小额贷款公司反思高利率 委托贷款褒贬不一

张　建　郑　智

在全国小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社呈“星星之火,可以燎原”之势时，银监会派出调研组前往火种发源地之一的四川南充调研。

如何使小额贷款公司有动力真正为三农服务，成为银监会此次调研的重要内容。而记者在此前也调研了人民银行在广元试点的两家小额贷款公司。

2008年12月14日，银监会调研组在南充召集了包括仪陇县惠民贷款公司、仪陇县惠民村镇银行、平武富民贷款公司等新型农村金融机构听取意见。

虽然新型农村金融机构对农村金融的鲇鱼效应得到了调研组和试点地区政府的肯定，但一些小额贷款公司按央行基准利率的4倍发放贷款，这使真正需要资金的“三农”却无法得到贷款。

反思高利率

事实上，在四川的多家小额贷款公司，其贷款利率都接近央行规定的4倍上限。广元融利小额贷款公司总经理任思伟表示，该公司贷款分为一个月、三个月、半年到一年不等，利率均按央行各档次利率的4倍收取。按现行贷款利率，其六个月至一年贷款利率达22.32%。

“这么高的利率农民要得起吗？养猪种地有这么高的收益吗？”针对小额贷款公司大部分贷款必须服务三农的要求，任反思道。任表示，公司自2008年7月21日开业以来，截至2008年12月12日，累计发放贷款1400万元，贷款余额900多万元，但没有针对农民发放过一分钱贷款。

尽管认为利率对农民确实过高，但是小额贷款公司却无意调低利率。一方面，旺盛的资金需求使其能够找到高利率的接受者。“我们根本没有主动寻找客户，开业到现在基本上都是客户主动上门。”任思伟表示。

而成本压力也使得其不敢轻易将利率定得过低。“有些偏远农村地区的客户，贷个一两千块钱，我们要上门去搞资信调查，甚至还要上门收款，赚那点利息连汽油钱都不够。”广元全力小额贷款公司总经理赵琼表示。

于是，小额贷款公司的贷款对象主要锁定在当地微小企业、个体工商户以及包括公务员在内的工薪阶层。

“不要说农民承担不了这么高的利率，就是一般做生意的，我们都要看他有没有这么高的利润率。”任思伟说。

广元全力综合部经理文智可虽一再强调，广元全力一直致力于服务三农，但其提供给记者的数据显示，按照贷款发生额划分，从2006年4月开业至今，发放给农户的贷款仅占30%,个体工商户为19%，微小企业为51%。

“贷款公司的初衷是城市资金反哺农村，农业利润率能承受这么高的贷款利率吗？”仪陇县惠民贷款公司总经理张伦方反思说。

委托贷款的潜在风险

在这样的背景下，如何确保小额贷款公司和村镇银行发放贷款的小额、分散原则，确保其为三农服务，成为此次银监会调研的重点。

张伦方提出的方案是，一方面严格控制小额贷款公司只能在县以下，特别是乡镇开展业务，另一方面严格限制其注册资本。按银监会规定，小额贷款公司单笔放贷规模不能超过资本金的10%。在张看来，动辄数千万的资本金,，使得小额贷款公司单笔放贷规模可达上百万，这使其在客户选择上更倾向于企业。

但银监会调研组也提出，限制小额贷款公司注册资本可能限制其服务规模，而要落实“小额、分散”原则，可以通过更加严格地限制小额贷款公司的单笔放贷规模达到目的。

赵琼和任思伟亦向记者指出，按银监会规定，其可以向商业银行融入不超过资本金50%的资金，在公司本身实力尚弱的情况下，银行不愿为其发放贷款。

他们不约而同地想到了委托贷款。文智可向记者证实，公司从今年6、7月份开始发放委托贷款，当时正值地震过后，信贷资金需求巨大，单靠资本金难以满足贷款需求。

“这是一种外延扩张的模式。”在任思伟看来，小额贷款公司只有上规模才能盈利，因为人力资本及管理费用相对固定。

但监管层对小额贷款公司发放委托贷款显然十分关注。“这样做风险相当大，偏离了发展方向，肯定要出大问题。”陪同银监会调研的四川省银监局改革办主任文维虎表示。

鲇鱼效应与政策激励

虽然存在种种问题，贷款公司、村镇银行对农村金融的激活带动作用却得到了银监会调研组以及农村信用社和试点地区政府的肯定。

仪陇县农村信用社监事长王虎以惠民公司所在的仪陇县马鞍镇为例，2005年该镇农信社仅有贷款余额651万元。惠民公司2007年成立后，该农信社贷款余额激增至2300万元。

鉴于新型农村金融机构的成绩,多位从业人士呼吁给予新型农村金融机构财政扶持，希望营业税和所得税得到减免,或作为风险补偿基金。

但作为广元小额贷款公司试点的主要推动者之一，利州区金融办主任杨忠银却反对给予小额贷款公司税收扶持。杨认为，只有小额贷款公司按规定交税,按市场化运作仍然能盈利，才能在更大范围内推广和复制。

同时，农村信贷要与农村保险协同推进的问题，也引起调研组关注。

张伦方表示，如果没有保险的跟进，给农民提供贷款实际上放大了农民自身的经营风险，进而也放大了放贷机构的风险。其举例称，仪陇县惠民贷款公司曾想扶植当地一位年轻小伙子成为养鸭大户，分三批向其发放了3万元信用贷款，但是小伙子后来因出车祸成了瘫痪，贷款面临极大的损失危险。此后，惠民公司要求大额的贷款客户必须购买人身意外伤害保险。

（稿件来源：21世纪经济报道）