家庭理财不可不知的数字

陈　婷

我们都知道，人生中很多事情，都是“站在巨人的肩膀上”更容易成功。理财也是如此，因为理财没有标准答案，其实是一种经验累积，投资理财中的常胜軍靠的往往是“反省与总结”式的智慧结晶。

那么，你是否又曾了解，在人一生不断的理财过程中，有一些数字是你必须了解，不能不烂熟于心的？

复利的魔力——“七二法则”

我们要明白，理财最大的奥妙在于何处，那就是利用了货币的时间价值，也就是“复利”投资的奥妙。“数学有史以来最伟大的发现”，爱因斯坦曾经这样形容复利。复利听起来复杂，说穿了就是：除了用本金赚利息，累积的利息也可以再用来赚利息。

关于复利，美国早期的总统富兰克林还有一则轶事。1791年，富兰克林过世时，捐赠给波士顿和费城这两个他最喜爱的城市各5000美元。这项捐赠规定了提领日，提领日是捐款后的一百年和两百年：一百年后，两个城市分别可以提领50万美元，用于公共计划；两百年后，才可以提领余额。1991年，两百年期满时，两个城市分别得到将近2000万美元。

富兰克林以这个与众不同的方式，向我们显示了复利的神奇力量。富兰克林喜欢这样描述复利的好处：“钱赚的钱，会赚钱。”

而理财中最重要的数字又是多少呢？几乎所有的理财专家都会告诉我们，不是100%，而是“72”──也就是“七二法则”，一个与复利息息相关的法则。

所谓“七二法则”，就是一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间为72除以该投资年均回报率的商数。例如你投资30万元在一支每年平均收益率12％的基金上，约需6年（72除以年报酬率，亦即以72除以12）本金就可以增值一倍，变成60万元；如果基金的年均回报率为8%，则本金翻番需要9年时间。

掌握了这其中的奥妙，就能够帮助你快速计算出财富积累的时间与收益率关系，非常有利于你在进行不同时期的理财规划时，选择不同的投资工具。比如你现在有一笔10万的初始投资资金，希望给12年后上大学的女儿用作大学教育基金，同时考虑各种因素，估算出女儿的大学教育金到时候一共需要20万元，那么为了顺利实现这个目标，你应该选择长期年均收益率在6%（72/12）左右的投资工具，比如平衡型基金。

再拿比较保守的国债投资者来说，年收益水平为3%。那么，用72除以3得24，就可推算出投资国债要经过24年收益才能翻番。

当然，想要利用复利效应让你快速累积财富，前提就是要尽早开始储蓄或投资，让复利成为你的朋友。否则，你和别人的财富累积速度会越来越远。

高风险产品投资比重=100-年龄

曾有人说过，家庭理财的综合收益率，90%决定于你如何进行资产配置。进行合理的资产配置，就可以让你离自己的理财目标更进一步。

同时我们明白，投资工具的风险往往与投资收益率呈正相关的态势，比如单只股票投资等高风险工具，往往更容易带来高回报。那么，我们该如何进行不同风险品种的资产配置呢？

理论上来说，如何进行资产配置，怎样拿捏不同投资工具之间的比重，当然要看每个人、每个家庭不同的情况和风险偏好度。

但是，对于普通人群而言，也有一个简单的可仿效的“傻瓜方程式”，那就是采用“高风险投资比例=100—自身年龄”的公式，看看你最多能配备多少比例在股票之类较高风险的投资工具上。

比如，对一个30岁的年轻人而言，追求的是成长和高收益，可以接受的股票投资比重是占所有资产配置的70%（100减30）；一名70岁的退休者，要的是稳定和安全收益，股票等风险大的投资不可超过三成。

当然，若你是特别追求安稳的人，可以改为80甚至60减去自己的年龄，来作为投资高风险金融工具的比重。基本上而言，每个人随着年龄的增长，家庭责任的增多，退休养老的日渐来临，是应该要逐渐减少高风险的投资，转而寻求比较稳定的收益。

家庭保险规划的“双十定律”

论及风险，保险当然是不能不谈的工具。若你不幸突然离开人世间，可能会让你的亲人的生活发生问题，例如房贷尚未还清，或者家庭的另一半没有工作，那么你应该要投保寿险，但要买多少保额，负担多少保费才恰当？

综合理财专家的意见，“双十定律”是很好的参考原则。所谓“双十定律”，指的是“保险额度不要超过家庭年收入的10倍”，以及“家庭总保费支出占家庭年收入10％为宜”。

比如一个年收入10万的白领人士，同时也是一家之主，那么他的寿险保障总额度可简单界定在100万元以下，有能力的就买足这100万元额度，没有能力的就可以减半（配偶也有相当收入的话），不放心的可以买到七成足。

而一个年总收入15万元的家庭，所有家庭成员每年用于寿险保费支出的，简单来说控制在8%～10%为宜，多了就会支出压力太大，影响其它的消费和投资，过少就无法达到足够的保障需求。

家庭理财中形形色色的“3”

家庭理财生活中，我们还会碰到形形色色的“3”字，很多也都是要记牢的。

比如，对于普通家庭或个人而言，手中日常持有的备用金（包括现金和活期存款/货币市场基金）应为家庭平均月支出的“3”倍为宜。因为谁都会有个急事，比如一笔额外的大宗支出需求（生病住院的垫付费用），或是突然被公司炒鱿鱼需要一段时间来寻找新的工作机会。这个理论上的“3”就来自于人们对于短暂失业期一般为3个月的考虑。依靠日常备好的这笔资金，足以鼓励你找寻下一个更好的工作机会。若你本身的现金流是特别不稳定的，则可以将这个倍数提高到“6”。

还有就是每月的房屋贷款月供不要超过你家庭月收入的1/3。这个我们可以从银行审核贷款额度的角度来看。银行在开展房贷业务时，除了考虑房产的价格多少，通常也会以每月房贷还款额不超过家庭所得的1/3作为重要的考量指标。对于个人而言，也应该运用这个数据来作为自己每月现金流入流出的安全警戒线。

再比如买股票，专业人士提醒说记住别超过“30”。因为虽说不能把鸡蛋放在一个篮子里，但篮子太多也不利于财富的积累。有专家做过统计，如果想通过炒股获得较高收益，买股票最好不要超过30只。因为超过30只的组合，其平均收益与大盘基本没有区别，还不如去买更便宜且不用费脑筋的指数基金。

当然，用理财专家的话讲，无论怎样的法则，都还是要因人而异。但是当你刚刚涉足理财、尚无方向和自己的主意时，不如就先遵循这些主流又简单的法则，直接仿效前人总结过的经验，就可以达到基本的财务安全，开始稳健理财了。

（摘自《理财周刊月末版》）