下半年信贷或超３万亿

黄兆隆

尽管中小银行成为下半年放贷生力军已成定局,但各家银行偏重点不一。多家银行将更注重发展个贷业务。

随着商业银行年中工作会议落幕，下半年的信贷策略是否出现调整成为市场瞩目热点。从多家商业银行了解到，信贷总体将成收缩趋势，中小银行将成为下半年放贷生力军。

银行对公贷款利率上浮预期或呈蔓延之势。市场分析，随着信贷投放规模的大幅收缩，银行议价能力不断提升，企业贷款利率将会有所上浮。

各银行谋划不一

建设银行已经完成全年信贷任务，将不会再大规模放贷，但如果有好的项目仍会保持放贷，该行仍有指导性指标。在个贷方面、尤其是房贷上，该行将按照监管要求严格审核申请。

工商银行总行人士表示，该行放贷任务还未完成，仍有较大空间。此外，随着票据到期，也将置换出相当额度的贷款空间，所以下半年信贷即使总体收缩，但规模仍会超2000亿元。尤其是个贷方面，内部仍有较高指标要求，对下面员工也有考核压力。

有压力的不止国有大行的员工，中小银行员工压力则更为突出。

受上半年四大行“挤压”信贷空间影响，中小银行获得的收益较高且稳定的项目并不多见。为此，浦发、招行、兴业等银行下半年放贷动力更足。7月，兴业银行新增贷款200多亿，位列各大商业银行第一位，浦发则紧随其后。

中小银行放贷压力大

有数据显示，今年5-6月，股份制银行信贷规模中占比分别为66％和67％，较一季度呈现上升趋势。

尽管中小银行成为下半年放贷生力军已成定局，但各家银行偏重点不一。兴业银行总行内部人士表示，该行在制定对公贷款方面政策上，在风险审核方面都比以往严格，上半年批准的项目并不多，但也保持在一定规模;个贷方面则成为该行关注点。

据了解，受总行政策影响，兴业银行深圳分行今年对公贷款呈现下滑趋势，但在个贷方面向员工提出了远高于上半年的考核标准。其中，要求员工达到日均存款不低于500万元，月均新增放贷不低于300万元，销售理财产品资金不低于30万元。而在上半年，后两者并没有硬性指标要求。在此压力下，若没有达到考核标准，第一个月将只能拿到80%工资，连续3个月则将处于淘汰行列。

交通银行则由于基本完成任务，7月贷款呈现负增长。据交行深圳分行人士透露，目前该行短期工作就是发动上半年累积下来的对公贷款客户来行提款，部分客户虽然贷出款项，但并没有充分利用这部分资金。此外，由于该行已经完成全年指标，个贷方面有所收紧，但由于该行对公贷款市场占比出现下降，所以分行仍然鼓励下面支行放贷，也并不设限，表现优越者将在年终考核中予以加分奖励资金。

业内人士认为，下半年市场流动性仍然足够充裕。虽然信贷工作总体收紧，但最终规模还是会达到一个高度，四大行或许还会保持在平均2000亿元以上，加上其他股份制银行放贷冲动，预计规模还是会在3万亿以上。

企业贷款利率或上浮

随着人民银行开始实行适度宽松的货币政策，贴现票据的市场利率、银行间拆借利率已经开始上升，债券市场利率都在持续走高。在央行允许的浮动范围内，对公贷款利率上调的预期肯定是有的。

7月，新增人民币贷款大幅回落至3559亿元。市场分析，下半年适度宽松的货币政策仍会持续，但银行信贷投放将逐步放缓。

上述银行负责人指出，由于上调对公贷款利率预期的存在，银行会实施一定的利率管理策略，比如结算方式会针对按月、按季、按年的不同做相应调整。“目前银行向企业还是依议价水平的高低进行角逐，简单说就是讨价还价。随着今后银行贷款议价能力的增加，银行上调企业贷款利率就更易操作。”

8月5日，央行发布的二季度货币政策执行报告披露，非银行金融公司的贷款平均利率环比上升22个基点。

某商业银行对公业务部负责人表示，随着信贷投放的收缩，银行机构能更好地掌握贷款利率话语权，银行贷款议价能力会逐步得到提升。