明清金融业与政府的关系

孔祥毅

金融机构从商业中分离出来是一个漫长的历史过程，由小到大，由简而繁，服务内容越来越多，对社会的作用越来越重要，不仅受到了商人们的欢迎，而且也引起了政府的关注。当然，货币商人稳定的经营环境离不开政府的支持，而政府也逐步发现民间金融机构有必要充分利用。特别是清代中后期，货币商人千方百计迎合官员与政府的需要，政府也先后经历官款存当生息，官办钱局管理调节货币、委托票号代理金融事务，以至自办近代银行的过程。

官款存当生息与钱商融资政府

隋、唐时期，就有官办的放款取息的一种金融机构“公廨”，收入归财政支配。不过隋朝公廨是地方官府直接经营，“回易生利，以给公用”，以解决地方政府公用经费不足。唐代的公廨，在诸州有“捉钱令史”，资金来源以税钱充本，全部高利贷给有偿还能力的“高户”经营，谓之“捉钱户”。官府不管具体经营，由捉钱户以公廨钱为资本进行贸易，质库、高利贷等经营。金大定十三年(1173年)，世宗对宰臣说：“闻民间质典，利息重者至五七分，或以利为本，小民苦之。若官为设库务，十中取一为息，以诸官吏廪给之费，似可便民。”随后在中都，南京、东平，真定等处开设官办质库，称为“流泉务”，制定了管理办法，后推广发展为28所。元代也有官办当，质库，称广惠库或平准周急库，“轻其月息，以贷贫民”。明代商业发展，当铺，钱庄增加，盈利颇丰，政府对当铺钱庄征收税捐，以充财政。清初有将财政收入借给商人生息的事情，后来备省效尤，将税收存当生息，或直接开办官当铺。康熙三年(1 664年)，政府向官办商办当铺收取税款，年税银5两。

商人对候补官员放款，不仅利息很高而且加收“扣头”，有时使得官员长期负债以至于贪污受贿。故乾隆十四年(1749年)，政府禁止商人对选官放京债，但是实际上禁而不止。在外蒙古地区，按清朝定制，各王公要定期晋京纳贡和轮流值班，开支费用浩繁，远途携带也不方便，旅蒙商大盛魁等便为其提供信用贷款，其贷款的本息，习惯上由各旗按照所管辖地区人丁数目分摊。光绪十七至十八年(1891—1892年)，外蒙古扎萨克图汗盟长阿育尔公三次向大盛魁借用现银8660两，全部分摊各旗牧民偿还。在王公晋京值班居留期间，其服饰、送礼、宴客、朝佛游览以及生活事务，都由随行的放印票账人员代为办理，大盛魁对此满足供应，也摊派给所属牧民，收账时一并回收。如果届时不能收清，转为印票账，按月行息，直到全部收回为止。因为这种信用贷款，借者要向资金提供者出具盖有王公或旗署印信的借款凭据，故称为“印票”。大盛魁印票庄除对蒙古王公提供信用贷款之外，还有信用贷货，即赊货放贷，商人驮着各种货物到各部，旗，把货物赊销给王公、贵族或广大牧民，按赊销货物的价款折成银两，作为放印票账的本金，按月计息，到期以牛羊马牲畜作价归还欠款。印票上写着“父债子还，夫债妻还，死亡绝后，由旗公还”的字样，盟旗政府既已出具印信，商人的本利偿还当然不会有风险。

清代，民间金融业行会也千方百计取信政府和官员，希望得到政府和官员的支持，而业务活动又千方百计不受政府制约，通过自己的行会组织，管理行内事务，约束会员避免内部争斗，一致对外。例如清光绪十五年(1 889年)，绥远市场上不法之徒私造沙板钱，冒充法定制钱流通，为维护经济秩序，当地银钱业各商会积极配合当局，整顿货币市场，在三贤庙设立交换所，让人们以同等重量的沙钱换取足值制钱，并将沙钱熔毁铸成铜碑一块立于三贤庙内，上书“严禁沙钱碑”，碑文写道：“如再有不法之徒仍蹈故辙，禀官究治，决不宽恕。”同样，南茶坊关帝庙内《整立钱法序》也记述了钱业行会宝丰社协助政府整理“短百钱”问题的历史。

