补齐企业融资短板

马纯青

与北京市其它郊区县状况相似，怀柔区企业以中小企业为主，并且以改革开放后本地自生及通过招商引进的民营企业为主。金融危机以来，资金流动性由热趋冷，怀柔区长期存在的企业融资困难更显突出。

2009年4月，在针对怀柔区200家规模以上企业进行的困难摸底问卷调查中，有70％以上的企业提出融资困难，流动资金融资困难尤其突出。数据显示，2008年末，全区金融机构存款余额203.6亿元，贷款余额73.7亿元，贷存比仅为36％，64％源于本地的存款外流。银行有钱而企业难求贷，症结何在?

经过近期对几十家融资困难企业的实地走访，并与区内各家商业银行沟通座谈，企业融资困难的关键环节逐步清晰：全区融资链条中信用体系缺失，担保环节太薄弱，是怀柔中小企业融资困难的短板，是资金从金融机构流向企业的梗阻。

企业融资困难分析

调查发现，企业融资难的关键环节主要集中在以下几大问题：

一是企业资产无法抵押。怀柔区有大部分企业是在改革开放后，尤其是九十年代后落地怀柔的，其中很大一部分企业是通过向区。镇，甚至村级开发区租用国有，集体土地，以租代征土地，或租用商业设施及标准化厂房而建设的。土地证的缺失，使这些企业的融资缺乏有效的抵押物，尤其是不少企业在租用土地上进行了大量厂房、设备投资，因企业无有效土地证明，致使所建厂房无法取得房产证，企业的大部分资产因而无法作为抵押物取得银行或其它准金融机构的贷款。土地，山林、水面的长期承包权，以及长期租赁的商铺等也存在同样问题。

二是本地担保环节极其薄弱。怀柔区只有一家担保公司，即注册资本3000万元具有财政背景的信利源担保公司。其成立多年来，主要面对农村产业发展进行担保，且受资金规模及项目审核制度所限，对中小企业融资很难发挥作用。尤其是其注册资本离各大商业银行对担保公司注册资本1亿元的入库门槛要求甚远，除农商行外，其它区内金融机构基本无法与之合作，企业更难借助其获得贷款。

三是信用体系缺失，企业的诚信、经营潜力无法利用。到目前，怀柔尚无一个成体系的企业综合信息收集、整合与评价系统可供金融机构与企业共同享用。银行处于融资环境中的绝对优势方，更多秉持长期形成的投资习惯和审核方式，在所熟悉的领域甚至长期合作的企业间放贷，并因交易成本和投资风险的控制，很少向规模小，建立时间短、无形资产占比高及不甚了解的企业投资。

综上，抵押(质押)贷款，担保贷款、授信贷款这三大融资途径中，在怀柔，只有抵押(质押)贷款一条通畅之路。而长期以来，本地政府的各类产业支持资金，也多半是以少量补助或贴息的方式使用，企业与银行尚隔山隔水，无法获贷，何谈贴息?

融资短板补齐策略

今年以来，北京市委、市政府在帮扶企业方面已出台多项重大举措，怀柔也在诸多方面加大企业融资困境的破解力度，解决怀柔企业融资困难，既要治标，更需谋划治本。

要尽快建立服务于企业、金融机构及政府机构的区域性融资信用平台，充分利用优质企业的诚信资源获得授信贷款，并以此鼓励更多企业诚信经营。

自2008年底，在怀柔区金融办的大力支持下，我区英思沃科技有限公司，利用自身的ERP国际高端供应链管理系统，研发出一套“优质企业供应链授信贷款”电子信用融资系统。凭借这一系统，今年3月，建行怀柔支行向英思沃公司授信5000万元，解决了处于英思沃供应链上下游企业获得无担保，无抵押短期融资的问题。这一模式在全市尚属首创，目前，区内相关部门正与系统开发方进行系统拓展，使之成为可用于全区甚至全市的企业融资信用平台。

新研发的服务平台具备以下功能：一是可服务三类有融资需求和融资困难的企业，即基于一条稳定供应链上且有良好合作关系的企业，规模较小但其产品畅销的企业、政府大力扶持且有广阔发展前景的企业。二是平台可服务于银行，担保机构，风险投资机构，小额贷款公司，社会闲散资金等有投资能力和投资需求的组织，拓宽其投资渠道，选择投资对象。三是平台提供的结构化信息，能够方便政府对中小企业的监管，推动政府电子政务的建设。这一融资信用平台如同建立了一个怀柔企业的信用与经营状况大型超市，银行选择放贷高效，快捷、低成本，优质守信企业也将不再锦衣夜行。

二要做大做实担保环节。一是尽快对现有的财政担保公司注资，使其注册资本达到1亿元的商业银行合作准入门槛。二是出台相应优惠政策，吸引资本进入担保领域，增加担保公司数量。三是加强与市级各类担保机构，尤其是政策类担保机构的合作，开发多途径担保。

三要积极建立新型金融组织，加大民间资本余缺的调剂力度。目前怀柔区拟注册资本1亿元，全部由区内企业与自然人组成的首家小额贷款公司正在顺利筹建，设立村镇银行的前期准备工作也正在进行。小额贷款公司的可浮动利率、必须在注册地放贷、灵活的审贷条件、对本区域产业发展及受贷人群的了解等多种优势，将使这类准金融机构，成为区县中小企业融资环境中的一支新鲜活水；而村镇银行管理制度的进一步完善与调整。也会有效改善远郊区县金融机构贷存比过低的资金外流状况，使更多资金取之于此、用之于此，造福于此。

四是大力开发可质押资产潜质。在区内设立一个可以为租用、承包及不完全资产做登记的机关，为土地长期租用权，山林与水面承包权，在未获证土地上形成事实投资的厂房及设备设施，长期租赁的商铺等进行统一登记。登记信息与此类资源的主管部门及出租发包方共享共用。金融机构、准金融机构、担保机构等可依据此类登记，对企业进行一定量的担保或贷款。在贷款全额偿付之前，未经登记机关解冻，此类资产不得转租，转包，转让，从而使此类企业实际付出了成本的资产成为可质押物，使一大批这样的企业有可能获得来自金融机构及担保公司的帮助。

建立了完善的企业信用体系，有了强大的担保环节，挖掘了企业的资产价值潜力，并不断创新金融产品与融资方式，必将加速资本流向企业。