美国证券分类及其相关会计处理

　　【摘要】对于闲余资金的使用，证券投资是最常见的一种形式。本文着重就美国的有价证券分类以及相关的会计处理，与我国现行准则制度不同的部分进行介绍。
　　
　　一、证券投资的分类
　　
　　根据FASB第115号公告“某些债务和权益证券投资的会计”，投资证券按照管理者的意图被分为四类，交易证券（Trading Securities），可供出售证券（Available for Sale Securities），到期持有证券（Held-to-maturity Securities）和权益法证券（Equity Method Securities）。
　　交易证券，是指购入的以即期销售为目的的债务性证券和权益性证券。这类证券通常是为了赚取由价格短期内的差异形成的收益而频繁地进行买进和卖出的交易。
　　到期持有证券，是指购入的债务性证券，通常为债券，目的在于能够一直持有，直到该债券到期。这种分类的投资须满足两个条件，一是有将此债券到期持有的目的，二是持有企业必须具有到期持有的能力。准备长时期持有的证券不满足这类条件，因而不属于这个类别。
　　可供出售证券，指的是既不属于交易证券也不属于到期持有证券的证券投资。包括债务性证券和权益性证券。
　　权益法核算证券，是指购买的权益性证券，旨在控制或对被投资企业的经营施加重大影响。为实现这一目的，通常需要占有被投资企业至少20％的股份。
　　在资产负债表的列示上，交易证券属于流动资产，到期持有证券和权益法核算证券属于长期资产，而可售证券的持有期一般为6－18个月，既可作为流动资产也可以作为长期资产列示。
　　
　　二、证券的相关会计处理
　　
　　将证券投资分为上述四个类别，目的在于针对不同的分类，进行不同的会计处理和披露。具体地说，不同类别的证券，在采购、期末计价、投资收益的确认、销售以及类别划转等的会计处理上有不同的要求。下面，就与我国现行准则和制度不同的证券价值变化、投资划转的会计处理结合实例进行介绍。
　　
　　（一）证券投资价值变化的会计处理
　　对于投资证券采购的核算，不论哪种类别，都应按照其取得时的实际成本入账。在取得证券投资后当该证券的价格发生暂时性的变化时，FASB第115号公告要求：对于交易证券，以公允价值在资产负债表上进行列示，由此而产生的未实现利得或损失在当期的损益表中予以报告；对于可售证券，也以公允价值在资产负债表上进行报告，但产生的未实现价值增加或减少应在资产负债表的股东权益中作为单独的项目列示，不得影响当期损益；到期持有的债券，不是以公允价值，而是以摊余价值在资产负债表上进行列示；权益法证券不以公允价值进行列示，其投资根据被投资企业净资产的增减变化而变化。
　　例如，X公司2002年3月1日取得下列五项不同的证券，其分类、取得成本和2002年12月31日的公允价值如表1所示：
　　
　　这五项证券在取得时应做分录（分类法）：
　　借：交易证券投资 9000
　　可供出售证券投资14000
　　到期持有证券投资22000
　　 贷：现金45000
　　在会计期间内，各项证券的公允价值会有不同程度的涨落。在期末编制财务报表时，该公司需将相关类别的取得成本调整成公允价值。
　　1.2002年年底，X公司为编制资产负债表，应该对五项证券按照分类调整其价值。
　　对于交易证券，其价值从$9000降到$8500，共计降低$500，对此，需做调整如下：
　　借：交易证券未实现损失 500
　　 贷：市价调整—交易证券500
　　其中“市价调整—交易证券”账户与“交易证券投资”账户合并出现在资产负债表中。而“交易证券未实现损失”账户将出现在损益表的“其他费用和损失”项目中。
　　对于可供出售证券的价值从取得时的$14000涨到$14600，需做与交易证券相似地调整，但不同之处在于未实现利得的处理不同：
　　 借：市价调整—可供出售证券600
　　贷：可供出售证券未实现价值增加/减少600
　　其中“市价调整—可供出售证券”账户为“可供出售证券投资”的附属账户，而“可供出售证券未实现价值增加/减少”作为未实现利得，应增加或减少股东权益。
　　到期持有证券的价值虽然从$22000降到$21000，但是由于这类投资并不是以销售为目的，无需对其账面价值进行任何调整。
　　2.2003年年末，应同2002年年末一样，比照取得成本，对交易证券和可供出售证券的期末价值进行调整。假定2003年年底资料如下：
　　
　　对于交易证券，其公允价值已经从取得时的$9000涨到$9300，即交易证券的调整账户应该有$300的借方余额。由于2002年末做了调整后，其现有贷方余额为$500，所以，应做调整分录为：
　　借：市价调整—交易证券800
　　 贷：交易证券未实现损失 800
　　可供出售证券的价值从2002年底的$14600降到$14200，考虑2002年所做$600的借方调整，2003年年末，应做调整分录为：
　　借：可供出售证券未实现价值增加/减少400
　　 贷：市价调整—可售证券400
