对集团公司财务集权的思考

　　【摘要】近年来，集团公司财务集权、资金集中管理等问题在学术界、实务界探讨较多，笔者就集团公司财务管控体制及财务集权适用条件、集权与企业战略和发展阶段的关系等方面谈一下个人看法。
　　
　　集团公司的财务管理体制有集权、分权之分，对二者的讨论至今未分伯仲，有的学者旗帜鲜明地提出集团公司财务管控“强势总部”的观点。笔者认为，其实集权也好、分权也罢，各有利弊，不同集团公司的选择也是萝卜白菜，各有所爱。
　　
　　一、集团公司财务集权、分权的涵义及利弊
　　
　　（一）集团公司财务集权的涵义及利弊
　　集团公司财务集权是指总部集中投资决策权、财务承诺权、融资权、人事权和工资制定权；而将子公司定位于一个执行和操作的机构。其特点主要有以下几个方面：
　　1.资金由总部统一管理，一线子公司的主要款项支付都是通过集团结算网络统一支付，各一线公司的主要销售回款也集中存放在集团资金中心。
　　2.采用矩阵式组织结构来对子公司进行管理。子公司职能部门受子公司总经理领导，同时受总公司职能部门直线管理。
　　3.总部财务部、资金管理部、规划设计部的集权程度最高；而对营销企划部门、工程管理中心等部门，总部更多的是通过制定政策和管理制度、规范业务流程和监督项目执行，以指导、服务于子公司。
　　集团公司财务集权的优点主要是：集团公司总部能集中资源，通过合理配置资源，达到规模效益；能全方位控制子公司的财务行为，有效实施总部战略；高级人才有放大效用；能减低组织、代理成本。
　　集团公司财务集权的弊端主要是：不利于调动子公司经营者的积极性；因决策信息不灵导致工作效率较低；易形成官僚主义。
　　
　　（二）集团公司财务集权的涵义及利弊
　　集团公司财务分权是指集团公司只保留对子公司重大财务决策事项的决策权或审批权，而将日常的财务决策权与管理权完全下放到子公司。子公司相对独立，集团公司不干预子公司的生产经营与财务活动。
　　集团公司财务分权的优点主要是：有利于调动子公司的积极性和创造性；财务决策周期短，针对性强，效率较高，应付市场变化能力较强。
　　集团公司财务分权的缺陷主要是：企业集团内部财务目标的不协调；子公司之间资源调度受到限制，不利于优化资源配置；不利于总部战略的有效协同实施。
　　
　　二、集团公司财务集权的适用条件
　　
　　不同的集团公司对集权、分权有不同的选择，需要在两者之间寻找最佳平衡点。随着跨国公司资金集中管理模式在国内的传播、示范作用，将会有更多的集团公司加以效仿。笔者认为，选择财务集权无可厚非，但要有效实施、规避其弊，则必须满足以下条件：
　　
　　（一）集团公司的集权要建立在高度信息化的基础之上
　　在实践中，国外跨国公司绝大部分实行财务集权制，其集团公司内部信息系统及对外接口都很完善，实行了ERP系统等等，能够及时、准确地传递相关信息并进行有效监控，有条件对下属子公司进行动态管理，大大突破了8人管理原则，有效克服了传统集权模式下效率低下、官僚主义等缺点。
　　
　　（二）集团公司的企业文化要得到认同
　　不同集团公司的企业文化各有特色，只有认同集权管理，强调集体利益，在“集中统一”的社会意识背景之下，才能开展有效沟通和执行，形成合力。
　　
　　（三）集团公司组织结构要与集权相适应
　　如果不实行扁平化组织管理结构，级次太多，则不利于集权效应的发挥。
　　
　　三、集团公司财务集权的影响因素
　　
　　（一）与公司发展战略密切相关
　　集团公司采取的具体战略差异需要不同的管理模式来支撑。在稳定型战略下，对投资融资权必须从严把握，对资金运营方面的权力可适当下放；在紧缩战略下，必须强调高度集权。在发展战略中如果需要集中大量资金以扩大规模经营，就要集中资金管理和投资决策权限；反之，公司在实施扩张战略、鼓励子公司开拓外部市场、建立多个新的经济增长点时，应适当分权。
　　
　　（二）与公司不同发展阶段相关
　　在集团发展的初始阶段，规模不大，业务较单一，从企业家集团的自身能力、市场地位等角度来看，集团总部应集中资源、优化配置、建章立制、有效监控，尽快形成核心竞争力。公司有能力也有必要采取财务集权的管理体制，因而更倾向于选择集权管理；随着集团规模的不断扩大，由于多元化经营、总部管理层能力的限制而无力集权等因素，就需要实施管理分权制；而当集团发展到一定阶段时，分权制的弊端会使集团协同性降低，战略无法得到有效统一实施，而且由于信息化管理水平提高，使集权成本降低，此时集权又成为了一种必要和可能。
　　
　　（三）与各子公司对集团公司战略影响的重要程度有关
　　对于那些对集团发展战略、核心能力、核心业务及未来发展具有重要影响的子公司，总部一般采用高度集权制。反之，对集团战略影响不大的子公司，在集团公司整体政策框架下，可采用分权制，以便于提高管理效率、发挥积极性及增加市场应变能力。
　　
　　（四）与公司领导的经营理念、人格特征有关
　　不同的公司领导在经营理念、人格特征等方面的差异，会导致领导风格差异，具有支配性人格、诚信危机感强的领导会更倾向于集权管理。
　　综上所述，笔者认为，公司集权、分权没有绝对好坏之分，集团公司总是在一定的发展阶段、战略、已具备的条件之下选择适合自身发展的管理模式，并且管理模式也不是一成不变的，正所谓合久必分，分久必合。