西藏中小企业可持续发展面临的财务困境及其解决路径

李爱琴

摘要：西藏中小企业在西藏经济发展中具有十分重要的地住和作用.但受计划经济体制和交通不便、信息不灵、市场发育程度低等诸多因素的影响，在财务管理方面存在着许多与自身发展和市场经济不相适应的问题，严重阻碍了中小企业的可持续发展。文章针对西藏中小企业可持续发展面临的财务困境，提出了提升西藏中小企业财务管理水平的基本路径。

关键词：西藏中小企业；财务困境；可持续发展

中图分类号：F259文献标识码：A

文章编号：1674-1145(2009)06-0046-03

改革开放以来，西藏中小企业发展迅速，已成为西藏经济发展的“经济支柱、就业支柱、财政支柱、稳定支柱”。以工业企业为例，2007年全区工业企业443个，其中，中型企业10个，其余均为小型企业，实现工业总产值504375万元，从业人员达29217人。然而，由于受计划经济体制和交通不便、信息不灵、市场发育程度低等诸多因素的影响，在财务管理方面，西藏中小企业存在许多与自身发展和市场经济不相适应的问题，严重阻碍了中小企业的可持续发展。如何改进西藏中小企业财务管理，提高其财务管理水平已成为西藏中小企业可持续发展战略的重要课题。

一、西藏中小企业财务管理存在的问题

(一)融资渠道单一。结构不合理

1、融资渠道单一。目前西藏尚未形成多元化的融资渠道，融资不畅仍十分严重。从直接融资看，截至2007年，西藏企业通过直接融资的仅有8家，累计筹集资金为24.12亿元，尚无企业发行债券融资。从间接融资看，银行贷款一直是西藏企业融资的首选路径。但由于西藏中小企业在经营规模、生产效率、财务制度、信用状况等方面的劣势，使银行从自身利益出发，通常不愿开展中小企业信贷业务，致使其资金短缺的问题日益突出。

2、融资结构不合理。以规模以上工业企业筹资状况为例，由于受传统融资观念和融资渠道的限制，西藏中小企业融资结构单一，呈现出较强的权益融资偏好和对银行贷款过度依赖的特点。2007年，规模以上工业企业100个，流动负债占总资产的比重为16.89％，长期负债占总资产的比重为5.98％，实收资本占总资产的比重为32.21％。可见，中小企业资金主要通过投资者投入以及企业内部积累等内源融资方式形成，债权融资比例偏低，缺乏财务杠杆效应。

(二)投资管理能力差

1、重投资轻管理。西藏中小企业特别是国有企业，资产在很大程度上是国家扶持企业发展资金或国家给予企业的优惠政策添置的，但因经营管理不当，不良资产增多，导致经济效益偏低。

2、投资结构不合理。西藏中小企业重固定资产投资，轻流动资产投放。2007年规模以下工业企业343个，平均每个企业资产652.49万元，固定资产519.84万元，固定资产投资占全部资产的79.67％。还有一些企业将运营资金用作固定资产投资，导致营运资金周转紧张。

3、投资缺乏可行性分析。西藏中小企业财务管理手段落后，尚未建立起一套科学完整的投资项目评估机制和规范的实施程序，不良长期投资巨增。

(三)营运资金管理能力低

营运资金因其周转期短，形态变化频繁，是中小企业日常财务管理的核心内容。但西藏大部分中小企业对营运资金管理缺乏全局计划安排，有些企业将部分资金长期闲置，未能参加生产经营周转；有些企业将流动资金用来大量购置固定资产，导致资金短缺无法应付经营急需，使企业陷入财务困境。一是现金管理落后。许多中小企业不编现金预算或计划，造成现金或者闲置或者不足，导致资金周转失灵。二是应收账款控制乏力。许多中小企业既没有建立严格的赊账政策，又缺乏有力的催收措施，致使应收账款长期挂账，应收账款占流动资产的比重过高，造成流动资金紧张。三是存货控制薄弱。许多中小企业存货的收、发、结存缺乏严格的控制，造成库存商品积压严重、结构不合理。

