2006版MFS与 2000版MFS的比较研究

杨凤娟

（河南大学 工商管理学院 管理科学与工程研究所，河南 开封 475003）

1994年墨西哥严重的金融危机和1997年东南亚的金融危机，使国际货币基金组织认识到必须尽快建立一套科学有效的货币与金融统计体系。2000年，国际货币基金组织参照1993的核算准则编制并颁布了 《货币与金融统计手册》(Monetary and Financial Statistics Manual， 简称 2000版MFS)，该《手册》为各国编制货币与金融统计数据建立了指导性的统计框架，但是在具体数据的统计方面缺乏操作性。为了解决具体编制数据过程中的具体数据处理问题，2006年，国际货币基金组织在2000年版MFS的基础上编制出版了《货币与金融统计编制指南》(Monetary and Financial Statistics:Compilation Guide， 简称 2006版 MFS)。 目前 2006版MFS只有英文版，还没有中文版，我国关于2006版MFS的相关研究成果甚少，本文对2006版MFS与 2000版MFS进行比较，展示货币与金融统计的发展。

1 2000版M FS为2006版M FS奠定了核算基础

为了全面核算生产、分配和再分配、收入使用、资金流量和资产负债等，1993年，联合国、世界银行、国际货币基金组织、经济合作和发展组织、欧共体委员等国际组织依据社会再生产理论编制出版了国民经济核算体系 （A System of National Accounting，简称93SNA）。93SNA展示了国民经济的核算理论和方法。在宏观经济层次上93SNA核算了金融流量和存量，但是这些核算内容不能详细反映金融运行的有关问题。要详细反映金融运行的过程，必须在93SNA的基础上建立货币与金融统计的具体准则。2000年，国际货币基金组织在93SNA的基础上编制出版了2000版MFS，2000版MFS依据经济核算的理论和方法，首先分析了货币与金融统计的核算对象，界定了统计范围，分析了金融资产分类和机构单位的部门划分、金融流量和存量的核算方法和核算原则，建立了反映金融运行过程的总量指标体系和货币与金融统计框架。因此，2000版MFS在核算范围、核算准则、核算方法以及核算框架等方面为2006版MFS奠定了坚实基础。

2 2006版M FS充实和完善了 2000版M FS统计内容

2000版MFS只是货币与金融统计的指导性框架，在具体编制过程中缺乏操作性，2006版MFS在 2000版MFS的基础上对货币与金融统计的内容进行了充实和完善，突出表现在以下几个方面：

2.1 分析了MFS和SNA的区别和联系

2006版MFS的第一章回顾了货币与金融统计体系的产生和发展过程，阐述了93SNA和MFS在核算概念、核算原则以及核算方法的一致性，同时又指出了在金融交易、资金流量、金融总量指标以及货币统计框架方面的不同。

2.2 2006版MFS增加了货币与金融统计的数据来源分析

货币与金融统计的原始数据来自金融会计，但是金融会计是从微观层面记录金融数据的，货币与金融统计是从宏观角度统计金融数据的，由于二者的核算目的不同导致核算内容、核算原则、分类、登录方式、核算框架等有不同的地方。2006版MFS第二章单独讨论了国际金融会计准则和货币与金融统计准则的相同点和不同点，并分析了微观金融数据过渡到货币与金融统计时的处理方法。

2.3 完善了货币与金融统计框架

一是从货币统计看，2000版MFS只是介绍两个层次的货币统计框架，2006版MFS不仅包括了两个层次的货币统计框架，而且还包括货币统计数据收集、整理以及数据发布的方法，并在货币概览里增加了清算账户。

二是金融统计框架的变化，2000版MFS的金融统计框架是由资本账户、金融账户、重估账户、资产数量其他变化账户和资金流量表组成，2006版MFS在2000版MFS框架不变的基础上，从理论上详细阐述了资金流量的表述原理，并具体给出了简单资金流量表、合并资金流量表和详细资金流量表的详细编制步骤，还分析了编制资金流量表的数据来源、数据调整方法、缺失数据的处理等实际统计问题。

