中小企业期待破茧重生

王有祥

此前，银行的一年期贷款利率是7.29％，信用卡透支贷款年利率为18％，一般中小企业贷款的利率稍高于基准利率，多在10％上下。进入2008年，各银行推出的中小企业贷款利率出现大幅上升，有的甚至达到了15％至18％，这必将刺激银行对中小企业进行放贷。

改革开放30年以来，济南的中小企业发展迅速，已经成为济南市繁荣经济、推动创新、增加就业、壮大金融产业和稳定社会的重要力量。2003年，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60％左右，提供了75％以上的城镇就业岗位，国有企业下岗人员的80％在中小企业实现了再就业。当前，大力发展小企业，已成为改善中国经济结构、促进就业水平、促进社会和谐发展的重要工作。按银监会小企业授信划分标准，然而截至2007年末，全国小企业授信余额仅占全部银行业金融机构贷款余额的9％。如果制约小企业发展的融资难问题长期得不到解决，势必影响中国改革发展稳定的大局，不利于实现中国经济社会的全面、协调和可持续发展。

目前，山东省内工商银行、济南市商业银行、农业银行等多家银行金融机构推出多项针对中小企业授信业务的产品和服务，这对于期待破茧重生的济南中小企业来说，不啻为一则令人振奋的消息。在全面铺开扶持中小企业金融发展状况的背后，隐含着金融监管机构的宏观调控和商业银行内部结构调整的双重因素。

宏观调控政策倾向中小企业信贷服务

中小企业融资困难早在2005年便突显出来。有调查显示，监管机构推出向中小企业金融服务倾斜的调控政策之前，全国九成中小企业存在融资困难，成为阻碍中小企业发展的普遍因素和主要原因。2005年，中国人民银行行长周小川指出，金融机构应该加大对非公有制中小企业的信贷支持力度，包括支持大型商业银行和农村信用社进行改革。银监会成立以来，积极引导银行业金融机构加强和改进小企业金融服务。财政部规定，同一个小企业的若干笔贷款，前后不同时期的贷款只要有一笔贷款违约，其他的贷款都可以构成违约和核销的条件。同时，一个小企业如果有几家贷款银行，只要有一家银行对这个小企业贷款进行起诉并且法院进行裁决，视同于所有贷款行对它的贷款和所有不同时段的贷款都能够自动地核销。

针对日益显现的中小企业信贷服务调控政策，山东银监局联合济南市金融业相关单位，开展了多项支持向中小企业开展授信业务的活动，目前来看，这项政策已经在多方面取得突破。

山东银政企合作机制尝试破解中小企业贷款难。山东银监局组织实施了中小企业成长计划和小企业培育计划，计划实施两年多来，参与银行机构的小企业授信业务取得了较快发展，尤其当前从紧的货币政策形势下，银政企合作机制的成效更为明显。据统计，2008年3月末，工行山东省分行小企业贷款余额198.97亿元，较年初增长12％；小企业贷款占比为7.53％，较年初增长0.53个百分点。

包括中小企业资金扶持计划、经营者素质培训计划、上市融资辅导计划、信用建设计划和信息化推进计划五个方面内容的中小企业培育计划，其基本目标是选择一批最具成长性的中小企业作为金融，财政、中介服务机构重点扶持服务的对象，用5年时间对两批2700家成长型中小企业做精、做专、做大，从而带动全省制造业持续快速健康发展。

金融机构加强授信力度，大力改善对授信总额在500万元以下、资本总额1000万元以下、销售额3000万元以下中小企业的金融服务，在市场准入和机构布局上，对向中小企业贷款领先银行实行鼓励和优惠的政策，现在突破点是鼓励股份制银行包括城市商业银行到县级行政区域设立分支机构。

山东银监局在风险管理指引下独立核算，激励中小企业创业，完善授信服务机制。山东辖区30家银行的123家分支机构设置了专门从事中小企业金融服务业务的管理部门，占银行分支机构总数的80％以上，各大商业银行已经服务中小企业经理1156人，占全部客户人员的30％。山东省内已有针对中小企业信贷服务推出的速贷通、成长之路等一大批各具特色的复合型产品和服务，可以较好地满足中小企业的资金需求。

中小企业信贷外部环境建设力度不断加大。山东银监局积极参与并协调财政、统计、中小企业办等政府部门先后制定《关于加强成长型中小企业培训工作的意见》，《关于开展中小企业信用体系建设的意见》以及《关于加快信息化建设促进中小企业快速健康成长的意见》。

高利率背后的高风险

大企业信贷一直是银行利润的主要来源，尤其在从紧的货币政策下，按照惯例，银行都会牢牢抓住大企业这个长期客户。但今年调控政策明显倾斜于中小企业信贷，在大企业和中小企业的项目贷款的选择上，商业银行不得不在同等需求下优先考虑中小企业。这其中重要的原因除了宏观调控政策的影响，更重要的是中小企业信贷市场巨大，尽管利润分散，但庞大的客户群和高额的贷款利率可以保障银行充分的利润空间，对中小企业贷款的高利率可以保证丰厚的利润，商业银行信贷服务结构因此面临转型。

此前，银行的一年期贷款利率是7.29％，信用卡透支贷款年利率为18％，一般中小企业贷款的利率稍高于基准利率，多在10％上下。进入2008年，各银行推出的中小企业贷款利率出现大幅上升，有的甚至达到了15％至18％，这必将刺激银行对中小企业进行放贷。

在高利率的中小企业信贷背后，存在的是高风险的挑战，中小企业信贷所面临的主要问题在于抵押担保的风险度。首先，银行对中小企业贷款有一定的要求，真正能够达成意向进入贷款层面的中小企业仍不是很多。其次，即使足够条件得到银行贷款，这些中小企业依然会遇到抵押难的问题，济南众多中小企业都是在初创时期或创立过程中，获得融资的渠道目前还比较窄，在金融服务上相对于大企业却更加需要资金，但由于中小企业可抵押资产少，银行难以通过资产抵押来控制其风险，因此中小企业进入银行服务的难度更大。

对此，银行采取的风险控制模式开始变得多样化，之前商业银行倾向于在本行开户及有存款的中小企业，对其账户结算进行3～6个月的监控，观察企业每月的资金进出情况，以此判断企业的业务情况及是否需要资金。另外，工行济南分行也创新出一些新的模式，像贸易融资、发票融资等等。

从去年开始，工行济南分行介入中小企业信贷业务，经过一年的发展，仅一个部门经手的小企业贷款累放量达到20亿，年底余额11亿，到目前为止，余额已经突破12亿，但相对于贷款总量来说，中小企业贷款数量仍然偏少。因此商业银行在对中小企业信贷服务上，仍应加大力度。工行确定的政策是：从今年一季度开始，对小企业的贷款有多少就放多少。

中小企业发展依赖自身、银行和政策的相互协调。一季度数据显示。中国出口贸易增速出现大幅回落，CPI的高居不下也使得济南中小企业生产成本比例增大，高利率之下，即使多项措施保证中小企业信贷风险降低，但银行能否收回本息和中小企业信贷能否平安发展仍面临较大考验。