商业银行：如何拓展政府投融资平台业务

□吉洪

商业银行：如何拓展政府投融资平台业务

□吉洪

海南近年来不断加强投融资平台建设，增强政府投融资平台综合实力，改善投资环境，引进岛外资金参与海南建设，化解了地方财政对重点基础设施投入不足的难题，开工建设一批重大基础设施项目。图为东环铁路施工现场。

政府投融资平台指由政府主导并出资设立（政府全资或绝对控股），在政府授权范围内对地方建设项目进行经营和管理的企（事）业法人。由其代表政府从事授权范围内的国有资产运营，在政府主导的重点领域（如市政建设、公用事业等）进行项目运作，实现“借、用、还”一体运行。

地方政府组建投融资平台拓宽了投融资来源渠道，提高了地方政府对各种资源的综合运用能力，对地方经济和社会发展作出了有效的贡献。特别是一年多来，在扩大内需应对金融危机、政府加大基础设施等行业投资规模的大背景下，政府投融资平台成为地方政府弥补“4万亿”项目巨大资金配套缺口的主渠道。因此，作为政府在重点领域投融资主要载体的政府投融资平台，以其天然的优势受到各家商业银行的青睐。2009年以来，已有多家银行与海南省政府签署了战略合作协议，其中，中国农业银行与海南省政府签署战略合作协议，在之后5年内向海南省提供增量不少于人民币1000亿元意向性信用额度。中国农业银行辖属的海南分行先后与儋州市、定安县、海口市政府和省交通厅等签署战略合作协议，约定在之后5年内向以上单位提供总增量不低于人民币580亿元的信用额度。

在当前和今后一个时期，各级政府仍然是主导我国经济金融资源配置最重要、最强大的力量。政府融资平台作为政府在经济领域的重要抓手和工具，掌握着大量的优质经济金融资源，是政府财政资源的主要调控者。作为银行，要以长远和战略的观点看待政府投融资平台业务，既要看到其积极作用，又要防范潜在风险，区别对待，有保有压，积极拓展政府投融资平台业务。

一是突出抓好对地方政府的营销。2009年以来，为应对金融危机的影响，各地地方政府出台了一系列提振经济的举措，银行应以此为契机，将政府部门实施相关行业提振计划、加大对基础设施建设的投入作为业务营销的机会，切实采取有效的措施，强力推进项目营销工作，在助力地方经济复苏的同时实现自我发展。同时，地方政府作为地方经济发展的规划者和组织者，对地方经济发展重点及特色产业、行业了如指掌，拥有大量的项目和客户信息，是银行市场营销的“信息源”、“客户源”和“资金源”，银行加强对政府及相关部门的营销，就要把握地方政府的特点，实施有针对性的营销方法：要注重抢抓市场信息，加强对信息的收集和利用；要盯住项目资金源头，实施上下联动，锁定项目和客户；要在了解项目和客户的基础上，量身定做营销方案、服务方案，增强营销服务的针对性；要加强对各类风险的分析和防范，确保项目资金安全，提高项目经营效益。

二是突出抓好银政合作协议的跟进落实。与地方政府签署合作协议是当前很多银行采取的营销方式之一，但是有些银行对合作协议的落实并不够重视，银政签约往往成为一种形式。这种做法既不利于银行自身抓住机会拓展业务，也会失信于政府和客户，从而带来一些负面影响。因此，银政合作协议签署后，银行要狠抓跟进落实，抓好对接。要明确支持服务对象，建立目录库，逐项指定责任单位和责任人跟进，以实际行动取信于政府和客户，做大业务、提升形象。

三是突出抓好风险防范。首先，合理确定政府投融资平台的信贷政策导向。按不同区域的可支配财力来掌握贷款总量，确定政府投融资平台贷款占各项贷款的比例，并允许政府投融资贷款每年有一个适度的增长，建议最高比例一般控制在20%左右，对经济发达、融资规模与经济实力相当的地区按25%进行掌握。同时，加强行业和项目细分，进一步缩小客户范围，强调项目本身的自偿能力，对于经营性项目、地方政府重点项目和自有资产抵质押的项目要优先给予信贷支持；按照分类指导、区分对待的原则，对经济基础较好、履约能力较强、信誉好、银政合作关系优的区域给予必要的政策倾斜。此外，控制县级平台的一般城建公用项目在发达地区的骨干乡镇或中心乡镇，适度介入一些现金流预期较好、抵押或保证落实的市政项目。其次，严格执行信贷“三查”制度，贷前调查中，对政府负债能力和项目可行性进行充分评估论证，请求当地人大出具偿债资金纳入财政性预算的承诺，并要求财政部门出具财政资金返还银行贷款的承诺书，防止政府过度负债风险和超授信风险；贷款审查时，严格审查建设项目的合法性、合规性、可行性、还款来源的可靠性，防止自有资金不足项目、重复包装项目、批件不完备项目和还款来源无保障项目；贷后检查中，密切关注项目进度和资金运用状况，分期发放贷款，及时监控，发现风险失控因素应及时核实情况，采取有效措施控制和化解。同时，加强与政府的联系，定期开项目沟通协调会，关注当地政府主要成员班子调整变化情况，防范政策波动性风险。再次，针对当前金融机构贷款向政府投融资平台集中的情况，建立重点项目、借款人的通报、监测制度和风险提示制度，根据各区域经济水平设定相应的合理债务安全线和风险指标范围，对政府投融资贷款风险较大的地区和项目进行重点监管，严格执行大额资金使用审批制，做好后续跟踪，确保专款专用。

