金融危机下我国商业银行可持续发展策略探讨

夏　斌

中图分类号:F831 文献标识码:A

内容摘要:美国金融危机在全球范围内对各个经济体的经济金融产生了严重的冲击。适时,我国国内的主要国有银行经历了卓有成效的商业化改革和股份制改造后,正在掀起新一轮的战略转型改革浪潮:即由传统的经营模式向金融创新推动。在这样一个发展背景下,我国商业银行如何充分吸收国际国内的经验教训,坚持金融创新,加强风险管理,实现商业银行的可持续发展,是我国商业银行与金融监管当局所共同面临的现实问题。

关键词:商业银行 金融创新 风险预警机制 危机管理体系 和谐互动

坚守商业银行的金融创新

金融创新是提高商业银行竞争力的源泉,是商业银行竞争力的体现。纵观发达国家和我国的金融体系,这是两个截然不同的体系格局。就商业银行来说,在有效监管制度下加强金融创新,是我国商业银行当前发展的主要取向。

(一)有选择地创新金融衍生产品

美国金融危机的案例表明,并非所有的金融衍生产品都是“中性”的。除了期货、互换和期权等简单衍生产品具有中性特征外,目前看来,各种复杂衍生品基本上是有害无益的。同时,在定价和操作方面,我国商业银行与交易对手处于严重不对称地位。其中涉及代理人的道德风险、逆向选择、信息不对称,委托人缺位等问题。

就我国目前金融市场体系建设程度来看,商业银行应在巩固和完善现有中间业务产品的基础上,继续研发与托管、金融租赁、代理、委托、信息咨询、投资银行等项目有关的新型业务。此外,随着混业经营趋势的逐步发展,还应进行与保险、股票、信托等业务相关的金融衍生产品的创新。

(二)理性决策

在商业银行的经营环境日趋复杂的背景下,银行的高级管理者也面临着前所未有的严峻挑战。管理者必须立足银行的自身实际,通过战略决策体系的创新从容应对剧烈变动的外部环境对银行带来的各种影响。商业银行的战略决策创新策略应体现“规则”与“相机抉择”的双重特征。所谓“规则”,即对于关乎全行中长期发展的重大战略部署,董事会及高级管理层在形成共识后应以《战略规划》或《发展纲要》的形式确立下来,以作为全行战略决策的纲领性文件,并且一旦确定就应该长期坚持、毫不动摇。而所谓“相机抉择”是对于日常经营过程中出现的新情况和新问题,董事会和高级管理层应建立起一套简化、顺畅、快速、高效的战略决策机制,做到相机而动,从而增强银行的应急管理能力。

(三)制度安排与管理模式创新

我国商业银行要想由传统银行变为现代商业银行至少需要在以下制度安排与管理模式方面进行创新。一是公司治理机制创新。商业银行应大力探索公司治理机制创新,在透明度、执行力、风险控制等方面加大创新力度,以逐步提升商业银行公司治理的整体水平。二是风险治理架构创新。商业银行应借鉴国际先进银行的最佳实践与Basel II的相关原则,结合自身实际进行创新性应用,以建立与其业务规模、风险水平及业务复杂程度相符的有效风险治理架构,从而确保所承担的风险在银行的承受风险能力之内得到妥善管理。三是资本管理制度创新。在资本约束刚性日益增强的背景下,商业银行的资本管理制度必须适时地进行创新,其方向便是国际先进银行普遍采用的经济资本配置管理体系以及Basel II第二支柱所倡导的内部资本充足评估程序(简称为“ICAAP”)。四是组织架构模式创新。从国际银行业的组织架构演化趋势来看,以市场为导向、以客户为中心的前、中、后台分离、扁平化、矩阵式、垂直式管理模式代表了银行业组织架构发展的主流模式,也指明了我国商业银行组织架构模式的创新方向。

(四)机构设置与人才管理创新

我国商业银行的机构设置基本上是按照行政区划来布局的,具有明显的行政体制特征。这种机构设置模式一方面使得银行不可避免地受到政府指令的影响,另一方面还面临着由于机构设置同质化而带来的无序竞争,从而抑制规模经济效应的发挥。因此,商业银行要根据区域经济发展水平、同业竞争以及政府的金融引导政策,创新机构设置模式,实行按经济区划、效益最大化原则或重点中心城市原则,有选择地建立若干核心机构,逐步形成运转高效、设置合理、权责对等的结构模式。

(五)业务流程创新

近些年来,针对我国银行业“部门银行”的本质及其弊端,理论界和实务界均提出了向“流程银行”转变的口号,其关键环节便在于业务流程的创新。为此,商业银行必须根据业务管理的实际需要,重建或整合现有的IT系统架构,实现数据和信息在银行管理体系内的实时、顺畅传递,并以此为依托根据客户和市场的需要对现有的业务流程进行诊断、梳理、评估、整合乃至流程再造。

在创新和风险管理之间寻求适度平衡

任何创新都会遇到风险,商业银行的上述创新也会产生诸如信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、法律风险(合规风险)、战略风险与声誉风险等复杂情况。为保证商业银行可持续发展,“商业银行应充分认识到金融创新与风险管理密不可分,风险管理是金融创新的内在要求,商业银行应采取有效措施及时识别、计量、监测、控制金融创新带来的新风险”。从信息系统、内控制度、合规性审查、风险预警与处置预案等方面对商业银行金融创新加强风险管理,同时要明确董事会、高级管理层以及各相关部门和人员的职责。

具体而言,商业银行要想保持可持续发展就必须在金融创新与风险管理之间寻求适度的平衡,要求做到四个“认识”:一是“认识你的业务”。董事会和高级管理层应通过有效手段,确保悉知本行的金融创新业务、运行情况以及市场状况。二是“认识你的风险”。董事会和高级管理层应准确认识金融创新活动的风险,定期评估、审批金融创新活动的政策和各类新产品的风险限额,使金融创新活动限制在可控的风险范围之内。三是“认识你的客户”。应明确目标客户群,充分了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力,根据业务需要进行客户评估,针对不同目标客户群,提供不同的金融产品和服务。商业银行不得向客户提供与其真实需要和风险承受能力不相符合的产品和服务。四是“认识你的交易对手”。在开展涉及投资和交易业务时,应认真分析和研究交易对手的信用风险、市场风险和法律风险,做好交易对手风险的管理,特别是在市场环境发生重大变化时,要密切跟踪交易对手的风险状况,采取有效的应对措施。

我国商业银行应发展金融衍生品业务已经成为共识,但金融衍生产品名目繁多,且随着技术与模型的复杂化,新型结构产品让投资者难以理解其真实的风险收益特征。这意味着在金融创新过程中,不应首先着眼于各种新型金融产品,而应打好基础,坚持由简单到复杂、从低级到高级、从低风险到高风险的总体原则来进行:优先发展场内交易,以银行间外汇衍生交易为切入点,金融期货的发展先于期权和互换。

从美国金融危机也可以看出,金融衍生品既具有对冲转移风险、扩大金融市场规模、提高金融市场效率等功能,又因其虚拟性、杠杆性给投资者带来一系列潜在的、放大的风险。因此,我国商业银行应以套期保值为根本目的参与金融衍生品交易。