企业社会责任的财务学视角研究

田　超　干胜道

摘要：随着中国经济的高速增长，企业短期行为带来的如环境恶化、信用沦丧、社会矛盾等问题已经制约着中国经济和企业的可持续发展。这也引起了社会各界对企业社会责任的探讨。从研究视角分析，文章主要包括企业社会责任的内容结构研究、中西方企业社会责任差异比较分析、企业社会责任的法律、公司治理等视角的研究，等等。但是研究中对企业需要承担社会责任的范围和限度却很少涉及。文章旨在为企业社会责任财务视角研究整理出研究思路，同时为企业界提供可参考的社会责任选择和承担标准。

关键词：企业；社会责任；财务视角

一、企业社会责任的财务学研究基础

财务学研究的是企业财务活动及其财务关系。财务活动具体表现为企业的资金运动，目标是实现企业价值的增值。财务关系以财务活动为基础，涉及企业利益相关者间的“(财)权”和“(利)益”的分配关系。其中。企业利益相关者包括企业投资人、债权人、经营者、员工、供应商、消费者等。财务活动构成了企业的经济基础。没有财务活动的有效性。无从谈及财务关系的稳定和持久。财务关系对财务活动产生重要的影响作用，当财务关系适应财务活动发展要求时即起到促进作用，反之将对财务活动起阻碍作用。财务活动和财务关系同时构成了企业的财务体系。在企业财务体系外围存在影响企业财务活动和财务关系的理财环境。理财环境通过对财务关系和财务活动的影响对企业实现财务目标和企业经营目标起作用。

我国上市公司社会责任指引中将企业承担的社会责任表述为：对国家和社会的全面发展、自然环境和资源，以及股东、债权人、职工、客户、消费者、供应商、社区等利益相关方所应承担的责任。上市公司应在追求经济效益、保护股东利益的同时，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户和消费者，积极从事环境保护、社区建设等公益事业，从而促进公司本身与全社会的协调、和谐发展。公司在经营活动中，应遵循自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则，遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会公众的监督。不得通过贿赂、走私等非法活动谋取不正当利益，不得侵犯他人的商标、专利和著作权等知识产权。不得从事不正当竞争行为。归纳起来，我国上市公司社会责任包括经济责任、法律责任、环境保护责任、利益相关者责任、公益慈善责任、商业道德责任及社会稳定和发展责任等项内容。

企业社会责任的核心和基础是企业的经济责任，这正是企业财务学研究的核心内容。企业承担的利益相关者责任，包括对股东、债权人、职工、消费者、供应商的责任等，构成了企业财务关系的主要内容。而法律、环境保护、慈善公益、商业道德及社会稳定和发展责任构成了影响企业财务体系运转的环境要素。

因此，从财务学研究角度分析。企业的社会责任可以通过财务活动、财务关系和理财环境三个层面及其相互关系为基础进行研究。

二、企业社会责任的财务范畴

1企业经济责任的财务范畴。彼得·德鲁克在他的《管理一任务、责任、实践》中专门写了一章《社会责任的限度》。他认为一个企业忽略了在经济上取得成就的限制并承担了它在经济上无力支持的社会责任，企业很快就会陷入困境。如果因此而损失了企业取得成就的能力。那就是最不负责任的。企业最基本的社会责任就是把企业做好，这是企业履行其他社会责任的前提和载体。企业的社会责任不能无限扩张(彼得·德鲁克，2006)。

可见，企业经济责任是企业可持续发展的基础。是企业社会责任的核心内容。在财务上体现为企业通过制定财务战略、执行财务策略，对企业资金运动进行管理，以实现企业资金和企业价值的增值。在企业财务活动中，企业财务管理者通过利用财务管理手段(方法、工具)作用于资金运动过程来实现理财目标。因此企业经济责任的财务范畴就具体化为财务管理者、资金及其运动、财务管理手段及其相互关系。其中：

财务管理者层面注重以人为本的理念，加强财务管理人员职业素质和能力的培养：按照企业实际情况设计有效的财务管理组织体系，发挥各级财务管理人员的主观能动性等。

资金及其运动是财务管理的对象和内容。静态角度讲，包括资金占有(表现为财务资源)、资金来源(表现为负债资金和权益资金)的管理。财务资源既包括企业现有的财务资源，如货币资金、存货、无形资产、固定资产等。也包括潜在的财务资源。动态角度讲，包括企业资金的筹集、使用、分配活动过程，也包括特殊的财务活动(如并购等特殊的财务活动)。其中静态形式表现了企业资金流的基础，动态形式表现了财务活动的内容和范围。

管理手段是包括财务管理的理论、方法和工具，反映财务管理水平高低的标志。包括硬件系统和软件系统两个方面。硬件系统包括设备的配备情况等，软件系统包括现代化财务管理软件系统的选用、财务管理理念等内容。

