２００８年家庭与个人理财的新机遇

王志成

对于正在全面开放的金融业，金融机构或许感受到的是更激烈的竞争，而对普通投资者来说，则意味着在今后将获得更多的理财机会，更个性化的金融服务和更丰富的产品选择。在竞争中创新，在合作中出新，无疑为投资者带来的是更多的实惠。

那么，当我们步入2008年新理财时代，有哪些理财新产品值得关注呢?

1、“蓝筹计划1号”

推出银行：中信银行

理财特点：一边是银证信三方联手；一边是信托破产隔离保护机制

对个人投资者来说，虽然投资信托公司集合资金信托计划的最低门槛一下子从5万元跨到了100万元，有点可望而不可及，但是仍然有新的理财产品，能够让你用5万元享受到“准信托”的理财服务。

比如中信银行的首款“蓝筹+新股”理财产品“蓝筹计划1号”。由中信银行，中信证券和中信信托组成的投资管理团队推出，中信银行委托中信信托设立“蓝筹+新股”信托计划，投资公开发行的蓝筹股票(沪深300指数成分股)，证券投资基金，首发新股、增发新股，首发可转债(含分离交易可转债)等金融产品。该产品的预期最高年化收益为36％，投资期限为2年，投资起点为5万元人民币。

不过它的赎回不像开放式基金那么方便，只能在成立后每半年的第一个工作日赎回。

2、“奥运主题”股票证券

投资集合资金计划

推出银行：中国银行

理财特点：满足高端客户的高收益需求

对于实力雄厚的投资者，门槛比信托投资还高的私人银行仿佛更对味。中国银行私人银行部最近推出“奥运主题”股票证券投资集合资金计划，200万元起售，而且限定了投资人数为50人，预期年收益率为-7.3％至132.48％，投资期限为1年。这款产品采用了基金、信托、银行、投资人的四方监管模式，以追求绝对正收益为目标，采取有效方式激励投资顾问，使其更加关注产品的投资收益。股票仓位根据市场情况控制在0-100％之间。规模适中，投资也灵活，市场好时可集中持股，满仓操作，反之则空仓申购新股等。

3、“基金股票双重精选”

推出银行：中国工商银行

理财特点：流动性好，门槛也比较低

相比起来，工商银行的“基金股票双重精选”的流动性比中信银行“蓝筹计划1号”强许多，它有3个月封闭期，在封闭期后每周一可申购赎回，对持有2年以上的投资者实行免赎回费的优惠。

它的投资方包括中融国际信托，广发基金等，基金投资比例为O～100％，股票投资比例为0～50％，新股申购、债券以及货币市场工具投资比例为O～100％。起始认购金额为5万元，追加认购单笔最低限额为1000元，认购费率有1.2％、0.6％、每笔1000元三种收取标准。

4、“基抵利”

推出银行：深圳发展银行

理财特点：一方面定期存款“变身”货币基金：另一方面保障本金并加强流动性和收益

把钱存定期也许是最“鸵鸟”的投资方法。如果实在没有时间研究或者缺乏投资意识，就只能眼睁睁地看着每年的收益被CPI吞噬。深圳发展银行推出的“基抵利”新品，只需在深发展营业网点申请开通“个人基金理财账户”，存入一定金额的保证金，即可获得与预期收益相对应的货币基金，由专业基金经理为你“利上生利”。而客户的本金也将在账户到期时全额返还。客户如有资金需求，可以随时选择赎回货币基金，银行同样保证了客户资金的流动性。

5、“招商精选FOF”

推出银行：招商银行

理财特点：一方面双层“气垫”增加完全性；另一方面创新的双业绩基准费率

在股市大幅震荡的行情下，如何把损失降到最小?一般来说，基金由于实现了组合投资，在大盘硬着陆时就好像加上了一层“气垫”，风险要小于个股。而FOF(Fund of Fund)，是专门投资其他证券投资基金的基金，相当于在原来的“气垫”上又加上一层，就显得更为保险。

招商银行向金葵花客户推出的“招商精选”理财计划就是一种FOF产品。它不仅投资封闭式基金，开放式基金、QDⅡ基金以及债券现金类资产，还将一部分资金用于新股申购和配售。预计产品年收益率达到8％～40％。在产品费率方面，该计划设置了相对业绩基准(晨星开放式基金混合指数)和绝对收益基准(5％)。只有同时超越双业绩基准，才提取超越晨星开放式基金混合指数以上的20％作为业绩报酬，算是银行理财产品费率收取标准上的一个创新。

6、“华夏理财——慧盈7号股指商品双挂钩型理财产品”

推出银行：华夏银行

理财特点：正所谓两个篮子，两手准备——指数基金与大宗商品，择优录取

投资有时像走钢丝，左手牵的是收益，右手牵的是风险。华夏银行的慧盈7号产品也是这样，它提着两个篮子：每个篮子都由恒生国企指数基金、恒生综合指数基金、原油，铜构成，但两个篮子中指数基金的权重和商品的权重不同。一个篮子中指数基金权重大，35％恒生国企指数基金，35％恒生综合指数基金，15％原油价格、15％铜价；另一个篮子中商品权重大，15％恒生国企指数基金，15％恒生综合指数基金，35％原油价格，35％铜价。投资者可“择优”选择最终的收益。期限一年，预期最高收益率为12％(100％保本型)和33.5％(95％保本型)。

7、“动态商品指数”

推出银行：德意志银行

理财特点：为中国投资者提供多样化的产品和服务，增加更多选择，在全球范围内配置自己的资产

德意志银行新近推出的挂钩“动态商品指数”结构性投资产品，挂钩四类大宗交易商品，包括能源，农产品、贵重金属和工业金属。这些商品较少受到全球股市波动的影响，即使在波动的市场之下，也能保持较好的市场预期。

8、“美林四年期精选投资最佳配置澳元票据”

推出银行：花旗银行

理财特点：成本最低地分享巴菲特的投资成果

段永平花了62万美元与巴菲特共进午餐，而你只要8万元，就能在一定程度上分享巴菲特的投资收益。花旗银行的这款QDⅡ产品，投资的澳元票据除了有股神巴菲特的伯克夏哈萨韦公司股票外，还包括美林折价H股指数、美林可持续能源指数和永续睿智能源基金等。

它的四年期潜在最高收益率按条件不同分为：累计52.5％的自动提前终止票息，60％的到期票息，或者上不封顶的最佳配置投资组合票息。本次产品以人民币计价，境外投资标的澳元票据，起购金额为人民币8万元，每次递增人民币1万元或其整数倍。

9、QDⅡ产品

推出银行汇丰银行(中国)

理财特点：逢低介入全球成熟资本市场

俗话说“大跌必有大涨”，2007年美国被次级债撞了一下腰从而引起全球资本市场急冻之际，却也给中国的投资者创造了一个介入机会。以前苦于没有海外机会的投资者，可以选择外资银行的QDⅡ产品。最近汇丰银行(中国)成为首家获批增加QDⅡ购汇额度的外资银行，最新一期的汇丰中国QDⅡ产品已经在11月12日开始发售。这款QDⅡ产品可分别投资10只精选的海外基金，分3次发售。最低投资金额均为3万美元或等值人民币(其中1款以欧元认购的为25000欧元或等值人民币)，投资期2年，自2007年12月31日起，每周都有赎回机会。正如汇丰中国区首席经济师屈宏斌认为，对比较理性的或者是长期的投资者来说，有必要把部分资产分散投资，关注海外一些比较成熟的市场。