金融危机带来的会计和管理的思考

赵丽丽　赵　晶

随着雷曼兄弟申请破产保护、美林“委身”美银、AIG告急等一系列突如其来的“变故”使得世界各国都为美国金融危机而震惊。加上之前垮下的贝尔斯登，曾经的华尔街五大投行已经去之有三。华尔街对金融衍生产品的“滥用”及美国的货币政策终于导致了这次金融危机的爆发。虽然我国参加全球化的时间较短、步伐也比较谨慎，但是金融危机还是对我国的出口经济和金融系统造成了很大的冲击，从而对整体经济造成了影响。并且引发了财务会计和财务管理的相关问题。

一、“按市值计价”的会计准则要求企业根据当前市场价格确定其资产负债表上相关资产的账面价值，取代过去的历史成本会计。但这种会计方法会导致资产价格的不断下滑和低价出售套现。使金融稳定性进一步恶化。因为企业在泡沫时期的资产负债表水涨船高。容易采取进取扩张的策略；而在金融危机时期，由于持有的投资工具(如基金、股票等可交易的衍生产品)大幅贬值，按市值人账将录得巨额损失，企业在资产贬值、盈利下跌的情况下难以寻找到融资，放大了财务困境的程度。

对于正在全面推行新会计准则的中国来说，面对他国的政策变化，我们是否也需要考虑应对的办法呢?在我国会计准则中，金融工具分为以下4类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，如交易性金融资产和金融负债；持有至到期投资：贷款和应收款项；可供出售金融资产。

——交易性金融资产计量：交易性金融资产和金融负债，主要是指企业近期内出售或回购的金融资产或金融负债，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。在实践中，国内金融机构一般是在月末做一次性计算。

——投资性房地产的公允价值：从我国实际情况来看，投资性房地产的公允价值评估将对投资者理解上市公司价值产生很大影响。公允价值的变化将加大净利润的波动幅度，容易误导投资者并间接影响上市公司形象。

——可供出售金融资产计量：根据企业会计准则，可供出售金融资产在终止确认即被处置时，将释放出利润。因为原计入所有者权益的公允价值变动部分将转出，计人当期的投资收益。目前，我国很多上市公司将大部分对外投资放在“可供出售金融资产”中进行核算，这些投资市价的波动就直接影响资本公积，浮亏却未在利润表中得到反映。

——相关金融衍生品的计量：金融衍生工具包括远期、期货、掉期(互换)和期权，以及有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。金融衍生品的计量可能会有个人主观成分，所以价格并非与真实价值相一致，可能产生巨大的不确定性风险。

二、当前。国际金融危机还在扩散和蔓延，对我国实体经济的影响日益加深。部分企业出现生产经营压力加大、库存积压严重、运营资金趋紧、盈利水平下降等突出问题，企业财务风险进一步加大。为提高企业防范和化解财务风险的能力，增强企业发展实力，保持企业平稳健康发展，现就当前进一步加强企业财务管理有关重要事项提出如下意见：

(一)积极稳妥地推进企业并购重组。并购重组是推进经济结构战略性调整的重要举措，也是企业实施国际化经营的有效途径。在国际金融危机日益加深的形势下，企业既要抓住有利时机，积极参与全球资源配置、实施跨国并购，也要认真贯彻落实国家制定出台的产业调整与振兴规划，按照市场化原则，积极稳妥地开展并购重组工作。应根据企业发展战略、财务状况和风险承受能力。分析研究并购重组的必要性和可行性，避免因盲目扩张造成不必要的损失。树立和强化风险防范意识，按照国家法律法规和企业内部管理制度，严格履行内部决策和审批程序，审慎开展并购重组。

(二)、切实加强企业金融衍生品投资管理。借鉴和运用金融衍生品工具。是企业积极参与市场竞争、规避市场风险的一个重要手段。在我国经济融人世界经济一体化的形势下，企业应加强对国际国内经济、金融、市场等形势的分析判断。掌握金融创新产品，熟悉市场运行规则，合理运用金融工具，重点加强对金融衍生品投资的管理。根据企业主营业务发展需要，审慎从事套期保值等金融衍生品投资，合理选择交易品种，控制交易数量和交易期限。严格遵守交易规则，敏锐应对市场变化。要加强外汇资产管理，减少汇兑损失。

(三)切实强化企业应收账款和预付账款管理。国际金融危机使我国企业面临的外部环境更加复杂多变，经营风险与财务风险骤增，特别是外贸出口企业面临的经营风险更大。企业应当高度重视应收账款和预付账款管理，强化合同订单管理，提高预收账款比例，减少预付款金额。加强货款回收管理，落实催收责任，提高应收款周转速度。重点加强国外客户授信管理，客观评估国外客户信用状况及支付能力，及时调整出口销售结算方式，严格控制因出口带来的坏账风险。

(四)着力加强企业成本管理和控制。市场需求萎缩，企业面临营业收入下滑、成本费用刚性支出、盈利能力下降等多重困难。严格控制企业成本，是企业应对国际金融危机冲击的重要举措。重点加强对原材(燃)料及辅助材料的采购管理，妥善处理集中采购与分散采购的关系。努力把原材(燃)料及辅助材料成本控制在预算范围内。大力倡导节俭意识，尽可能减少非生产性支出，努力降低管理费用。规范企业员工薪酬管理制度，合理确定企业管理人员薪酬水平，避免拉大经营管理者与员工之间的薪酬差距。

(五)注重加强企业财务风险分析和预测。财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法，也是企业进行经营决策的重要依据。加强经济、财务、市场、政策等信息体系建设，强化财务风险分析和预测与企业发展战略的相互衔接，合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力。注重发挥企业财务信息的预警作用，加强企业财务风险监测预警工作，发现重大经营风险或财务风险，要及时向主管财政机关报告。