,由八大类产品价格构成,包括251个分类,涵盖了衣食住行各个方面。八大类产品在CPI中的权重不一样,最高的是食品,占34%,其他的分别为:娱乐教育文化用品及服务14%、居住13%、交通通讯10%、医疗保健个人用品10%、衣着9%、家庭设备及维修服务6%、烟酒及用品4%。

二、CPI幅涨过快与通货膨胀的关系

通货膨胀,是一种货币现象,在现代经济学中指“货币总量”相对“物品总量”不断增大而导致物价水平普遍而持续的上升,即CPI指标长期的、持续的超过3%的警戒水平。通货膨胀与物价上涨是不同的经济范畴,但两者又有一定的联系,通货膨胀最为直接的结果就是物价上涨。

如果消费者物价指数升幅过大,表明通胀已经成为经济不稳定因素,央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险,从而造成经济前景不明朗。因此,该指数过高的升幅往往不被市场欢迎。一般说来,当CPI>3%的增幅时,我们称为通货膨胀;而当CPI>5%的增幅时,就是严重的通货膨胀。

在实际上是通过价格指数的增长率来间接表示通货膨胀。由于消费者价格是反映商品经过流通各环节形成的最终价格,它最全面地反映了商品流通对货币的需要量,因此,消费者价格指数是最能全面反映通货膨胀率的价格指数。

目前,世界各国基本上均用消费者价格指数,即CPI来反映通货膨胀的程度。通过价格指数的增长率来计算通货膨胀率,其公式如下:通货膨胀率=[(本期价格指数-上期价格指数)/上期价格指数]x100%

CPI与人民币的购买力直接相关。CPI越高,表示人民币的购买力越低,人们生活成本越高。打一个形象的比喻,物价水平上涨或下跌就好比人民币贬值或升值,CPI指数涨幅越大就意味着居民的生活消费支出越多。

三.CPI上涨对经济的影响

CPI对社会各阶层都会有影响,它是进行国家经济核算、宏观经济分析和预测、实施价格总水平调控的一项重要指标,这一指标影响着政府制定货币、财政、消费、价格、工资、社会保障等政策。

1.CPI的上升对国际贸易也是一个具有严重破坏性的因素。同对国内贸易的影响一样,CPI持续上升背景下,价格变化扑朔迷离,这对外贸企业来说,增加了决策难度,提高了决策成本。更具有危害性的是,国内CPI的上升提高了出口产品价格,提高了出口成本,从而降低本国产品在国际市场的竞争力。另一方面,CPI的提高也使国外产品在本国市场竞争力增强,从而推动进口的增加。因此,CPI的提高必然增加一个国家实现外汇收支平衡的难度。进一步,在资本市场开放背景下,CPI的上升还可能为国际游资攻击本国货币体系提供缺口,如上个世纪90年代的英国和亚洲新兴工业化国家所经历的那样。

2.CPI上升的最大危害可能是对收入再分配的影响。CPI的上升,可能使某些人群的实际收入减少,而使另外一些人群的实际收入增加。CPI的上升一般伴随着经济增长,而经济增长中,人们的收入也会相应增加。对于垄断行业来说,其收入水平远远高于居民收入平均水平,而且,由于其垄断性,其收入调整能力很强,实际收入很少因为CPI上升而受到影响。相反,由于其市场定价能力,垄断行业的垄断定价甚至成为推动CPI上升的重要因素。但是,即使在垄断行业,也不是所有人的收入都能赶上CPI前进的步伐,不是所有人都能成为CPI上升的受益者。CPI上升时期人们的受益或者受损,不仅取决于所处行业的在国民经济中的地位,取决于职业的性质,更取决于人们的收入的调整能力,取决于人们就工资增长进行讨价还价的能力。总的来说,作为收入再分配,CPI上升对变动收入—企业经营者,自由职业者等者有利而对固定收入者—工资收入者,退休人员,救济金领取者等等不利。对变动收入者—企业经营者,自由职业者等—来说,由于信息优势,由于经济权利,通常具有较强的议价能力,从而有着较强的收入调整能力。不仅能够在CPI上升中有效保护自己的收入,甚至可以借助于CPI上升增加收入。对于工资收入者来说,尽管工资可以根据CPI调整,但是,调整总是滞后于CPI的上升。最悲惨的是救济金领取者。物价稳定时期,救济金领取者也处于社会最底层。CPI的上升,更是雪上加霜,处境急剧恶化。那些月收入仅仅数百元的家庭,收入的绝大部分只能用于食品开支。食物支出的刚性以及本次通胀中食品价格达到23.3%的涨幅,将这一处境最悲惨的群体推向了更加悲惨的深渊。

