外商直接投资对东道国人类发展的影响

朱志强　杨红员

[摘要]外商直接投资(FDI)对东道国的影响是多方面的,仅从经济发展的角度研究具有局限性,会导致对引进FDI的成本和收益做出错误估计。本文从一个更全面的视角重新审视FDI对东道国的影响,分析了FDI对东道国人类发展的影响及作用机制,并提出相关政策建议。

[关键词]外商直接投资 人类发展 跨国公司

[中图分类号]F831 [文献标识码]A [文章编号]1004-6623(2009)04-0059-03

[作者简介] 朱志强(1963—),天津人,中国人民银行天津分行高级经济师。研究方向:金融宏观调控和货币政策。杨红员(1963—),内蒙古杭锦人,中国人民银行天津分行高级经济师。研究方向:货币政策。

一、引言

外商直接投资(FDI)对东道国社会发展的许多方面都会产生重要影响,仅从经济发展的角度研究FDI对东道国的影响是有局限性的,可能会使东道国对引进FDI的成本和收益做出错误的判断,甚至导致外资政策上的失误。

目前对FDI的研究比较丰富,对人类发展的研究也日益增多,但将这两者结合起来的研究较少。一些研究开始关注FDI与东道国人类发展之间的关系,Chudnovsky和Lopez(1999)对88个发展中国家的数据进行统计分析,发现在低收入国家FDI与HDI(人类发展指数)之间存在着正相关性,在所有样本中FDI与东道国环境负相关。Sharma和Gani(2004)对34个国家的数据进行计量分析,结果显示FDI对东道国人类发展的影响为正,但并不显著。Arcelus、Sharma和Srinivasan(2005)采用数据包络分析方法检验国际资本流动(细分为FDI、其他私人贷款和政府贷款等)与HDI三个维度(预期寿命、受教育程度和财富)之间的关系,结果显示外资流入对HDI的每一个维度都会产生影响。以上研究对FDI与东道国人类发展的关系进行了计量研究,发现二者之间存在着正相关关系,但没有深入探究FDI对东道国人类发展的影响机理。

本文将着重分析FDI对东道国人类发展产生影响的作用机理,并由此提出相关政策建议。在理论上,从一个更全面的角度审视FDI对东道国所产生的影响,将有益于拓宽对FDI的研究;同时也把人类发展研究置于全球化的背景之中,探讨在投资日益自由化的条件下一国的人类发展问题。在实践方面,将有利于正确评估引进FDI的成本和收益,从而有利于更好地利用FDI促进国民经济和社会发展。

二、外商直接投资

对东道国人类发展的影响分析

FDI对东道国所产生的影响是广泛的,通过作用于东道国的经济增长、环境、就业和收入、国际联系和交流等,进而可以对东道国的人类发展产生影响,即FDI可以通过多个途径对东道国人类发展产生影响。

(一)经济增长途径

FDI是包括资本、技术、国际营销网络等在内的一揽子资源,可以促进东道国的经济增长。特别是资本和技术,往往是发展中国家亟需的资源。在资本方面,FDI有助于弥补东道国投资缺口,促进投资;在技术方面,通过模仿、竞争、培训和人员交流等途径,FDI会产生技术溢出效应,有助于促进东道国的技术进步,进而有助于促进东道国的经济增长。经济增长与人类发展之间的联系非常紧密, FDI促进东道国经济增长,经济增长进一步促进东道国人类发展。这个逻辑很清晰,但却不能简单得出FDI促进东道国人类发展的结论。因为FDI的流入对东道国所产生的影响是多方面的,必须同时考虑FDI通过其他途径对东道国人类发展所产生的影响,如环境和收入等。

(二)环境途径

FDI会导致生产区位的变化,同时也会对东道国环境造成影响。环境的变化将会直接影响到东道国的生活环境,影响其发展的可持续性,从而影响东道国的人类发展。但在对FDI的研究中,环境问题却常常被忽视。FDI对东道国环境的影响是复杂的,跨国公司可能会利用东道国较低的环境标准,通过FDI将污染工业转移到东道国;跨国公司也可能将有利于环境的技术带到东道国,提高东道国处理发展与环境之间矛盾和实现可持续发展的能力。判断FDI对东道国环境的影响,必须着眼于长远发展,从可持续发展的角度综合判断。

(三)就业和收入途径

FDI流入会为东道国增加投资,创造就业,增加居民收入,有利于减少贫困,促进东道国的人类发展。但这种影响和影响过程同样是复杂的。

在就业方面,一般认为,FDI将会为东道国带来就业机会,但应该引起关注的是,此举受到FDI类型、所采用技术、所产生关联效应的影响。当FDI采取并购途径进入东道国时,替代了东道国已有的生产,并不会增加东道国的就业机会。特别是,当FDI替代东道国已有生产同时采用劳动集约型技术时,反而会减少东道国的就业机会。而当FDI属于绿地投资时,相对来说更有益于增加东道国的就业机会。FDI的载体跨国公司进入东道国后,如果与东道国的上游或下游行业建立关联,会在更广的范围内增加东道国的就业机会;而如果跨国公司采用国际供应商或与国际合作者建立前向关联,则由关联效应带来的就业机会将受到削弱。特别是,如果FDI替代了东道国原有生产同时中断与东道国上下游行业的关联时,同样会挤出就业。