　　以上是对投资证券价值的暂时性变化进行的调整。如果能够断定一项证券投资由于经济环境的原因不会再回升，即永久性的价格下跌，FASB规定，不管它的分类如何，都需通过贷记该项投资账户调低该项投资，而不是通过市价调整这个附属账户。相应的减值作为当期的损失计入损益表。即使该项投资以后的市价有所回升，一旦被断定永久性下跌后不能再被调回到原成本。
　　
　　（二）投资划转的会计处理
　　由于管理者可能改变对某项投资的持有时间，也可能会发生投资类别变化的情况。FASB的115号公告规定，在对投资类别进行重新划转时，以其划转日的公允价值为计量标准，针对四类不同的类别转换实行不同的规定。仍以上述X公司为例，假定2004年间，管理者对某些证券的类别进行了重新划分，结果如下：
　　
　　为了方便对比，将2＃－5＃证券的资料如下表4所示，不同的类别转换，应做的会计处理如下：
　　
　　1.从交易证券转出
　　当投资从交易证券划转其他类别时，其在新类别中的价值为划转日的公允价值，划转日为止未被确认的价值调整将作为本期的收益进行确认，以前确认过的价值调整不再冲回。
　　属于这种划转的2＃证券，由原来的交易证券被重新划分为可供出售证券，其取得成本为$2000，2003年底公允价值$2600，划转日该项证券的公允价值为$2800。应该做如下分录：
　　借：可供出售证券投资2800
　　 贷：市价调整—交易证券 600
　　证券划转未实现利得200
　　交易证券投资 2000
　　通过贷记“交易证券投资”和“市价调整—交易证券”，使原分类中取得成本$2000和附属市价调整账户余额$600被结转，新分类中的证券价值$2800为其划转日的公允价值，它与2003年底公允价值$2600的差额作为证券划转的未实现利得确认。
　　2.划转为交易证券
　　当投资从其他类别划转为交易证券时，以前未被确认的价值调整将在本期的收益中予以确认。4＃证券由可售证券被划转为交易证券，其取得成本$11000，2003年年底公允价值$10200，附属的作为可售证券的未实现价值增减贷方余额$800，划转日公允价值$10000。具体做分录如下：
　　
　　借：交易证券投资10000
　　市价调整—可供出售证券800
　　 证券划转未实现损失 1000
　　 贷：可供出售证券未实现价值增加/减少800
　　 可供出售证券投资11000
　　通过这笔分录，新类别中交易证券中的价值为划转日的公允价值$10000，原类别中取得成本和市价调整得以冲销。在损益表中得到确认的未实现损失$1000，既包括原来作为可供出售证券未实现价值增减的$800，也包括公允价值继续下跌的$200。
　　3.持有到期划转证券为可供出售证券
　　将到期持有债券提前处置在实务中并不频繁，只是偶有发生。在这种情况下，仍需以证券公允价值入账，并在股东权益中确认未实现可售证券的价值增减。5＃证券由到期持有债券改为可售证券，由于该证券是以面值购买的，其摊余价值等于面值$22000。划转日公允价值为$22400。具体做分录如下：
　　借：可售证券投资22400
　　 贷：可售证券未实现价值增加/减少 400
　　到期持有证券投资22000
　　划转日的公允价值$22400成为新分类可供出售证券的入账价值，公允价值与取得成本$22000的差额$400，将作为可供出售证券的未实现价值增加/减少列示在股东权益中。
　　4.可供出售证券划转为到期持有证券
　　在这种情况下，以债券划转日的公允价值作为到期持有证券的入账价值，在股东权益中确认的未实现价值增减，将在该证券的剩余持有期间利用实际利率法进行摊销。3＃证券的取得成本为$3000，2003年年度公允价值为$4000，划转日的公允价值为$3600。由此，将做下列分录：
　　借：到期持有证券投资3600
　　可供出售证券未实现价值增加/减少 400
　　 贷：可供出售证券投资3000
　　 市价调整—可供出售证券 1000
　　在新类别中的价值为划转日的公允价值。贷记“市价调整—可供出售证券”1000，是对原来可供出售证券未实现价值增减的结转。而借记“可供出售证券未实现价值增加/减少”，反映该项证券价值自上一个资产负债表日至划转日又降低了$400。这笔分录表明，3＃证券的价值自取得日起价值增加了$600（3600－3000）。它应该在以后的持有期间内进行摊销，冲减该项债券的利息收入。
　　小结：将投资证券分为交易、可售、到期持有和权益法核算证券四类，并以此为根据进行不同的会计处理，比单纯分为短期投资与长期投资更加详细和具体，也能够在财务报表中更加准确地反映企业状况，并传达给使用者以做出正确的决策。但是这种分类及其价值调整会计处理也引来一些异议，即以管理者的意图为划分标准的分类，主观性较强，可操纵性较大。引用公允市场价值对证券价值调整的会计处理中，未实现与实现利得和损失的解释较为困难。只对资产进行调整而忽略负债的价值变动。等等。我国的会计准则目前正处在完善阶段，为与国际准则惯例趋同，新的会计准则已经公布，其利弊如何评判，还需借鉴国外经验结合我国实际，仔细研究和思考。
　　
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