稀土市场发展态势分析

尚 宇

(1.中国地质大学(北京)， 北京 100083；2.国土资源部油气资源战略研究中心，北京100034)

稀土产业是我国的优势产业。我国稀土产量、消费量和出口量均居世界首位,但我国稀土产品价格在国际市场上却时常受制于人。稀土市场行情时好时坏，市场价格时涨时落。只有客观分析市场发展态势，把握市场变化规律，才能做到未雨绸缪，顺势而为，从而规避风险，减少损失，这也是本文研究稀土市场发展态势的目的所在。

1 稀土市场供给分析

目前，世界上能够生产和提供稀土矿产品的国家，主要有中国、美国、印度、俄罗斯、马来西亚、巴西和斯里兰卡等国，2003年以后，美国因多种因素实施稀土矿停产，世界稀土矿产品主要由中国、印度、俄罗斯和马来西亚提供，其中中国占世界比例达95%以上(表1)。

表1 2000～2007年全球稀土矿产品产量 单位：t REO

世界上从事稀土冶炼生产的国家主要有中国、日本、法国和美国，中国是世界上最大的稀土冶炼产品生产国和供给国。

1.1 中国

中国稀土产业起步于20世纪50年代。改革开放以来, 中国稀土产业取得了飞速发展，稀土产量自1988年以来，一直居世界首位。依据稀土资源的地理分布特点和市场走向，中国目前已形成了南北两大稀土生产体系。即，以包头混合型稀土矿和四川冕宁氟碳铈矿为原料为主的轻稀土生产体系，以及以南方离子型稀土资源为原料的中重稀土生产体系。

北方轻稀土生产体系以包钢稀土高科公司和甘肃稀土公司为轴心，主要产品有稀土精矿、稀土硅铁合金、混合稀土化合物、富集物、混合金属, 各种单一稀土化合物和金属, 以及抛光粉、永磁体、贮氢合金等外延产品。南方中重稀土生产体系以江苏、广东两地稀土冶炼加工企业为主体，主要产品是各种高纯单一稀土化合物和金属, 富集物, 混合金属和合金。

据不完全统计，我国目前有稀土精矿生产企业20多家，有稀土冶炼企业130多家，稀土金属生产企业80多家，数量之多居世界首位。2007年中国稀土精矿产量已达120800t REO，占世界总产量的95.6%；冶炼分离产品(包括稀土盐类、稀土氧化物、稀土金属和稀土新材料等)产量达125973tREO，占世界总产量的85%～90%；稀土永磁材料等新材料供应基本占到世界的一半左右。目前，我国已成为世界上唯一能够大量供应各种级别、不同品种稀土产品的国家。

从图1、图2不难看出，中国稀土精矿和稀土冶炼分类产品的产量呈逐年上升趋势，但到2006年却忽然下降，这是由于中国对稀土精矿和稀土冶炼分离产品实行总量控制和指令计划管理的原因。

目前，中国已成为世界上最大的稀土供应国，稀土出口量在世界市场的占有率己高达87.5%。其中稀土矿石和精矿满足了世界稀土市场总需求的95.6% ，稀土化合物满足世界总需求的85%～90%；稀土金属满足世界总需求的75%～80%。中国稀土在海外的主要市场有三块，即日本、美国和欧洲，亚洲购买中国稀土的重要国家和地区还有韩国和台湾。

图1 1997～2008年中国稀土精矿产量增长趋势图

图2 1997～2008年中国冶炼分离产品产量增长趋势图

1.2 美国

美国也具有较为丰富的稀土资源，曾经是世界上最大的稀土精矿生产国。钼公司、格雷戴维森公司及活性金属和合金公司是美国稀土产品的主要生产企业。其中钼公司是美国唯一的从事氟碳铈矿生产的企业，其开发利用的资源是加利福尼亚州的芒廷帕斯氟碳铈矿。1998年该公司所属的稀土分离厂停产，2003年美国不再进行本国稀土矿的开采，而转为主要从事稀土加工，并且继续保持稀土产品主要出口国地位。