(四)成本费用管理水平低

西藏中小企业普遍存在着成本费用核算不实、控制不严、控制体系不健全等问题。导致成本费用过高，利润下降。2006年规模以下非国有工业企业的产品销售成本、产品销售税金及附加和各项费用之和占销售收入的101.99％，而且在成本费用控制上仍处于事后算账的阶段，事前和事中控制能力较弱。

二、西藏中小企业财务管理存在的问题透视

(一)外部财务环境较差

1、缺乏完善的法律法规体系。目前我国中小企业法律法规建设还相当滞后，企业立法和有关政策基本采用国有或私有的所有制标准来确定，导致经济成分不同的中小企业在法律地位和权利上的不平等，阻碍了中小企业可持续发展。

2、缺乏有效的政策扶持力度。目前政策体系倾向于大企业，特别是国有企业或上市公司，而忽视了对中小企业的扶持政策。而西藏50％左右中小工业企业属于非国有企业，他们不能享有与国有企业在税收、资金筹集、土地使用等方面的同等待遇，致使中小企业在市场竞争中处于不利地位。

3、缺乏有效的社会服务体系。目前西藏金融机构尚未专门设置中小企业信贷管理部门，现行的信用等级评定体系不符合西藏中小企业特征，致使许多中小企业不能进入银行信用等级评定范畴或等级较低而难以取得贷款；担保难、抵押难也是困扰中小企业融资的主要因素之一。西藏中小企业信用担保体系尚处于起步阶段。资信调查体系发育程度低，信用担保体系发育不良，对中小企业的支持力度不够。

(二)内部财务管理落后

1、财务管理基础薄弱。一是财务机构不健全。许多中小企业特别是小企业未设财务机构，没有专职财务管理人员，财务管理职能由会计或其他部门兼管，或由企业主管人员一手包办，导致先进的财务管理技术得不到有效的应用。二是财务制度不健全。多数中小企业尚未建立内部财务牵制、稽核、计量验收、财务清查、成本核算和财务收支审批等基本财务管理制度，导致中小企业内部财务管理混乱。三是财务人员素质低。2004年西藏通过年检的会计人员9420人，初中学历743人，占8％，高中学历1109人，占12％，中专学历3892人，占41％，大专学历3070人.占33％，本科学历573人，占6％；具有会计专业技术资格的初、中、高级职称1713人，仅占19％。可见，财务人员素质低是西藏中小企业财务核心地位难以很好发挥的主要原因。

2、融资难。一是融资观念落后。由于受计划经济体制的影响，西藏中小企业管理者融资观念滞后，重外源融资，轻内源融资，融资方式和渠道单一，尚未形成多元化融资理念；二是内部积累能力有限。西藏中小企业经营效益普遍较差，2006年西藏规模以下非国有工业企业149个，其中亏损企业31个，亏损面达20％，亏损额高达1315万元，导致企业内源融资不足；三是外源融资能力较差。不论是间接融资还是直接融资，西藏中小企业因其整体规模小、效益差、抵御风险能力弱、信息缺乏客观性和透明度，而难以实现。而比较适合中小企业的其他融资渠道如投资

基金、融资租赁、典当等，在西藏尚未形成市场。

3、资金运用能力差。一是固定资产投资缺乏科学性。在资金投放活动中，很多中小企业没有做好前期的市场调查和对未来风险的预测工作，就盲目跟风，结果将原有项目的利润赔了进去；也有不少企业搞多元化经营，盲目扩大固定资产投资，忽视对资金成本及运用效率的控制，导致资金结构比例失调，资金周转速度减慢，利息负担加重，使企业陷入财务困境之中。二是流动资产投资管理能力差。在现金管理上，由于管理观念落后，许多企业认为现金越多越好，因预留现金比例过高，未参加生产周转，造成现金闲置；由于管理手段落后，许多企业不编制现金收支计划，现金管理随意性较大，导致资金周转失灵。在应收账款管理上，受传统管理思想和方法影响，大多数中小企业既没有制定具体的、严格的赊销政策，对于立即付款、延迟付款和超期付款缺少具体的鼓励和惩罚措施，又没有有力的催收措施，这对促进销售、提高利润、加快现金回收都会产生不利影响。在存货管理上，由于缺乏存货计划，使得存货有时占用资金较大，有时又会发生存货不足的情况，严重影响资金运营效率。