四是突出抓好银行同业间的政府投融资平台贷款信息沟通与业务合作。银行要制定专门的业务管理办法，确定行业准入标准，实行名单制管理。充分利用银行监管部门的客户风险监测预警系统和人民银行的信贷征询系统，了解和掌握融资平台的贷款情况。探索同业合作模式，对多家金融机构参与同一项目且资金较大的，可采用银团贷款方式对其融资，在一定范围内实现信息共享，防止对项目的重复超额贷款和对单个平台的超额用信。同时，可按照授信额度、实际风险敞口大小，由风险敞口最大的银行牵头，主抓对该平台公司贷款资金用途和资金流向的跟踪检查，并把相关信息及时通报相关金融机构，抄送监管部门，由监管部门通过适当形式在同业间共享信息，使得借款人与银行之间、银行与银行之间、银行与政府之间在同一个平台上进行信息沟通，随时监测贷款的用途和流向，以分摊政策风险和经营风险。

五是突出抓好政府投融资平台评级考核管理。首先，加强对政府投融资平台的评级管理，对于地方政府的财政分析，要整体了解其预算内外资金；对于当地各类财政支出与收益的估算，要力图准确，为评级提供有力的信息支撑。其次，建议各级地方人大立法，对地方投融资平台的债务规模、范围、原则等做出规定，并将其纳入政府预算核算。财政部门对政府性债务进行严格控制，对政府性投融资项目在进行可行性论证的前提下，经政府、人大联席会议研究讨论决定，对投融资平台承借的贷款落实好还款资金，经人大常委会讨论形成决议，将到期需还贷的资金列入预算内资金支出核算，完善相应的偿债机制。对公共基础设施项目的建设效益要列入官员政绩考核。第三，建议有条件或地方投融资平台负债较高地区的政府部门尽快牵头建立包括偿债率、债务负担率等内容的地方政府债务融资预警系统，并根据地方经济水平设定合理债务安全线和风险指标范围。第四，建议政府部门理顺融资平台的职责，对有经营收益、参与或部分参与市场运作的企业，督促其尽快按照公司治理要求，建立完善的组织架构和管理制度，明确责任。

（作者单位：中国农业银行海南省分行）

延伸阅读

当前政府投融资平台在实际运作中存在的风险

从银行支持的政府投融资平台运作情况看，虽然目前该类贷款资产质量较好，不良率较低，但银行对政府投融资平台贷款的快速增长，在实际运作中确实存在风险隐患。主要表现在：

一是地方财力不足的风险。据有关部门调查显示，目前政府融资平台贷款余额已经超过国债余额，地方政府融资平台贷款与财政收入比例平均为1：0.9，最多的达到3倍。而全国财政收入已经出现同比增幅减慢的态势，地方政府未来的偿债能力堪忧。如果地方政府超出自身还款能力盲目建设或重复建设，搞形象工程，将会给银行带来很大风险。同时，非经营性政府投融资平台主要承建公益性和准公益性项目，项目本身不产生收益或自身收益不足以偿还全部贷款本息，由政府财政全额或兜底归还贷款本息，还款来源主要依赖于地方财政实力。地方政府财力的下降，将直接加大非经营性政府投融资平台贷款的风险。

二是风险管控难度大。由于各级地方政府融资平台信息不对称，很多政府投融资平台存在多家银行开户、多家银行融资及超能力融资的问题。同时，承建项目以基础设施为主，较难实施项目资产抵押工作，造成项目不具备担保条件或抵押资产变现难度大。这些因素影响银行进行资金监管和贷后管理，加大风险管控难度。

三是政府层级越低，风险越大。省级（含直辖市、计划单列市）、省会城市、上年度GDP在1000亿元以上的城市本级政府依法成立的投融资平台，债务结构相对单一，风险基本可控。而随着政府层级的下移，债务结构逐渐复杂，债务风险逐渐增大，尤其是县乡级和GDP较低城市政府投融资平台的潜在风险不容忽视。

［编辑：何雁］