由于国际市场上中国稀土原料供应充足，物美价廉，美国停止开采本国稀土矿，其实是一种限产停产保价和保护资源的策略。但随着中国稀土企业进行兼并重组，削减了稀土产量和出口，而美军武器系统中稀土是必备成分，美国变得越来越依赖中国的稀土资源，这引发了美国国防部的担忧。为改变这一现状，美国莫利矿业公司日前表示，计划筹资5亿美元，重启位于加利福尼亚州的稀土矿。

1.3 日本

日本没有稀土资源，稀土原料完全依赖进口，但却是目前世界上主要的稀土产品生产国，也是应用稀土实现附加值最高的国家，用于高新技术领域的稀土占到其总用量的90%以上(表2)。目前主要以高纯稀土氧化物和其他稀土产品为原料生产高附加值产品，日本稀土深加工产品主要销往欧美和东南亚各国。

表2 1993～2003日本稀土产品产量

1.4 法国

法国虽然没有稀土资源, 所有稀土来自进口，但它却是国际稀土加工基地，是稀土冶炼加工产品的生产大国和供应国。法国罗地亚公司是世界上最大的单一稀土生产商, 其分离原料主要来自中国, 产品则销往欧洲、美国和日本。罗地亚在境内外稀土企业的年生产能力占世界的20%～ 25% , 按产值计, 则占25%～ 45%。

除了以上几个稀土市场供给大国外，奥地利、巴西、加拿大、印度等十几个国家也生产稀土产品，但主要是稀土的深加工产品和功能产品。

2 稀土市场需求分析

近年来，世界稀土消费快速增长，从1997年的66000t REO增长到2007年的129534t REO，年均增长8.4%。中国的稀土消费增长最快，年均增长14.5%；世界其他国家和地区稀土消费量从1997年的50930t REO增长到2007年的56984t REO，年均增长近5%(表3、图3)。

表3 世界稀土消费量变化情况表 单位： t REO

(1)中国

随着我国新材料、高科技的发展，国内对稀土的需求量以每年约15%左右的增幅增长，到2007年, 我国稀土消费量已增长至7.26万t REO。从我国稀土消费结构的变化看，新材料的消费量增长呈快速增长态势。2000年，我国稀土在传统领域消费占比为76%、新材料领域消费占比为24%；而2007 年我国稀土在传统领域消费占比为47.00%、新材料领域消费占比为53.00%(表4)。

图3 近年来世界稀土消费比例概况

表4 2000～2007年中国稀土消费量及消费结构 单位：t REO，%

(2)日本

日本本身没有稀土资源，但曾经却是世界最大的稀土消费国，2000年中国稀土消费量超过日本，至此日本一直位居世界稀土消费量的第二大国。2007 年消费量达到2.77万t，约占世界稀土消费总量的21%。日本的稀土消费，消费量最大的是玻璃陶瓷领域, 在玻璃行业中, 主要有抛光粉和玻璃添加剂。而陶瓷的应用主要为功能陶瓷: 多层陶瓷电容器、光纤通信用光效放大器与光隔离器、微波通信中用的微波铁氧体、连接光纤的套圈等。不难看出, 日本的稀土消费应用主要在新材料领域。

(3)美国

美国也是世界主要稀土消费国之一(表5)。1997年以前美国一直是世界第一大稀土消费国, 每年稀土在各应用领域的总消费量为20000t左右。虽然2001年以来美国的稀土消费有下降的趋势，但2005年后美国的稀土消费有逐步上涨。2007年，美国的稀土消费量为10200t REO，约占世界稀土消费总量的8%。

美国的稀土应用领域中，消费量较大的是汽车尾气净化催化剂、玻璃抛光和陶瓷以及稀土金属与合金(表6)。

(4)欧洲

欧洲的稀土消费量也在逐年增加，但在世界稀土消费总量中所占的比重变化不大。1990～ 2003 年十多年间,欧洲的稀土消费量大约在10000～ 12000t REO，约占世界稀土消费总量的13%～ 15%。在各个应用领域中，催化剂的稀土消费量是最大的。因为欧共体环保法规定, 从1992年起，所有新出厂的汽车都必须安装尾气净化转换器，导致20世纪90年代以来,欧洲在汽车尾气净化催化剂中的稀土消费量迅速增加。其他应用领域，稀土消费量从多到少依次为玻璃、冶金和永磁体。