管理主体、资金及其运动和管理手段各自的状态及其相互协调关系共同决定了企业财务活动的有效性。其中，管理主体是人的因素，也是最为活跃的因素。资金及其运动和管理手段共同构成了事和物的因素。管理主体通过知识的获取，专业素质的提高、认识的深入可以创造新的管理工具和方法(如价值链管理、基于预期的管理等)，扩大资金及其运动形式的范围和内容(如衍生产品、并购重组等)。但是，物和事的因素对管理主体有一定的约束性，管理主体的创新应以事和物的现实状态为基础进行，否则将不会产出积极的效果。

2企业利益相关者责任的财务范畴。企业利益相关者责任的基础是企业经济责任的实现。企业投资人要取得期望的投资收益：债权人要实现本息的收同：员工期待个人收入和福利的提高：消费者渴望得到物美价廉的产品和持久的质量保证：供应商希望及时足额收回货款并维持长期合作关系。这些利益相关者利益实现的前提是企业的可持续发展，稳定增长的效益。同时，各利益相关者间的目标存在冲突，因此，如何协调各利益相关者的关系，理顺企业各利益主体间的财务关系，就构成了企业利益相关者责任的财务范畴。

财务关系是人们在财务活动中发生的人与人之间的关系。主要包括财务资源所有权、相关利益人的地位及相互作用和财务收益的分配。在现代企业理论下，企业被视为一系列不完全契约的结合体，企业所有权是企业的剩余索取权和剩余控制权。从企业所有权安排的本质看，无论是企业的剩余索取权还是企业的剩余控制权，其核心都表现在企业的财务权力上。财权也就是企业(资本投入与利益获取)的财务控制权和财务收益权(蔡刚，2007)。利益相关者理论认为，在现代市场经济条件下，企业本质是各利益相关者签订的一组契约，企业的发展取决于各利益相关者的长期合作，企业的目标是为各利益相关者服务，企业各项制度安排要平等地对待每一个利益相关者，企业财权分享是利益相关者理论的最优财权安排(李心合，2003)。因此，财务资源所有权、相关利益人的地位及相互作用和财务收益的分配决定了企业财务关系的性质和基本状态，

企业利益相关者的财务范畴界定就要求企业在财务管理实践中，制定合理的财务政策，保证企业合理产品质量和研发投入，确定企业财权分配模式、完善财权契约，促进财务关系与财务活动的协调发展。

3企业的宏观理财环境要素与企业社会责任。一般认为，环境是包围着某一中心的事物或状态，以及影响中心事物发展变化的原因总和。企业的管理环境是影响企业管理系统生存和发展的一切要素的总和，它包括外部环境和内部环境两个方面。企业管理的外部环境是存在于企业管理系统之外，并对企业管理系统的建立、存在和发展产生影响的外界客观情况和条件，外部环境一般有政治环境、法律环境、社会文化环境、经济环境、技术环境和自然环境等。企业管理的内部环境则是存在于企业管理系统之内的、作为管理系统存在和发展的客观条件，主要有人力资源环境、物力资源环境、财力资源环境以及内部文化环境。企业管理环境是客观存在并不断变化发展着的，它制约着管理活动。

理财环境作为企业管理环境的重要组成部分，“是对财务管理有影响的一切因素的总合。它既包括宏观的理财环境，也包括微观的理财环境。其中宏观环境主要是指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境；微观环境主要是指企业的组织形式、企业的生产、销售和采购方式等”(王化成，2000年)。

从企业社会责任概念及其内涵的历史演进过程分析，企业社会责任随着企业宏观管理环境的发展而扩展，并几乎涵盖了企业管理环境的各个要素。以财务学角度看，企业社会责任各要素中，经济责任是企业经营管理和理财活动的必然要求和目标，利益相关者责任构成了企业可控的微观理财环境要素，其他社会责任要素则为企业理财的宏观环境要素。企业宏观理财环境相关的社会责任要素通过影响企业财务活动和财务关系，对企业实现经营目标起作用。如企业环境保护、公益援助、法律意识等对企业资金运动带来现实和潜在的影响，同时财务关系中各主体由于宏观环境的变化产生利益关系的调整进而影响利益相关者财权的分配。但是，企业宏观理财环境相关的社会责任要素对财务管理乃至企业管理而言，具有不可控性。这些社会责任应由企业、政府和其他机构共同承担，政府对此应起主导作用。

在此类社会责任中，企业所需承担社会责任的范围和限度，应由企业结合自身发展战略、财务战略统筹考虑，企业对于理财环境要素相关的社会责任要素予以重视，增强内部职能部门的公共关系和危机管理意识，财务部门对理财环境中各要素的动态也应加以关注。