三、提升西藏中小企业财务管理水平的基本路径

西藏中小企业财务管理落后是外因和内因双重障碍因素造成的，因此，提升西藏中小企业财务管理水平，必须要从企业外部财务环境和内部财务管理人手：一方面，政府要充分发挥宏观调控作用，努力改善企业外部财务环境，为企业理财提供良好的宏观环境；另一方面，企业要建立以财务管理为核心的现代企业管理体系，控制资金、成本、利润，全面提升中小企业综合财务素质。

(一)完善西藏中小企业可持续发展的外部支持体系

1、完善法律支持体系。西藏自治区应在《中小企业促进法》所给予中小企业的发展政策和西藏现有若'i=规定的基础上，制定与西藏中小企业发展相适应的“中小企业发展基金管理办法”、“中小企业信用担保管理办法”等法律法规及条例.依法推进中小企业发展，营造中小企业可持续发展的法律环境。

2、完善政策支持体系。鉴于国内外的成功经验和西藏的实际情况，自治区政府应尽快成立中小企业管理机构，认真研究西藏企业成长规律，为中小企业快速准入和持续发展创造良好的政策环境。首先，消除企业的“身份”歧视.使国有与非国有的中小企业均能享受“国民”待遇，实现公平竞争平台。其次，制定相关优惠政策。政府应根据西藏企业小型化特点在开业、税收、土地使用、财政补贴等方面给予大力支持，尤其是提供开业优惠和税收优惠政策。一方面，简化开业登记手续，减免有关费用，降低开业条件；另一方面，减少收费环节，减免税费，增加企业内源融资资源。

3、完善社会服务支持体系。首先，完善金融服务体系。西藏金融机构应结合西藏企业小型化特点，深化金融体制改革，进一步改善西藏中小企业融资环境。第一，设立中小企业信贷部。金融机构应将支持中小企业发展作为重点，改善信贷管理，扩展金融服务领域，开发适应西藏中小企业发展的金融产品，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。第二，改革现行的信用等级评定标准。建立客观评定中小企业的信用等级，科学合理地反映中小企业的资信状况和偿债能力，为贷款发放提供便于操作的可靠依据。其次，建立多层次的中小企业信用支持体系。自治区应成立自治区、地(市)、区(县)三级担保机构，担保机构应以服务为宗旨，担保费用的收取不能以增加中小企业的融资成本为代价。担保机构既可以由地方政府、金融机构和中小企业共同出资组建信用担保有限责任公司和再担保有限责任公司，也可以建立中小企业经济融资担保基金，基金可以来源于发行债券、吸收中小企业人股和社会捐赠，为中小企业提供良好的信用担保咨询服务。

(二)建立以财务管理为核心的现代企业管理体系

1、加强财务管理基础工作。财务是企业生存、发展和获利的保障。首先，建立财务人员的再教育制度。中小企业应定期组织财务人员培训、函授、远程教育等学习对财务人员进行适时的知识更新，全面提升财务人员的综合素质。其次，建立内部控制体系。中小企业应制定适合本企业的内部会计制度，明确会计工作流程，合理配置财会人员和相关工作岗位，充分发挥会计的反映和监督职能；再次，实施财务预算管理。财务预算管理是企业财务管理的核心。财务预算是将企业财务管理目标及其资源配置方式以预算方式加以量化，将目标分解到各部门、各责任人，通过财务预算来约束和控制企业的财务行为.确保企业各项计划的完成。