表5 2001～2007年美国稀土消费量 单位：t REO

表6 2001～2007年美国稀土消费应用消费比例 单位：%

3 稀土市场价格分析

(1)国内市场价格走势分析

图4～图5列出了1988～2008年21年间，中国国内主要稀土产品的价格走势图，使我们能够直观的感受到各个稀土产品的价格变化情况。

由图4～图5不难看出，不同种类的稀土产品差异很大，且同一产品不同年度的价格变化也比较大，但绝大多数产品的价格仍然比21年前的1988年的价格要低。

(2)出口市场价格走势分析

中国稀土产品在世界市场上占有85%～90%的份额，应该说具有垄断地位，但稀土产品的市场价格却没有随着市场份额的增加而提高，相反却出现了两次的稀土出口量增加而价格持续下跌的情况(图6)。一次是1988～1993年，中国稀土产品出口量增长了53%，但出口价格却下降了近31%；另一次是2000～2003年，中国稀土产品出口量增长了12.2%，但出口价格却下降了近32%。

图4 1998～2008年氧化镧、铈、钕、镝产品价格走势

图5 1988～2008年氧化铕和氧化铽产品价格走势

图6 1988～2007年稀土产品出口价格走势

自2007 年7 月，稀土产品出口价格创出阶段性高点以后，开始一路下滑。全球的经济危机爆发后，稀土产品价格继续大幅下跌。2009年第三季度后，全球经济逐步走出金融危机的阴影，部分稀土产品价格才又呈现上涨态势。

(3)市场价格波动原因分析

一般情况下，影响稀土市场价格变动的最主要因素是稀土市场的供求关系。当稀土市场出现供不应求的情形时，就会导致稀土价格上涨；而当稀土供过于求时，其价格就会下降。此外，一些非供求因素，如经济周期、政策调整等因素也对稀土价格的变化也起到越来越大的作用。表7列出了影响稀土价格的若干重大事件。

4 未来稀土市场预测

从国内外的经济形势来看，美国、日本都在执行复苏本国经济的政策, 有望在不远的时间内使经济逐步企稳回升；中国经济仍保持一个较高的增速发展。本文认为,未来一个时期，稀土市场将步入平稳增长期。

表7 影响稀土价格的若干重大事件

(1)稀土消费需求继续增长

全球经济总体复苏及汽车、电子行业的迅猛发展，将推动对稀土的消费需求。未来几年内，全球对稀土的消费需求将以每年5%～10%的速度增长，5年后总需求量预计超过15万t REO。稀土在传统领域中的应用，今后将会继续保持稳中有升的态势。稀土在高新技术中的应用量，将会进一步增加，稀土催化材料、稀土磁性材料、稀土激光材料、稀土超导材料等功能独特、附加值高的产品市场前景广阔。

(2)中国稀土出口进一步受到控制

当前，我国正在调整稀土产业发展战略。未来6年，中国稀土出口配额的总量将控制在3.5万t/a以内。初级材料仍被禁止出口，而且还将进一步进行细分管理，严禁出口镝、铽、铥、镥、钇等金属。这些措施，预示着未来中国稀土初级产品将以供给国内消费为主。虽然当前出口量会随着经济复苏逐步回升，但扩张的规模与增长的速度都不会太快。

(3)稀土市场价格将维持平稳上升格局

随着经济走出国际金融危机，全球对稀土需求将加大，供求逐渐趋于平衡。同时，中国将出台一系列保护稀土资源、调整稀土产业结构、严格稀土出口监管的政策措施：如实行稀土资源开采总量控制和暂停颁发新的稀土采矿权；严格稀土项目审批，限制稀土初级产品出口等等，这些都将推动稀土价格逐渐上涨。但不是所有产品的价格都能大幅上涨, 有的涨幅大, 有的则小。预计出口价格上涨幅度大的仍将是一些“热门”产品，如镨、钕、镝、铽以及金属镧等。

[1] 苏文清.中国稀土产业经济分析与政策研究 [M].北京：中国财政经济出版社，2009.

[2] 马鹏起. 稀土市场行情变化及影响因素[C]. 第九届中国稀土企业家联谊会，2002.

[3] 苏晓云.当前中国稀土产业的现状及思考[J].稀土信息，2008(12):26-27.