票号承办政府金融

票号业务本以商号和个人为对象，但在19世纪50年代太平天国运动爆发后，其与政府的关系越来越密切，逐渐代理了政府金融。

清代财政制度规定，各省征收赋税，存入公库，在中央批准的开支内动用库款，所余款项由中央调剂，运解中央者称为“京饷”，运解入不敷出之省份者称为“协饷”。京饷、协饷的拨付一律装鞘运现，“不得假手商人胥役”。但是自太平天国和捻军运动爆发后，交通常常被阻断，京饷不能运现送达，政府不得不在同治元年(1862年)批准各省督抚将京饷觅殷实商号“设法汇兑”。当年有闽海关通过票号，汇兑三笔白银20多万两。次年又有粤海关、湖北、江西等十余省关汇款66万两。在同治元年到光绪十九年(1862～1893年)的31年间，票号为政府汇兑京饷6159万余两。继而各省协饷也照此办理，据不完全统计，同治六年到光绪十九年(1867～1893年)共汇兑甘，新协饷达460余万两。票号还为洋务运动汇解经费款项和海防经费、铁路经费轮船经费。自1 9世纪50年代开始，票号与清政府的联系越来越密切，步步升级，成为清王朝的财政支柱。此间，咸丰时期(1 851～1861年)为票号与政府的最初结托，同治元年到甲午战争前夕(1 862～1893年)是进一步结合，甲午战争到辛亥革命(1894—1911年)为票号与政府结合的顶峰。光绪三十二年(1906年)，度支部在京各金融机构存款中，仅存大德通、大德恒，义善源存义公几家票号的款项就达2064596两，占度支部在外存款的30％，而存入国家银行大清银行为61％，外国银行8％。票号吸收生息银两中，仅商部在上海合盛元票号就有53万余两。由于票号占有如此巨大的政府存款，不仅可以承办巨额汇兑和垫汇，同时又可以对政府放款。据《大公报》报道，宣统三年(1911年)十月，经度支部大臣绍英向内阁大臣袁世凯请示批准，“向京师各票庄借银五百万两，当外款(外债)议定后再行发还。”但当政府要员赴票号议商时，各票号均因“前欠各号之款已愈七百余万，归还尚无着落”，均裹足不前。

票号与政府及其官吏的最初结托，是通过三个门径一是资助穷儒寒士入都应试，以至走马上任。咸丰以后，“各省试子入都应试，沿途川资，概由票庄汇兑。川资不足，可向票庄借款。对于有衔无职的官员，如果有相当希望，是靠得住的人，票号也喜欢垫款，替他运动差事。既放外官，而无旅费赴任者，也由票庄先垫，寒儒穷士感激票庄济急，一旦发达，则公私款项尽存于票庄。”二是代办，代垫捐纳和印结。清政府从咸丰朝起大开捐纳，按虚实官衔等级定价，输银加封。“文官可至道台，武职可待为游击，京堂二品，各部郎中，鬻实官并卖虚衔，加花翎而宽封典。票庄乘机居问揽办，得利优于其他汇款。”票号为其打听消息，协助其打通关节。已放实官者，为了取得更高一级的职务，亦请票号代办“印结”(印结是一种签有印鉴的证明文书，官吏向上级办理印结，可以由票号代理，由代办捐纳发展而来，后成为票号的一种普通业务)。因为捐纳人直接向户部交款，必有若干挑剔，或层层关卡剥皮，而票号上结尚

