企业经营者应注重财务分析和成本控制

魏小林

一个经营者必须把握公司运作时期的财务状况，并且必须参与有关财务管理方面的决策。因为财务管理是企业经营过程中的核心工作。

一、财务决策

在财务决策中，经营者的财务知识和理财技能对于合理地使用资金、最大限度地发挥资金的效益是十分重要的。对于经营者来说，应该在不断提高自己的理论水平和实际技能的同时，紧密结合企业的实际制定出切实可行的财务方案。

财务决策时应把握资金运动规律，注意从企业经济、市场经济、产业经济的角度对财务问题进行全面研究。要更新财务决策方法，不但要注重质的分析，更要重视量的分析，在理财活动中，应该广泛应用效用分析、线性规划、概率分析等经济学知识。在财务管理的内容上，不能只管资金的收支，要熟悉资金在市场上融通的业务，要能有效地进行资金预算、现金管理及应收账款和存货控制的可行性研究。要能够评估和计量经营风险和财务风险，避免企业承担超过收益限度的风险。在追加收益的同时，要能够分散风险和规避风险。注重收益与风险的权衡。经常性地研究资金成本要注重探讨不同筹资方式下资金的计量方法以及怎样以最低的代价筹集企业经营所必须的资金。

二、财务分析

在财务管理中，仅仅使用财务报表往往是不够的。要准确判断企业的经营状况，不仅要知道企业的财务数据，还要进行数据比较，这样才能看到企业真实的经营情况。通常采用如下财务分析方法：

１、获利能力比率。获利能力比率一般是评价企业在经营活动中产生利润的能力。创业者希望从企业的资金投入中获得丰厚的回报。最常用的获利能力比率有三个：销售净利率、总资产收益率和净资产收益率。销售净利率＝净利润／销售收入；总资产收益率＝息前利润／平均资产总额；净资产收益率＝净利润／平均所有者权益。

２、偿债能力比率。这一指标用来评价一个企业按时偿付债务的能力，最常用的比率包括：流动比率和速动比率。（１）流动比率＝流动资产／流动负债。通过这一指标分析创业者能够确定流动资产和流动负债的相对差额，从而把握企业的偿债能力。（２）速动比率＝速动资产／流动负债。速动资产包括现金、有价证券和应收账款。速动比率能够衡量企业在不变卖资产或存货的情况下偿还短期债务的能力，即便存货卖不出去，偿债能力也不受影响。

从以上财务分析还可以看出，每一个重要指标都可以受到成本因素的牵制，企业的各种成本越高，对经营者就越不利。所以，创业者就能否恰当地控制成本是企业能否成功的又一重要因素。

三、成本控制

如果要提高企业效率，创业者就应时刻关注降低成本的问题，经常检查企业签订的所有合同、供应商的成本、费用单据、凭证等。最大的问题是存货控制、应收账控制与固定资产控制。如果这三方面控制的比较好，往往会对企业经营产生有益的影响。

１、存货控制。存货过高的直接问题是占用了过多的资金，使很多宝贵的资源放在仓库里，不能有效地发挥作用，还会导致巨额的亏损。在确定合理的库存水平时，一般可以考虑以下因素：（１）销售预期。预期未来某个时期的销售量，这是决定企业合理库存的最重要因素。（２）必备的安全库存量。重要物资必须有充分的储备。（３）存货的运营成本。（４）可用与库存的资金量。

２、应收账款的控制。有经验的经营者会发现，过分慷慨地赊销可能是非常危险的。其后果是应收账款周转速度下降和资金积压，会造成现金周转的困难和融资利息支出的增加。甚至由于资金短缺，公司最终要破产。所以，经营者要对应收账加以监控，通常是计算平均回收期间来进行的。平均回收期一般不超过还债期限的１／３。如果企业的信用还债期为３０天，则４０天就是比较合理的平均回收期。

３、固定资产的控制。固定资产往往投资很大而且成本回收的周期很长。故而在投资固定资产时一定要精打细算，根据企业发展的需要来决定投资。有些企业会把大笔资金积压在土地、厂房和设备上，但很多情况下可以采用租用不动产的方法来节约大量资金。与库存、应收账过多相比，固定资产投资不当是最难纠正的。另一方面是由于固定资产无论是转卖还是拆除，其价值都将大大受损。总之，对固定资产进行投资是一项非常重要的工作，其决策对企业产生整体影响，会影响到创业成本和收益状况。

（作者单位：陕西人民出版社）