2、建立多元化的企业融资体系。企业生命周期理论认为，企业发展具有一定规律性，大多数企业的发展可分为初创期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。在企业发展过程中，不同阶段其融资需求不同，其融资能力也在不断发展变化，因此，建立多元化的企业融资体系是西藏中小企业可持续发展的现实选择。在发展初期，中小企业由于产品刚投放市场，还没有形成自己的品牌，市场狭小，生产规模有限，难于承担高额负债成本。因此，内源融资是发展初期中小企业的主要融资方式，如业主、合伙人及股东投资或借款等；在成长和成熟期，中小企业内部已经形成一定的积累，融资条件相对较好，采取外源融资是中小企业的必然选择。基于西藏经济、金融发展情况，间接融资是西藏中小企业的主要融资方式；在企业衰退期，销售额和利润额已明显下降，企业应减少资本扩张和负债融资，以求企业存续。

3、建立稳健的投资战略体系。西藏中小企业规模小、资金、技术能力和市场竞争能力有限，为了避免更大的投资风险，宜采取以中短期投资和对内投资为主的投资战略。长期投资虽然有较高的回报率，但投资的规模大、风险高，一旦失败就无法避免破产的结局。西藏中小企业大多技术设备陈旧、产品竞争力能力差、人力资源匮乏，对内投资应以技术设备更新改造投资、人力资源投资和新产品试制投资为主。

4、建立有效的资金管理机制。西藏中小企业规模小，其财务活动内容简单，筹资、投资、资本结构、财务风险控制以及财务分析等所占的比重较低。因此，财务管理应以营运资金管理为中心，重点抓好“三个基本环节”。一要抓好现金管理。现金管理是中小企业日常财务管理的基础环节。首先，以现金预算为起点，合理估计未来的现金需求量，加强日常的现金收支控制，提高现金收益率；其次，确定最佳现金持有量。一般来说，资产的流动性强，其收益较低。这意味着企业应尽可能地减少闲置现金，避免资金闲置带来的损失。当实际的现金余额大于最佳现金持有量时，可采用偿还债务、投资有价证券等策略来调节实际现金余额；反之，当实际现金余额小于最佳现金持有量时，可用短期筹款来调节实际现金余额。二要抓好应收账款管理。应收账款管理是中小企业日常财务管理的重要环节。首先，对赊销客户的信用进行调研评定，制定合理的赊销政策，做好事前控制；其次，采用账龄分析法，检查有多少应收账款超过信用期以及分布情况，确定应收账款的管理重点，做好事中控制；最后，制定完善的催收政策，减少坏账损失，做好事后控制。三要抓好存货管理。存货管理是中小企业日常财务管理的关键环节。中小企业应在强化市场调研的前提下，规范物资采购、领用、销售等环节，采用存货的“压储”管理，ABC控制法、经济订货量等方法，尽可能压缩过时的库存物资。缩短库存周期，减少资金占用，提高存货周转率。

5、加强成本控制管理。成本控制管理是中小企业日常财务管理的核心环节。首先，建立规范的成本控制制度。确定成本费用的开支范围和会计处理原则，规范成本费用核算的一般程序；其次，实施目标成本管理。年初对成本费用目标进行层层分解，横向分解落实到企业内部有关职能部门进行管理控制，纵向分解落实到车间班组个人进行管理控制，形成一个纵横交错的成本费用管理网络，使成本费用得到有效地控制。

6、建立合理的收益分配制度。建立收益分配制度应以企业可持续发展为出发点，改变传统的收益分配制度，增加对人力资本的分配，运用期权制、员工持股制等方法，充分调动职工的积极性和主动性。在股利分配政策上，宜采取积极的、稳健的、适度偏低的收益分配政策如低正常股利加额外股利政策.这样既保护了股东权益，稳定了股票价格，又保留了一定的利润作为内部资金来源，扩充企业资本金。