书、郎中，下交门房、库兵，手续娴熟，分别等级行贿，逢年过节，必赠款送礼，自管事至老妈子都有名单，按名奉送。对王公大人，均在相公下处殷勤招待。当报捐者取得实官，自然对票号感激不尽，个人之私款，贿赂之横财，尽存票号，票号亦代守秘密。三是票号财东与经理人员直接捐纳报效，买取官衔和封典。咸丰六年(1 856年)正月初十咸丰皇帝对内阁指示：“山西太谷县议叙员外郎监生覌亿，着赏给举人……仍留员外郎衔，并赏戴花翎；伊子议叙守备职衔鱼不铺，着注销守备衔作为贡生，以道员分发陕西分缺先补用，并赏戴花翎，祁县后选郎中孙郅，着以道员不论单双月分缺先选；伊子监生孙中伦，着赏给举人……太谷县举人曹培滋，着以郎中不论单双月选用，并赏戴花翎。”日昇昌票号的财东李箴视，不仅自捐官衔，还给已经死去的父亲，祖父曾祖父捐衔，其兄弟七人及下一辈男子十二人均捐有文武头衔，李家的妇女亦均受封为“宜人”、“夫人”。据不完全统计，咸丰三年(1853年)五月初三到十月初十，山西各票号和账局捐资以“铸炮”共白银34万两，钱70000吊，同年十月下旬，日昇昌，天成亨等十三家票号又捐银6000多两。1 852—1853年山西票号商人捐款共达267万两。票号分号的经理，大都与所在省份的督抚交往甚厚，总号调任分号经理也很注意与官吏的调任相协调。协成乾票号驻广州分号经理无一任不与粤海关监督为磕头之交，所以能够长期经手粤海关税款存储及向国库汇解业务。从同治四年(1 865年)以后，票号业务重心由内地逐渐向边远和沿海开拓，尤其是对外通商口岸，已经发展成为清王朝的财政支柱，表现为以下几方面：

一是代办捐纳汇兑公款。票号最初是充当政府捐纳筹饷的办事机构，后来争取政府公款汇兑和解缴税收业务。按照政府常规，公款上解，全系押运现银，票号代汇公款，政府内部争论不休，经票号多方努力，最终获得通过，其理由如此：第一，农民运动使道路不靖，汇兑比解现安全；第二，解现费用昂贵，汇兑相对费用低廉；第三，南省款项由水运上解经天津入京须支付海运保险费，保费大大超过汇兑时的汇水，又有海盗威胁；第四，地方税款所收银两成色大多不佳，不能上解，就地熔炼加工，又增开支，款项必有亏空；第五，由于地方税款往往不能按时收讫，常常不能准时起解，不得不向票号借贷，票号只同意借垫汇兑，不借现银上解。故咸丰同治以后，装鞘解现日少，由票号汇兑日增。据不完全统计，同治四年到光绪十九年(1865～1893年)，鲁、赣、湘、鄂等各省及江海，粤海各关通过票号汇兑公款达15870余万两。同治元年(1862年)为10万两，光绪十九年(1893年)扩大为5250万两，32年增长到52倍半。

二是借垫京饷协饷。票号为各省关借垫京饷协饷，解救清中央政府和地方政府的财政危急。诸如“西征薪饷”、伊犁协饷乌鲁木齐月饷，奉省捕盗经费等等，本由户部指派各省关将税款直解用款地点。但因各省关收入困难，用款单位则“急如星火”，各省关不得不向票号借款汇解。据部分清档统计，粤海关从同治三年到光绪十六年(1864～1890年)先后请协成乾，志成信、谦吉升、元丰玖，新泰厚票号借垫清廷指派“西征”军费、洋务经费等款项142万两。其他如闽海、浙海、淮安、太平各关与广东，福建，四川等省，均大量由票号借垫。光绪十年(1884年)福州将军兼闽海关负责人穆图善给皇帝的奏折说：“历年所以无误饷款者，全赖各号商通挪汇解。”云南省历年镇压乌索、景东、开化、腾越、顺之各处少数民族起义“紧急军需……先后向各商号借用银39.81万两，填给库收，令付各省分拨归还。”“滇省库藏空虚，住特此商号二三家(天顺祥云丰泰、乾盛亨票号)随时通融，稍免溃之忧。”据左宗棠说，从同治五年到光绪六年(1866—1880年)的十四年中，其军队在湖北、上海、陕西向票号借款8323730两，支付票号利息达到499591两。