3 细化了金融资产分类

2006版MFS在2000版MFS基础上进一步细化了一些金融资产的分类，具体内容如下：

3.1 细化了存款和贷款

一般认为贷款和存款从字面上好区分，实际上有些存款和贷款区分并不容易。2006版MFS根据具体情况区分了以下易混淆的存款和贷款：

一是讨论了透支存款。透支是指利用信用卡支付的数量超出信用卡的存款数量，来自透支的存款作为贷款，而不作为存款的负项。

二是讨论了保证金存款。保证金是指为了满足对回购协议、金融衍生产品、或其他类型的金融交易，存入存款性公司的可偿还、可赎回的存款。存款性公司和其他金融中介的可偿还的保证金，不管是否包括在广义货币内都应作为存款。而经销商、交易商和期货交易所等金融辅助机构的可偿还保证金，根据各国实际有时作为存款，有时作为其他应付账户的其他。

三是讨论了没有监管的黄金贷款或存款。黄金贷款（或黄金存款）可以被用来获得黄金收益。用于贷款（或存款）的黄金可以是金融资产（货币黄金）或非货币黄金。黄金贷款（或存款）发生时，黄金仍留在黄金贷方的账薄上，贷方承担黄金市场价格的涨落风险。黄金贷款分为有监管的贷款和没有监管的贷款，不管哪种黄金贷款，借方可以转售黄金。对于没有监管的黄金存款，93SNA没有讨论，2000版MFS建议将黄金贷款视为表外项目（不记录金融交易），对于被转让的黄金，要记录金融交易，记录方式与黄金互换相同。2006版MFS建议没有监管的黄金账户作为外币存款，因为在很多国家，没有监管的黄金账户是对非常住单位的债权，因此它被归为非常住单位的其它存款—外币存款。

四是讨论了金融性公司不良存款的分类。不良存款是指金融性公司持有的不能正常运营的存款性公司的存款，这种存款预期不能部分或全部收回。不良存款和没有抵押的不良贷款有相似的特性，因此把不良存款归为贷款。

3.2 细化了非股票证券的分类

2000版MFS没有对非股票债券进行细分，2006版MFS采用了93SNA的按期限分类的方法，同时结合证券利息特性，把非股票证券分为四大类型：

一类是零息出售的短期债券（即折价发行的债券），这种债券实际上是折价发行的短期债券，中间不支付利息，到期支付本金和利息。主要包括中央政府发行的国库券和其他债券、州和地方政府发行的税收预期债券和其他债券、非金融公司和金融公司发行的商业和金融债券、其他存款性公司发行的存款流通凭证和银行承兑票据。

二类是固定利息出售的长期债券，这种债券规定在有效期内按期支付利息，本金到期支付，这种债券大部分是长期债券。主要包括国库券、州和地方政府发行的一般债券和收入债券、公司债券、其他存款公司发行的存款流通凭证和优先股。

三类是抵押转移债券和其他资产抵押的债券，资产抵押债券是通过几类贷款证券化和再次资产化而产生的，以固定利息贷款作抵押的转移证券是资产抵押证券的主要类型。抵押担保证券有三种类型：抵押传递证券、剥离式抵押担保证券和担保抵押证券。抵押债券的现金流量是基础抵押债券的现金流量利息、定期的本金偿还和提前偿付。传递债券和抵押债券应记录在发行抵押债券的资产负债表的负债方。

四类是具有衍生特性的债券，这种债券和一般债券的价格有一定的差别，其价格一般低于或高于相同普通债券的价格。它主要包括外汇标价的证券、变动利息的证券、股票价格指数、商品价格指数、其他参考变量的利息和本金指数、卖方期权的看涨、买方期权的看跌、股权分额的变化、债券期限的扩张以及信贷衍生。2006版MFS建议具有金融衍生特性的债券作为单独一类或包括在金融衍生产品内。

3.3 细化了贷款的分类

2000版MFS只是讨论贷款的传统形式，对于贷款的一些新类型，如源贷款、贷款参与，二级市场可以进行交易的贷款等缺乏讨论。2006版MFS具体讨论了二级市场交易的贷款、源贷款、贷款参与、商业票据和银行承兑汇票的分类问题。

一是二级市场出售的贷款的分类。在二级市场上出售的贷款包括高质量的贷款，也包括不良贷款。在二级市场上交易的高质量的贷款，2006版MFS把它划为非股票债券，二级市场上交易的不良贷款划为贷款。