在收入方面,根据国际资本流动理论,资本的流入会增加东道国劳动的收益,将有益于东道国居民收入的增加。但必须看到,FDI同时也在通过生产和定价策略,通过垄断行为对东道国居民收入产生间接影响。例如,跨国公司可以通过对所供给产品的可获取性,也可以通过产品的定价策略影响东道国的消费模式,进而对东道国居民的实际收入水平产生影响。这种影响可能是正的,也可能是负的。另外,跨国公司所采取的定价和营销策略也可以直接对东道国居民的健康和营养水平产生影响,如在垄断性的卫生和医药用品交易中实施转移定价。

(四)国际联系和交流途径

在经济社会日益全球化的今天,任何一个国家或地区的发展都不可能脱离与国际的联系和交流。同时,国际联系和交流的增强也有利于促进技术传播,减少贫困,从而促进人类发展。在全球经济一体化进程中,FDI在开展国际合作、增强国际联系方面发挥着重要作用。跨国公司对东道国进行直接投资时,往往将子公司纳入到其全球网络当中,在全球市场中配置资源并且服务于全球市场。这促进了东道国与其他国家的交流,可以带动技术进步和贸易发展,从而有利于东道国的经济发展和人类发展。

综上所述,FDI通过经济增长、环境、就业和收入以及国际联系和交流等途径会对东道国的人类发展产生影响。但这种影响并不是单向的,东道国具有较高的人类发展水平,往往意味着也具有较丰富的人力资源和较好的经营环境,这有利于吸引到更多的FDI, 即东道国的人类发展水平也影响着FDI的流入,FDI与东道国人类发展之间的影响是双向的。

三、政策启示

FDI在我国经济快速发展过程中所发挥的积极作用受到了充分肯定。但FDI也带来环境污染、产业低端化、市场垄断等问题,这对东道国人类发展所产生的影响是负面的。从一个更全面的视角分析FDI对东道国人类发展所产生的影响,可以得到以下三点政策启示。

第一,在引进外资方面,应综合考虑FDI对我国人类发展的影响,避免片面地估计FDI对经济增长的促进作用,而忽视引进FDI的环境成本和社会成本。引进外资要由“重数量”转向“重质量”,重点吸引技术溢出效应强,有益于促进投资、增加就业、提高居民收入,有益于国计民生、促进人类发展,有益于我国实现可持续发展的外资。

第二,在外资管理方面,应该从“重引进”转向“重管理”,关注FDI对环境、居民就业和收入等方面的影响,通过适当控制增强FDI对我国人类发展的促进作用,避免不利影响,进一步提高我国利用外资的质量和效率。

第三,在国际政策方面,应该从人类发展的角度重新审视与FDI有关的国际政策。目前设计的TRIMs实际上限制了发展中国家的外资管理政策,没有为发展中国家提供必要的政策空间,从而不利于发展中国家利用FDI促进人类发展。而已有的多边投资协议议题往往关注如何制定全球规则,减少跨国公司的交易成本,减少投资环境的不确定性等问题,实际上同样约束着东道国,特别是发展中国家现有的发展政策。我国应该充分利用双边投资协议,因为与多边投资协议相比,双边投资协议允许国家选择性地吸引FDI和实施有效的管理,更加适合发展中国家。

[参考文献]

[1] Chudnovsky, Lopez. Globalization and Developing Countries: Foreign Direct Investment and Growth and Sustainable Human Development[R]. Discussion Paper for UNCTAD/UNDP Programme, 1999.

[2] Sharma, Gani. The Effects of Foreign Direct Investment on Human Development[J]. Global Economy Journal, 2004,(2):1-18.

[3] Arcelus, Sharma, Srinivasan. Foreign Capital Flows and the Efficiency of the HDI Dimensions[J]. Global Economy Journal, 2005, (2):1-12.

[4] Anand, Sen. Human Development and Economic Sustainability[J]. World Development, 2000,(12):2029-2049.

[5] Boozer et al. Paths to Success: The Relationship Between Human Development and Economic Growth[R]. Economic Growth Center of Yale University, Discussion Paper NO.874, 2003.

On FDI and its Impact on Human Development in Host Countries

Zhu Zhiqiang, Yang Hongyuan

(The People's Bank of China Tianjin Branch, Tianjin,300041,China)

Abstract: Foreign direct investment (FDI) does have impacts on many aspects on host country. To study the impacts of FDI just from the perspective of economic development is one-sided, and it could also bring us a wrong assessment of the costs and benefits brought by FDI. This article analyses the mechanism that FDI influence host country's human development from a comprehensive perspective and proposes implications for our country.

Kew words: foreign direct investment; human development; multinational corporations

(收稿日期: 2009-06-16 责任编辑: 垠喜)