公允价值应用中存在的问题及对策

张　艳

公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算，重大缩减经营规模以及在不利条件下仍进行交易。

公允价值的一个最大的特点在于其公允性，它是熟悉情况的双方在自愿的公平交易中形成的。公平交易表明这种交易是在企业持续经营时进行的，排除了在企业清算时或其他不利条件下进行的情况，即体现公开、公正、公平。

一、公允价值计量属性的应用对会计业务的影响

新会计准则于2007年1月1日起在上市公司范围内实施，这是我国会计界的里程碑。而这次新准则发布中的一大亮点就是金融工具，投资性房地产，非共同控制下的企业合并，债务重组，非货币性资产交换，生物资产，基于股权支付的报酬等方面采用了公允价值计量。为了防止公允价值被滥用出现利润操纵，准则又“人为”谨慎地规定了公允价值的使用前提，也就是公允价值应当能够“可靠取得与计量”。随着新企业会计准则的发布和推广，虽然在金融工具，投资性房地产等方面均要求企业谨慎地采用公允价值计量，但是从日前实际应用情况来看，对企业的财务状况和经营成果还是造成了很大的影响。

二、公允价值在投资性房地产中运用的影响

1、原先企业拥有的物业都被计入了固定资产，物业升值与否，并没有体现在报表中。如果一旦采用公允价值发来计量其早年购入的投资性房地产，何必将大大提高企业净资产和当期净利润。

2、由于在我国目前房地产业非常景气的市场环境里，投资性房地产都是以历史成本计价，所以一般情况下，投资性房地产的公允价值都高于成本价。如果采用公允价值计量，公允价值大于账面价值的数倍溢价将在损益表中得到确认，巨大的利润将显现出来，这将可能极大地改变企业的财务报表数据，导致地产上市公司，尤其是拥有投资性房地产的上市公司的利润在短期内发生剧烈变化。

由于准则规定，企业对投资性房地产的后续计量模式一旦采用公允价值计量模式，不得从公允价值计量模式转为历史成本计量模式。因此，房地产公司对该项会计政策的选择都持有很谨慎的态度。

三、公允价值与金融工具

金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他企业的金融负债或权益工具的合同，可以分为基础金融工具的衍生工具。

1、公允价值在金融工具中运用对企业经营成果的影响。新准则规定，对于交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价值进行后续计量，公允价值的变动计人当期损益。也就是说，按照旧准则，上市公司进行短期投资时，即使期末市值比账面价值高，只要公司不打算处置此项投资，那么，其差额就不需进行账务处理。但依照新准则规定，期末市值若比账面市值高，无论投资项目处置与否都要进行会计处理，其差额计入当期收益。由此可以看出，新准则在短期投资方面将不再采用原先的成本与市价孰低法计量，而只采用市价法。因此，这种新做法将会使上市公司短期投资的部分利润浮出水面，使得公司业绩有所提升。

2、公允价值在金融工具中运用对企业股东权益的影响分析。由于我国特有的体制，在股份分置改革之前，法人股往往不参与流通，只能以账面价值列示。新会计准则对于上市公司持有的法人股，一般不把他认定为交易性金融资产，而是划分为可供出售金融资产。对于该类资产的计量，新会计准则规定，取得时按照成本计量，期末按照公允价值计量，对于公允价值与账面价值之间的差额计入所有者权益，这样处理，会大大提升企业的净资产。

四、公允价值应用中存在问题

1、理论研究滞后于实践并与实务脱节。长期以来，公允价值的理论研究和实务应用存在严重脱节的现象。理论内涵与实务内涵之分或广义与狭义之说已是不争的事实。理论上讲，公允价值应该成为其他几种计量属性的基本目标，其他几种计量属性应该成为确定公允价值的工具。但目前我国会计实务中一直将市价作为公允价值的代名词。理论和实务“两张皮”消弱了理论研究对事物应用的指导，致使实际操作中的问题未能及时解决，严重束缚了公允价值应用的发展。

2、会计信息使用者的要求与会计实践发展不同步。我国加入WTO以前，国内会计信息的需求者对于会计信息并没有很高的要求，很少关心与财务信息所披露资产，负债等会计要素相关的公允价值信息。而且如何获得公允价值的信息一直是一个难题，很多要素的公允价值很难直接获得，而要获得这些公允价值信息则需要很大的成本，出于成本一效益原则的考虑，在我国加入WTO以前国内理论和实务界并未广泛提倡使用公允价值。

3、与公允价值应用所配套的经济发展环境不完善。由于我国改革以来，法律法规的建设一直滞后与经济发展，市场化经济的畸形造成会计理论研究与实践发展始终滞后与经济发展，而且由于当前国内要素市场不成熟，缺乏活跃的市场，公允价值往往难以获得。主要表现以下方面；

(1)我国产权市场不活跃，缺乏公平价格的形成机制。对于绝大多数资产和负债而言，很难找到可以观察到的市场价值。虽然我国于2007年颁布了《物权法》，但是仍然还处于市场经济初级阶段，市场化程度还较低，各类要素市场的运作还不够正规，中介机构也由于历史原因而难以真正独立、客观、公正地行使中介职能。此外，国内资产评估的实践与理论同国际成熟市场相比也存在一定的滞后，其科学性还存在较大欠缺。这些现象反映了我国目前所存在的较为严重的信息不对称现象，价格波动较大，这样公平交易就不能完全实现，进而通过资本市场交易的一些资产和负债的市场价格也就不公允。

(2)我国证券市场是在传统计划经济体制下萌芽，并伴随经济转轨的脚步快速成长起来。但是，证券市场“摸着石头过河”的制度变迁本质决定了我国证券市场发展中必然存在诸多问题。

(3)由于我国企业产权中有政府、债权人、所有者、经营者和其他与企业相关的个体等利益主体，由于他们具有不同的行为目标，存在着不同的利益驱动，不可避免的出现了利益冲突。

五、公允价值应用中存在问题的相关建议

1、充分披露公允价值应用方法。通过估计基础、估计关键因素的确认方法，估计过程以及估计结果等信息的充分披露，使报表的使用者充分了解公允价值的形成过程。

2、要求采用公允价值计量模式的公司不仅在年报中披露投资性地产的相关情况，而且以单独公告的方式披露比年报中更加详细的信息，包括投资性房地产的明细、初始成本等，帮助报表使用者获得充分必要的信息，同时让市场能够对公司披露的信息进行监督。

3、在债务重组过程中，对于面临退市风险警示和想恢复上市的公司，由于债务重组收益包括在公司的盈利中，容易对中小股东造成误导。因此，监管部门可以要求公司对自身盈利的形成过程做相关说明和披露，使股东了解公司的利润是怎么形成的，从而做出正确的投资决策。

4、提高从业人员对公允价值应用能力，强化对会计人员的培训。会计人员在前期应对新会计准则进行学习、领会、梳理、归纳和总结，避免对新旧会计准则的混乱使用和对新会计准则的错误使用。相关会计人员应在努力学习新会计准则的同时，积极参加相关管理部门组织的培训，尽快熟悉新的会计准则，了解新会计准则的特点以及新旧会计准则的差异，确保会计人员在采用公允价值进行职业判断时能够遵守职业道德，无偏差地执行新的准则。

(作者单位：华商数码股份有限公司)