人民币结算对外贸企业的影响及建议分析

西南财经大学经济学院 张安全 高阳

人民币结算对外贸企业的影响及建议分析

西南财经大学经济学院 张安全 高阳

根据最近外贸企业使用人民币结算意愿逐渐增强，分析了当今中国采用人民币结算的必要性。阐述了外贸企业使用人民币结算带来的好处，同时对外贸企业在使用人民币结算时给出了一些建议，说明人民币结算不能作为万能的金钥匙。

跨境贸易人民币结算 贸易需求 外贸企业

国务院常务会议2009年4月8日正式决定，在上海和广州、深圳、珠海、东莞等城市开展跨境贸易人民币结算试点。所谓跨境贸易人民币结算，是指以人民币报关并以人民币结算的进出口贸易结算。其业务种类包括进出口信用证、托收、汇款等多种结算方式。

1 外贸企业用人民币结算意愿渐强的现状

2010年10月，中国日报发表文章说，汇丰最新的一项针对全球贸易企业景气度的调查发现，随着人民币结算在全球贸易中的推广，海内外的贸易企业使用人民币结算的意愿正在增强，一半左右的香港和马来西亚企业表示未来半年内会考虑在跨境贸易中使用人民币结算，而中国内地也有近四分之一的外贸企业表示将考虑人民币结算。

最新一期“汇丰贸易景气度调查”显示，在香港和马来西亚，分别有超过半数(56%)和接近半数(49%)的受访贸易企业表示未来6个月里会考虑在跨境贸易中运用人民币进行结算，其他一些亚洲主要市场，也有相当比例的企业表示将采用人民币，新加坡的这一比例达17%，印尼为10%，东南亚市场的平均比例达21%。在亚洲以外的其他海外市场，如阿联酋、澳大利亚、加拿大和德国等，虽然比例还不显著，但已有贸易商反馈表示愿意采用人民币结算。中国内地，表示会考虑使用人民币结算的企业比例已接近欧元，24%的内地受访企业表示未来6个月里会考虑采用人民币，几乎与欧元(25%)持平。当然，美元目前仍然占据主导地位，有91%的企业表示会考虑用美元结算。

2 境外贸易人民币结算的必要性

2.1 中国经济实力不断增强

改革开放30年来，我国整体综合国力呈不断增强态势，经济保持着持续、健康、稳定的良好增长趋势。有关专家估计，在2020年之前，中国的GDP增长速度仍将以年均8%左右的增长速度增长。在国际金融市场上，货币发行国的经济实力成为该货币是国际货币发行和流通的支持和后盾。在不断提高的经济实力和经济地位下，跨境贸易人民币结算业务取得了中国强大的国力作为其后盾。

2.2 拥有相对完善且稳定的金融市场

与西方发达国家相比，我国金融市场的发展尚处于初级阶段，但现阶段中国已逐步建立起货币市场，证券市场，股票市场，外汇市场，可以说金融市场相对完善。由于中国金融市场还未完全与国际接轨的特殊性，受到国际游资冲击的情况较少，所以拥有较好的金融市场稳定性。

2.3 境外贸易人民币结算可以带来铸币税收益

铸币税(Seigniorage)，也称为货币税。指发行货币的组织或国家，在发行货币并吸纳等值黄金等财富后，货币贬值，使持币方财富减少，发行方财富增加的经济现象。简单地讲就是发行货币的收益。一张100美元的钞票印刷成本也许只有1美元，但是却能购买100美元的商品，其中的99美元差价就是铸币税，是政府财政的重要来源。使用别国的货币，就是主动放弃了大量的财富。使用人民币结算即可以通过人民币输出，得到进口的实际资源。

3 人民币结算对外贸企业的影响

3.1 出口企业不再承担汇率风险

由于跨境贸易人民币结算可使价格在贸易谈判中一次性锁定，规避由波动引起的汇率风险，降低交易成本，所以可使企业直接受惠，国家外贸下滑压力减缓。

人民币贸易结算对一些境内进出口企业来说无疑是一大利好。辽宁省家具协会秘书长白红说，家具是进出口经营量比较大的行业，以前原材料进出口时，因前后时间的间隔以及汇率变化，企业承担汇率风险比较大，使用人民币结算就完全没有这方面的忧虑了。

