财务报表分析方法探索

李 岚

摘 要:财务报表分析的作用就在于评价过去的经营业绩,衡量现在的财务状况,预测未来的发展趋势。文章从财务报表分析的相关知识入手,分析现行的财务报表分析方法,提出了可行性的改进意见与建议。

关键词:财务报表 分析方法 探索

中图分类号:F234.4 文献标识码:A

文章编号:1004-4914(2009)11-156-02

财务报表分析自引进我国以来,发展非常迅速,研究成果主要集中在两个方面:一是理论探讨,二是实证研究。本文重点是对现行财务报表分析方法的理论探讨。

一、财务报表分析概述

财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩作出判断、评价和预测的一项经济管理活动。企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息。财务报表分析的作用就在于评价过去的经营业绩,衡量现在的财务状况,预测未来的发展趋势。对不同的信息使用人,企业财务报表分析的作用不尽相同。对于投资人而言,可以以分析企业的资产和盈利能力来决定是否投资;对于债权人而言,可从分析贷款的风险、报酬,决定是否向企业贷款,从分析资产流动状况和盈利能力,来了解其短期与长期偿债能力;对于经营者而言,为改善财务决策、经营状况、提高经营业绩进行财务分析。

由于财务报表分析的目的各有差别,决定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法,因此,根据企业不同利益相关人对财务报表信息的不同需求,财务报表分析采用不同的方法,从不同的角度为这些决策者提供不同的决策信息需求,具有非常重要的现实意义。

二、我国现行财务报表分析方法的具体内容与局限性

现存财务报表分析方法体系的不够完善,很容易使会计信息使用者被虚假的会计信息所蒙骗,尤其是广大投资者会因财务失误而遭受重大损失。因此,只有懂得如何使用科学正确的方法,才能尽可能地避免不必要的损失。

(一)现行财务报表分析方法的种类及内容

1.比率分析法。比率分析法是报表分析中最重要、最常用的一种分析方法。它是指将财务报表相关项目的金额进行对比,得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率,以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析技巧。

比率分析法主要用相对数指标这一特殊形式进行分析,使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或标准化,它与绝对数相比具有可比性强、表现动态趋势等特点。在运用比率分析法时,应首先确定在被分析的不同项目之间存在着联系,这样会使评价结果更准确,这是运用比率分析法的前提条件。

2.比较分析法。比较分析法的作用在于揭示指标间客观存在的差距,并为进一步分析指出方向。它是通过比较不同的数据,从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较,可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势;也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。比较分析法主要包括纵向比较法和横向比较法方法。

3.趋势分析法。趋势分析法重点在于比较不同期间同一项目的变动情况,是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析,分析其变动方向和变动原因,以揭示财务状况和经营成果的变动趋势,它刻画了财务报表项目随着时间而变化。趋势分析是降低不确定因素的唯一方法:因为单一年度的财务报表可以由管理部门自己作出完美解说,但连续几年的不佳或恶化的记录,报表自身便已说明问题。对财务报表进行趋势分析要有个前提条件:分析的各个会计数据在时间上必须连续,中间没有间断。趋势分析法从本质上说也是一种比较。

另外,还有如项目分析法、结构分析法、因素分析法、图表分析法等。

(二)财务报表分析方法存在的问题及局限性

各种财务报表分析方法由于受到分析资料来源等各种外来因素的影响,财务分析与评价的结果并不是绝对的准确。而且无论是哪种分析法,均是对过去经济的反映。随着环境的变化,这些比较标准也会发生变化。而我们在分析时,往往只注重数据的比较,而忽略经营环境的变化,这样得出的分析结论也是不全面的。就目前而言,我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力指标、企业偿债能力指标及企业营运能力指标构成。而分析方法主要是比率分析法。具体说来,一是比率分析法自身存在局限性。比率分析法是一种事后分析方法,在市场经济条件下,已表现出一定的滞后性。二是比率分析法受财务报表局限性影响。由于报表中的数据主要采用货币计量,对报表内的数据资料能够计量,而对一些报表外的信息,如未做记录的或有负债,未决诉讼,为他人担保等都没有在报表中反映,所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析,事后财务分析很难满足相关使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相关性和预见性。比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的,这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣,弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。相应的趋势分析法、比较分析法也有其自身的局限性。

三、改进财务报表分析方法的意见与建议

作为财务分析人员,应不断完善财务分析和评价的方法和手段,确保财务分析和评价不断健全和发展。就分析方法而言,今后的财务报表分析应在全面性原则的指导下注重以下几方面:(1)现金指标与传统指标的结合分析、运用,特别要重视现金流量指标。(2)结合使用各种分析方法,注重企业的动态财务分析。各种分析方法都是相互联系、相互补充的关系,同时也各有局限性,在运用时不能孤立地使用一种方法作出投资判断,而应把各种方法结合起来使用。另外,要注意动态分析和静态分析相结合,在弄清过去情况的基础上,分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。(3)注意对企业所处行业环境和竞争优势的分析。(4)定量分析与定性分析相结合。做财务报表分析应在定量分析的同时,作出定性的判断,在定性判断的基础上,再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用,可使报表分析达到最优化。(5)个别分析与综合分析相结合。(6)经营环境与财务指标相结合。因为经营环境是不断变化的,指标相对历史有所改进,并不一定说明已经达到应达到的水平,甚至并不一定说明管理有了改进。同样,在进行实际与计划比较时,也要考虑经营环境的变化。

另外,无论采用哪种财务报表的分析方法,分析人员的恰当判断都是非常重要的。所以,加强对财务报表分析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提高他们对报表指标的解读与判断能力,并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识,熟练掌握现代化的分析方法和分析工具,在实践中树立正确的财务分析理念,逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力,可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

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7.丛志斌.正确理解财务报表是财务分析的前提[J].民营科技,2009(1)

(作者单位:山东省东营市人民医院财务科 山东东营 257091)

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