平衡记分卡在物流信息化投资决策中的应用

郭　强　韩小红

自从1915年阿奇·萧首次提出了“实物配送（Physical Distribution）”的概念以来，随着时代发展和技术进步，物流行业已经发生了深刻的变化。美国物流管理委员会在1998年就意识到要把信息的理念融入物流之中，现代物流不仅包括有形物质在时间、空间及形态上的转移，还要包括相关信息的采集、加工及传递过程。

传统投资评价方法是指折算现值（Net Present Value;NPV）法及内含收益率（Internal Rale of Return;IRR）法，这两种都是从财务的角度对投资回报进行评价。

但是，这两种评价方法都不适用于信息化投资，这是由信息化投资的特殊性决定的。主要有三个特征：前期的投资数额较大；与竞争战略有紧密联系；产生较多的无形收益。

平衡记分卡由美国哈佛商学院领导力开发课程教授罗伯特·卡普兰和复兴方案国际咨询企业创始人兼总裁诺顿提出，是一种以信息为基础的管理工具，分析哪些是完成企业使命的关键成功因素以及评价这些关键成功因素的项目，以促使企业完成目标。

平衡记分卡既包括财务指标又包括非财务指标，是对以财务业绩为中心的评价模式的一种充实。它主要包括财务、顾客导向、内部业务流程、学习与成长四个方面的内容。

财务指标：利用财务数据反映投资能够带来的收益水平，通过成本——收益分析进行选择。

顾客导向指标：把通过投资活动所取得的顾客认同进行量化。

内部业务过程指标：考察企业投资能够在运作效率及效果上得到的益处。

学习与成长指标：量化企业投资后获得持续成长和不断学习的价值。

下面以某企业对两个信息化投资备选方案的评价，来简要介绍该方法的应用。

方案一是中等规模投资，为了实现库存的网上管理，需引进信息处理系统和进行与之配套改造工程。该方案的投资有：仓库的改造与收、发货管理系统；信息管理中需要的计算机系统及中央数据库建设。

方案二是大规模的投资，除去方案一中的内容，还要建设公司总部、配送中心、客户之间的大规模信息网络。

如实施上述的投资，可以使公司内的信息交换、公司与外部客户间的信息沟通更加安全、及时、准确和方便。有利于加快反应速度、工作效率、提高准确性，达到提高顾客满意水平和公司收益的目的。

对这两个投资计划如果采用传统的投资评价法，其结果可能都是不能投资。第一，计划的投资额都很大。传统的方法只用单一的成本——收益法进行计算。当投资额，即成本增长时，未来产生的收益不相应增加的话，投资计划就只能被否决。第二个理由是传统的投资评价方法只考虑到未来产生收益中的有形部分，而对较多的无形收益不予计算。

因此，不采用传统的投资评价法，而利用平衡记分卡，对投资计划的战略重要性及无形收益进行适当评价就显得很重要了。

平衡记分卡平衡了财务因素和非财务因素，即容易客观定量化因素和需要主观判断的因素。这样，运用其本身的优势，对于信息投资计划就可以进行有效的综合性评了。