此外，受益于人民币贸易结算的企业远非进出口企业。专家介绍，那些母公司在境内，但在海外(尤其是东南亚地区)有投资的中资企业；或是母公司在境外，但在境内有一定投资规模的企业，今后他们自己母公司和子公司之间也可以直接使用人民币结算，再也不用承担汇率风险了。

3.2 外贸企业汇兑人民币安全系数增加

人民币结算使人民币汇兑有了正当渠道，港澳台企业汇款不需再依靠地下钱庄，使得调动资金安全系数增高，便于开拓内陆市场。外贸企业的各项业务趋于正规化、合法化，安全系数明显增强。

3.3 拓宽了外贸企业的业务范围与收入

在短期内外汇储备不会大幅度变化，而人民币结算会使境外出口企业乐意接受人民币进行支付，这使人民币需求增加，加剧人民币升值预期。外贸企业应警惕人民币招致的投机攻击，假币的冲击，洗钱犯罪等活动。

企业可以选择银行推荐的更多国际化产品，比如：跟单信用证、跟单托收、汇款、预收预付等。也可以尝试选择人民币产品与外汇产品组合起来的金融创新产品。

收入上的突破表现在：结算成本的降低，企业出口的增加。汇率变化带来的定价成本将由人民币结算而减少，价格可以在谈判中由外贸企业一次性确定。同时，企业的汇兑成本，贸易融资的费用将由人民币结算减少，这使得企业的财务成本减少，增加利润空间。企业资金结算的效率与资金周转的速度，也由人民币结算而变得更加高效，无形中增强了企业的竞争软实力。

3.4 外贸企业用人民币结算节约了成本

以出口信用证为例，一般银行开信用证需要支付1.5个点。结汇需要支出1个点，此外对外汇进行套期保值，还要另行支付成本。自2005年汇改以来，人民币对美元升值幅度已累计达到25%左右，主要结算货币美元不断贬值，使得一些出口企业叫苦连天。实行人民币结算后，汇率变化带来的定价成本将由人民币结算而减少，价格可以在谈判中由外贸企业一次性确定。同时，企业的汇兑成本，贸易融资的费用将由人民币结算减少，这使得企业的财务成本减少，增加利润空间。企业资金结算的效率与资金周转的速度也由人民币结算而变得更加高效，无形中增强了企业的竞争软实力。有数据显示，用人民币结算大致可以节约出口企业大约3%～5%左右的成本。

3.5 人民币结算使进出口企业双赢

在美元和欧元汇率剧烈波动中，我国企业和贸易伙伴的企业，普遍希望使用币值相对稳定的人民币进行计价和结算，从而规避使用美元和欧元结算的汇率风险。因此，推行人民币结算能够使进出口企业实现双赢，有利于稳定贸易需求。

辽宁省社科院经济研究所副所长张万强指出，现行国际货币体系的问题有目共睹，随着金融危机的加深，“美元垄断”的弊端暴露无遗。我们要逐步摆脱单一以美元做结算的方式，打破现有规律，实现人民币向国际化的发展。

4 外贸企业采用人民币结算的建议

国内企业在跨境贸易中用人民币结算，在充分享受其利好的同时，应注意到人民币结算带来的贸易风险，。

比如潜在的税收风险。《跨境贸易人民币结算试点管理办法》规定，试点企业的跨境贸易人民币结算不纳入外汇核销管理，办理报关和出口货物退(免)税时不需耍提供外汇核销单。首先，跨境贸易的真实性应该是外贸企业必须做到的，对于纳税、进出口报关以及结汇核销等方面的不良记录不能出现。其次，在出口退(免)税环节申报时，证据资料要尽可能准备齐全详实，如报关单、购销发票、合同等。此外，保存一些证明资料也非常重要。如保存可以证明业务真伪的资料，这样做可以便于税务机关进行核查。同时外贸企业的业务操作应严格执行税收政策规定。

还要注意到人民币结算也有风险，不能认为它万无一失。在实际贸易结算中， 进出口双方讨价还价的能力决定了是否以人民币作为结算工具。假如出口企业是我方，进口方可以压价或者选择软货币作为结算货币，这样人民币升值带来的影响，对我方企业来说就没什么好处。所以，试点外贸企业应对相关货币汇率的变化十分敏感，当不稳定因素影响人民币时，就要考虑选择用其他币种结算。

对于那些未进入试点的企业，说明其自身的议价能力需要提高，并且需要努力地争取人民币结算间接带来的好处，可以通过与试点企业协作的方式来实现。

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1005-5800(2010)11(b)-222-02