二是源贷款的分类，源贷款仍作为贷款，而不作为非股票债券，也不作为二次贷款的抵押产品。

三是贷款参与的分类，贷款参与的成员以筹集贷款参与的数量记录为贷款。

四是商业支票和银行承兑汇票的分类，允许在二级市场进行贴现的银行承兑汇票作为贷款，不能在二级市场贴现的其他承兑汇票作为非股票证券。

五是分期付款的处理，对于分期付款，不能在二级市场进行交易的归为贷款，能在二级市场进行交易的归为非股票债券。

六是信用卡的分类问题，信用卡根据持卡人的目的分为两类：一类是持卡人为了购买方便，另一类是为购买筹资。第一类持卡人每月内消费信用卡的数额，持卡人不对发卡人支付利息，利用此信用卡的存款部分的消费作为存款，透支部分作为贷款。第二种持卡人以信用卡月与月为基础筹集资金，要对发卡人支付利息，对于此类信用卡要把筹集资金的利息作为贷款，利用信用卡筹集的资本金作为商业信贷和预付款下的应收/应付账款。

3.4 细化了其他应收/应付账款中的“其他”

2000版MFS只是粗略其他应收/应付账款中的“其他”，的内容，2006版MFS对其他应收/应付账款中的“其他”进行了详细的分类，首先把“其他”分为常住单位和非常住单位，又按照金融工具把常住单位的其他应收账户中的其它分为红利应收、IMF预定配额、清算账户（再根据部门分类的）、应收中的项目和杂项。其中清算账户还可以再根据部门分类，其中杂项一般包括暂计账户、税收的预付、进口税、租金、薪水或其他应该的支付。其他应付账户的其他包括红利应付、清算账户、不良金融资产准备金、资产的累计折旧、资产的累计损失和负债杂项。负债杂项包括负债的准备金、拖欠的税收负债、应计工资、租金或其他经营应计费用、应计税收、纪念币和钞票。

3.5 细化了金融存量和流量的具体核算方法

2000版MFS在核算金融存量和流量方面，只是给出总的核算原则和方法，没有对每类金融流量和存量给出具体的核算方法，2006版MFS对于每一类金融存量和流量都给出具体的核算办法，并给出每一类流量和存量之间的具体核算关系。

4 修订了资产数量变化账户的登录内容

资产数量变化账户登录资产、负债和净值在资产负债表期初和期末之间的变化，这些变化既不是机构单位的交易造成，也不是价格和汇率的变化造成，2000版MFS规定其登录内容为：一是正常情况下进入或退出经济体的事件，二是因特殊的灾难性事件造成的资产变化，三是因机构单位和金融工具的重新分类以及账户结构变化而出现的变化。2006版MFS把其他变化账户登录内容进一步分为无形非金融资产的经济发生、灾难性损失、无补偿扣押、别处未列出的非金融资产的其他数量、别处未列出的金融资产和负债的其他数量变化、金融资产分类变化和机构部门的分类变化。并分别给出了中央银行、存款性金融公司、其他金融性公司的其他账户的具体登录内容。

5 修订了资产负债表和概览中的备忘项目

2000版MFS中资产负债表的备忘项目分为资产和负债。资产分为中央银行浮存资金（只适用中央银行）、贷款中的应计利息、贷款中的拖欠利息（按照部门分类）和贷款中的预计利息（按照部门分类）。负债分为贷款中的应计利息、贷款中的拖欠利息、股票和其他股权（按持有部门划分的市场价值）。2006版MFS对其进行了修订，资产项目增加了贷款中的拖欠利息和本金、贷款中的预计损失、非股票债券中的应计利息、对合并重组的其他存款公司的债权（根据金融资产分类）、对合并重组的其他金融公司的债权（根据金融资产分类）。负债增加了贷款中的拖欠本金、重组和兼并的其他存款公司的负债（根据负债类型分类）、重组和兼并中其他金融公司的负债（根据负债类型分类）。

从上述分析看出，2000版MFS为2006版MFS奠定了核算概念、核算方法、核算原则、分类和核算框架，2006版MFS对2000版MFS内容进行充实、细化和补充，并使其统计准则具体化，充实化、可操作化。