三是筹借汇兑抵还外债。据史料记载，阜康票号财东胡光墉为清政府镇压捻军和西北回民起义，向怡和洋行、丽如银行等外国商人借款，从同治六年到光绪七年(1867～188t年)先后六次，共计1595万两，均在上海办妥，由票号汇往山西运城或西安，转左宗棠军队提用。所借款项，以海关税作抵，仍由票号经办将各海关税收汇往上海外国银行还本付息。《马关条约》签订后，对日赔款2亿两，接着又增加赎辽费3000万两，当时清政府全年财政收入尚不足8900万两，为筹还赔款，被迫三次举借外债，先后向俄，法，英、德四国借款，折合白银1.12亿两，以苏州、松沪、九江，浙东货厘及宜昌、鄂岸盐厘担保，每年计还本付息1 200万两，加上清政府的其他外债还本付息和开支，每年需还2000余万两。户部将所增开支按省分摊，不管是用盐斤加价还是地丁货厘附加，必须按时将白银汇往上海还债，由几家票号包揽了各省债款汇兑四川省由协同庆，天顺祥票号包揽，云南省由同庆丰，天顺祥包揽，广东省由协同庆票号包揽，广西由百川通票号包揽，浙江省由杨源丰、源丰润票号包揽，安徽省由合盛元票号包揽，江西省由蔚盛长票号包揽，湖南省由乾盛亨，协同庆，蔚泰厚、百川通票号包揽，陕西省由协同庆票号包揽，福建省由蔚泰厚、源丰润票号包揽，河南省由蔚盛长，新泰厚，日异昌票号包揽，山西省由合盛元，蔚盛长、日昇昌，协成乾票号包揽。

四是代理地方金库。票号代理财政金库，最初仅仅是少数省关，以后互相效尤，大多交由票号代理。当时《申报》评论说：“无论交库，交内务府、督抚委员起解，皆改现银为款票，到京之后，实银上兑或嫌不便，或银未备足，亦只以汇票交纳，几令商人掌库藏之盈亏矣。”后来票号直接为中央政府融通资金，据档案记载：“倭韩事起，征兵购械，需款浩繁。本年(1894年)八月间，当经臣部(户部)解派司员，向京城银号，票号借银一百万两，备充饷需。”接着户部又要各省息借商款，解部备用，并订有《息借商款章程》，日昇昌票号汉口分号曾为湖北省提供借款140万两。源丰润票号广州分号也为政府提供借款10万两。在江西，这种借款，“随收随交蔚长厚，天顺祥两票号汇数存储，另立清摺计数”，听候藩台文批，发交该二号汇解。票号还为政府认购和推销“昭信股票”，1 898年，清政府以盐税担保，发行“昭信股票”，规定认购10两以上者给予奖励。清政府把办理股票推销业务的任务，交给了票号和几家满族人开办的钱庄承办，其中有百川通，新泰厚、志一堂(志成信)，存义公，永隆泰5家票号和恒和、恒典、恒利、恒源4家钱庄。当时在京城的48家票号每家认购股票1万两，共计48万两。由于流弊太多，社会抨击，被迫在同年停止了这种股票的发行。庚子事变中，票号承办皇帝太后西逃财政事务，经太原时住山西巡抚衙门，慈禧宴请驻太原各票号经理，并请求借款。大德恒票号太原分号经理贾继英带头，慷慨应允借银40万两，事后贾继英被召入京，赐穿

