基于因子分析法的我国证券公司风险成因实证研究

谢胜强 陈德棉 延 超

摘要：文章列举了2002年8月至2006年12月全国39家因违规违法经营导致被托管、撤销证券业务许可或者破产关闭的证券公司及其主要违规现象。以这39家券商违规事实为样本，运用因子模型通过SPSS软件工具对证券公司的风险成因进行分析，从实证的角度，用量化的方法得出了符合我国证券公司十几年真实发展历程的风险成因的七大因子，所得出历史经验和教训可供券商和监管部门在当今和日后进行参考。

关键词：证券公司；因子分析；风险成因；实证研究