三、企业社会责任的财务经济学标准

简单的讲，财务经济学是研究财务资源有效配置的一门财务学与经济学相交叉的新兴学科。利用财务经济学进行财务分析和决策的标准是效用的最大化。财务经济学的理念为确定企业社会责任的范围及标准提供了方法和思路。

如前述及，企业社会责任包括经济责任、利益相关者责任、环保责任、社会发展、商业道德、公益慈善等等。因此企业社会责任可以视为各要素相互作用形成的函数。即表示为：

f(CSR)=f(X1，X2，X3，X4，……)

作为以盈利为目的的企业，追求各项投入的最大产出。因此可将企业社会责任的产出以其效用函数表示：U(f(CSR))；企业社会责任的投入以其成本函数表示为：C(f(CSR))。

因此判定企业社会责任承担的经济标准设定为效用函数大于或等于成本函数，即：

U(f(CSR))≥C(f(CSR))

由于理性理财的企业不可能无限制进行投入，因此C本身应以企业自由现金流为限度进行社会责任的投资。即存在一个约束函数：C(f(CSR))≤CF

此外，企业社会责任各要素间存在一定的相关关系，这样企业责任整体效用函数和成本函数不仅由各组成要素本身的效用一成本决定，而且取决于各要素间的相关关系。企业社会责任核心和基础是经济责任，各要素间的相互关系应集中表现为各项企业社会责任要素与企业经济责任要素的相关性。

通过上述分析，笔者以社会责任的成本效用关系和社会责任要素与经济责任要素相关性为纬度，设计了企业社会责任选择模型，如图1示。

图1中，纵轴表示为成本效用比。并以1为分界线，大于1则意味着效用大于成本，小于1位效用小于成本。横轴表示为与经济责任相关系数，取值范围是[-1，11，以0为分界线，大于0表示正相关，小于0表示负相关。

这样，由横纵轴及其分界线划分为四个象限，顺时针分别为象限I，象限Ⅱ，象限Ⅲ和象限Ⅳ。各象限基本特征为：

象限I：此类企业社会责任的成本效用高，与经济责任正相关，属于双高型特征。对于这类社会责任要素应在企业可承受范围内增加投入，因此该象限称为“增强型”。如商业道德责任：

象限Ⅱ：此类企业社会责任的成本大于效用，但与经济责任正相关。对于此类社会责任属于企业经营环境中必然的要求，因此应在可接受范围内维持原有投入规模或比例。该象限称为“维持型”，如公益慈善责任；

象限Ⅲ：此类社会责任的投入成本大于效用，同时与经济责任的履行负相关，属于双低型特征。对于此类社会责任不应由企业来承担，而应由政府或其他社会机构负责。因此作为企业来讲，该象限称为“放弃型”，如社会稳定发展责任：

象限Ⅳ：此类社会责任的投入效用高于成本，但与企业经济责任的履行负相关。企业对于此类社会责任应权衡利弊予以决策。如质量保证责任。在一定范围内企业产品质量投入可以在提升产品品质赢得社会声誉，但过高的产品质量保证成本降低了企业经济责任目标的履行。该象限被称为“权衡型”。

笔者同时认为，从历史发展的角度看，随着社会经济的发展和进步，以及企业自身的成长，各象限包含的社会责任要素并非一成不变的，且象限间要素也在一定范围内进行转换。这是事物发展的必然规律。但企业在选择和界定应承担的社会责任时应以自身的承受能力为限度，并与所处的环境和时代特征相适应。

四、结论及启示

本文以财务学视角，从财务关系和财务活动两方面对企业社会责任的财务范畴进行梳理和分析：并通过财务经济学理念以成本效用比和经济责任相关性两个维度设计了企业承担社会责任的基本选择模型。本研究成果在以下几方面有所启示：

1传统理财观念是以经济效益为导向的理财观念，关注的是提高财务活动自身的有效性。而研究表明构成财务关系主体的企业相关利益者对财务活动的有效性和企业经济目标的实现有重要影响。因此现代的理财观念应向以经济效益为核心的社会责任理财观转变。

2企业应承担的社会责任内容丰富。各要素间相互关联。企业各职能部门应按照企业战略发展要求，结合本部门的职责负责企业某方面企业社会责任的管理与协调工作，部门间应相互协调和沟通。财务部门对于职能范畴外的企业社会责任仅应予以适当关注。并提供必要的财务智力支持，而不应越俎代庖，跨越自身职能范围。

3按照财务经济学的标准，企业应以自身的经济状况，对企业社会责任构成要素的性质进行分析和考量，结合战略发展目标，有选择的承担。企业的社会责任不应“超载”。政府部门及社会机构应履行自身的责任，为企业发展创造良好的发展空间和环境。

注释：

①见深圳证券交易所上市公司社会责任指引第一章。

参考文献：

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