黄马褂。

五是借垫汇解庚子赔款。光绪二十九年(1901年)九月，清政府与外国侵略者签订《辛丑条约》，规定付给战争赔款白银4.5亿两，年息四厘，分39年还清，本息共计9.8亿余两。为支付赔款，除从国家财政收入中腾挪出一部分款项外，其余则全部摊派各省，要求各省按年分月汇解上海集中，以便交付外国侵略者。票号仅汇往上海归还“四国借款”和赔款就达9400万两，占到66.30％，庞大的赔款汇解、垫借汇兑，全部由票号承办，由驻上海的票号集中交付汇丰银行，德华银行、华俄道胜银行、法兰西银行、日本横滨正金银行等外国在华银行，转到外国侵略者手中。

由于票号商人与政府的密切关系，票号盈利迅速增加，如大德通票号四年一个账期进行一次红利分配，光绪十四年(1888年)每股分红850两，光绪二十六年(1900年)每股分红4024两，光绪三十四年(1908年)每股分红17000两，利润是甲午战争前的20倍。

政府创办官钱银局和近代银行

清初，虽然官办钱银号已经开始，不过与后来的官钱局和官银号是不同的。史料记载，康熙六十一年(1 722年)，议将“平粜官米钱交五城市易以平钱直”。“康熙六十一年，大、宛两县设立官牙，议平钱价。”雍正九年(1 731年)上谕，“朕思钱价之不能平减者，因兑换之柄操于铺户，官府不司其事，是以小人图利，得任意多取以便其私耳。若照五城减价粜米之道，将搭放兵饷之钱文，令八旗于五城各设一局，兑换于民，照铺户之数，多换数十文，以银一两换制钱一千文为率。如此，则钱价不待禁约，自然平减，干民用似有裨益。”可见，当时只是为了平抑银钱比价。乾隆十年(1745年)“以钱价渐减，奸民每以在京贱买之，官钱运至近京钱贵之地，兴贩射利，议将官局停止。”嘉庆年间，为倾熔银锭事务的检查，不使“稍滋弊窦，粤海关等曾设立官银号”。“道光年间所设官号钱铺五处，分储户，工两局卯钱，京师俸饷照公费发票之案，按数支给，以钱代银。”政府对官钱局的开办，停止的交替变化，看得出其主要目标在于平抑钱价，调节货币流通。至于放款生息问题，康熙到乾隆中期虽然为增加收入，奖励旗兵，但并没有制度化。在乾隆中期以后则明显地为了盈利而“发商生息”，甚至没有本金向商借钱再发商生息。但是在太平天国运动以后，清政府中央与地方均开始设立官办金融机构，不仅名称有某某省官钱局、官银号，而且官银钱局职能和业务也发生变化，它们发行纸币，兑换银钱，调节银价，熔铸银锭，代理省库，吸收存款，发放贷款，办理贴现，汇兑，买卖生金银等等，一步步趋向近代银行。

鸦片战争以后，外国银行陆续进入中国，到清末先后在中国设立机构的外资银行不下40家。国内商人亦引进西方商业银行的经营技术，于光绪二十三年(1897年)在上海成立中国通商银行，综合办理存款、放款、汇兑、结算等金融业务。在此之前，清政府统治集团内部，也有人提出创办官银行，但是直到1 905年才有户部银行正式成立。军机大臣主持财政处的奕勖在给皇帝的一份奏折中说，“中国向无银行，各省富商所设票号，钱庄大致虽与银行相类，特公家未设有银行相与维系，则国用盈盈之大局，不足资以辅助……现拟先由户部设法筹集股本，采取各国银行章程，斟酌损益，迅速试办银行，以为财币流转总汇之所。”两年后又有交通银行成立。大清银行和交通银行发行货币代理国库，管理外汇，是中国最早的政府的银行和发行的银行，同时均从事普通银行业务。

到清末，中国人无论在民间或者在政府，已经将金融业视为经济发展的重要支撑力量。