3.CPI上升时期债务人的损失更大。一般而言,相对于债权人,债务人更喜欢CPI的上升。借贷契约签订时,即使借贷双方都具有关于CPI上升的预期,也很难将CPI变化完全纳入借贷契约。于是,债权人利益受损,债权人因为CPI上升而补贴了债务人。银行是储户的债务人,在通货膨胀背景下,利益受损的是广大储户。尽管随着CPI的提高,利率会作相应调整,但这种调整永远只会滞后于CPI上升。银行吸收的存款需要贷放出去,CPI上升的实际受益人是借贷者。于是,CPI上升的最终结果,从总体上看,是穷人补贴了富人。

总的来说,CPI持续上升和高位运行是国民经济的破坏力量。就收入分配而言,CPI上升对穷人的损害要高于富人。

四、应对CPI上涨的积极措施

(一)如何把握CPI趋势选择消费预期

当CPI的趋势比较明朗的时候,往往直接影响着居民的消费预期、投资意向。如果你是典型的追求高风险高收益的投资者,那么股票、股票型基金都是你最好的选择,只要你有良好的心理承受能力,充足的闲置资金,对投资的公司有基本面的了解,在市场低迷时入场,而在市场高涨时懂得激流勇退,成熟的投资心态和投资眼光让你跑赢CPI应该不是件难事。当通货膨胀的预期较高时,为了使手中的货币不贬值或尽量少贬值,消费者往往会选择能保值的硬通货,比如黄金、房产等,并加大对即期的消费,如我们常说的“买涨不买跌”。

(二)CPI是契约调整的一把尺子

无论你是企业的员工还是雇主,当CPI上涨过快时,员工一般会要求其薪资增长能高出CPI的涨幅。而作为雇主,在调整员工的薪资时也会以CPI作为一把尺子,尽量接近并略超出其涨幅。而作为社会的保障、保险部门,对每年最低工资标准、补助金、救助金、赔偿金等的调整也会以当年的CPI作为其重要依据。

对CPI持续上涨的影响,经济学家们有不同的认识。一般认为,温和的通货膨胀,即CPI水平在3%或者5%以下,对经济增长具有一定的推进作用。在CPI水平较低时,消费踊跃,投资顺畅,经济秩序会显得健康而又活跃。但是,通货膨胀从来不是一只容易操控的温顺绵羊。一旦启动,CPI就可能成为狂躁的野马。

我们不能想当然地将中国CPI指标视为通货膨胀的准确度量,而应该从更广义的角度理解通货膨胀。在CPI居高不的下情况下,除了政府部门实施价格补贴外,国家发改委还作出规定各地不得出台新的政策性涨价项目,以此抑制物价水平过快上涨。

[1]中国人民银行货币政策分析小组.二○○七年第四季度中国货币政策执行报告[R].2008-02-22.

[2]徐传谌,刘凌波.对当前价格变动与通货膨胀压力增加的几点认识[J].财贸研究,2007,(5).

[3]宋超英,夏芸.当前我国通货膨胀现象的成因与对策研究[J].经济问题探索,2008,(4).

[4]钟晨:对我国当前CPI持续上涨的成因探讨与政策建议[J].农村经济,2007,(5).

[5]张海平.2007年中国通货膨胀的内外原因及政策建议[J].中国集体经济,2007,(12).

张淑英(1972-),女,吉林工业职业技术学院商学院副教授,主要从事经济学研究。