基于区块链和物联网视角的ESG鉴证机制研究

【摘要】随着全球范围内可持续发展理念的不断深化，越来越多的企业发布ESG报告，但上市公司与第三方鉴证机构联合在ESG数据中进行造假的事件屡见不鲜，ESG鉴证机制存在的缺陷需要通过一定的技术进行完善。文章综合分析ESG报告披露和鉴证情况，叙述了鄂尔多斯集团控股公司内蒙古鄂尔多斯高新材料有限公司碳排放数据造假事件的始末，并通过物联网和区块链技术设计ESG鉴证机制完善技术路线，以期为推进ESG鉴证工作的高效开展提供经验证据。

【关键词】物联网；区块链；ESG报告；ESG报告鉴证；碳排放报告

【中图分类号】F270

★ 基金项目：广东省哲学社会科学“十四五”规划项目（项目编号：GD22CGL41）。

一、引言

随着全球气候的不断变化，人类逐渐意识到自身的行为会对环境造成不可逆的严重影响，若这些影响不被人类所重视，最终会导致人类文明的发展受到限制。中国证券监督管理委员会（CSRC）发布的《公司社会责任报告信息披露指引》提出鼓励上市公司主动履行社会责任，对社会责任进行全面披露，其中要求披露包括企业环保措施、节能减排、企业社会责任履行情况、企业治理结构、信息披露的透明度等环境、社会、治理三个维度的情况。目前，企业行为对社会和环境的影响日益受到监管机构、投资者和消费者的关注，投资者对于投资组合中具有良好ESG表现的公司具有更大的兴趣。这些趋势推动了对ESG鉴证机制的研究。然而当前ESG鉴证机制仍存在较多缺陷，导致造假事件频发。因此本文利用区块链分布式、不可篡改的特点以及物联网可实现互联互通的特点，对ESG鉴证机制提出完善建议。

本文基于ESG报告、ESG鉴证以及物联网、区块链技术的国内外研究现状，集中分析鄂尔多斯集团控股公司内蒙古鄂尔多斯高新材料有限公司在碳排放数据中的造假事件，从中发现当前ESG鉴证存在的缺陷，并结合案例分析提出以物联网和区块链技术完善ESG鉴证机制，弥补案例文章在该方面的研究不足。最后，文章针对分析出的宏观和微观两方面问题提出了ESG鉴证机制的改进与优化建议，以期改变更多的企业对ESG鉴证工作的看法，引起企业对ESG鉴证工作的重视。

二、文献综述

当前学术界对ESG投资、ESG评级、ESG指标对企业绩效的影响等方面的研究已经较为深刻全面，而国内目前对于ESG鉴证的研究起步较晚，研究仍尚浅，与ESG相关的法律法规、政策制度等均不完善，许多准则和机制仍处于初步实施发展阶段。笔者对ESG报告披露、ESG鉴证与物联网及区块链等进行文献梳理，归纳出现有的研究成果。

（一）ESG报告披露研究

目前，学术界的研究主要集中在ESG信息披露的经济后果方面，认为进行ESG信息披露能有效降低企业风险（Michael Edward，2019）、提升投资效率（高杰英等，2021）、缓解企业融资约束（李志斌等，2022）、降低股价崩盘风险（席龙胜与王岩，2022）、增加企业绩效与价值（王琳璘等，2022）等。

可持续发展信息的披露质量一定程度上影响外部投资者对企业的投资决策。企业ESG信息披露质量越高，受到分析师关注和媒体关注度越高，ESG表现对企业价值的正向影响越大，有效降低边际股权融资成本（曾颖和陆正飞，2006；王琳璘等，2022）。由此，ESG信息披露的清晰程度越高，投资人就越有可能对ESG信息做出反应（Krüger，2015）；方红星等（2013）和Cuadrado-Ballesteros et al.（2016）基于信息不对称理论，认为更充分的ESG信息披露使投资者能对公司价值做出更准确的估计，有助于降低投资决策的信息风险。基于此，ESG信息披露质量成为了越来越多机构投资者在投资决策中的重要考量（Eliwa et al.，2021）。同时，可持续发展报告的披露呈现出一定的行业差异性及地域差异性。Brammer等（2006）对ESG信息披露的质量进行了区分，认为不同ESG信息披露的质量差异反映了公司的不同经营动机，因此对企业价值的影响也存在差异。

从全球范围内看，可持续发展信息及报告的披露和鉴证仍为一个新兴话题，许多与之相关的准则制度都处于初步发展状态，ESG对于全球众多企业来说既是机遇也是挑战。Khan等（2020）在《环境、社会和治理（ESG）报告与评级：现状、挑战与机遇》一文中系统性地分析了ESG报告和评级的现状，强调其当前存在的挑战和未来的发展机遇。作者指出，ESG信息的不一致性和缺乏标准化是当前面临的主要挑战，由此，建立更一致的标准和框架成为了提高ESG信息可比性和可信度的需要。同时，论文强调ESG信息的透明度对于投资者的决策至关重要，而提高ESG报告的质量可以促进企业更加全面地考虑可持续性问题。

（二）ESG报告鉴证研究

ESG鉴证制度早在2006年便有雏形，学术界普遍认为ESG报告鉴证对企业信息披露有显著的改善。已有研究表明，独立鉴证有助于提高ESG信息的准确性，同时审计机构、会计师事务所等能为企业ESG报告提供有力的第三方鉴证（李晓蹊等，2022；刘军和韩玉斌，2023）；经鉴证的社会责任报告披露后，股票市场有显著的正向反应（阳秋林等，2013）。陈晓艳和洪峰（2022）对2006年9月至2021年9月这15年间与ESG鉴证相关的制度变迁进行了列举和总结，发现ESG鉴证的相关制度正在往不断完善、具体、详尽方向发展，但仍然存在ESG鉴证的标准不一、企业ESG选择性披露与“漂绿”等问题，一定程度上加大了ESG鉴证的难度。特别是随着ESG投资规模的大幅增长，世界各国ESG投资“漂绿”现象愈演愈烈。黄世忠（2021）的研究发现在我国上市公司的环境信息披露中存在不同程度与不同类型的“漂绿”问题，而这将导致外部利益相关者和企业之间存在严重的信息不对称，削弱ESG报告的公信力，无形中增加了鉴证的工作量和难度。因此，如何改善ESG信息鉴证体系，提升企业ESG信息披露质量是亟待解决的问题。有的学者根据国外ESG信息披露制度的经验为我国的ESG信息披露与鉴证问题提供了解决思路。彭雨晨（2023）结合了欧盟最新立法《公司可持续报告指令》，认为其在制度方面有较多创新，可以在一定程度上解决我国ESG信息鉴证的问题，因此作者参照欧盟立法经验，并结合中国国情指出了优化我国ESG信息鉴证的方向，包括适度扩大强制性ESG信息披露规则适用范围、精细化设计ESG信息披露内容、系统构建ESG信息鉴证规则及行业监管规则等。

随着社会对企业社会责任关注度的不断提升，以及投资者对可持续发展的追求，ESG鉴证将成为企业获取社会认可和投资者信任的必备手段。因此，ESG鉴证不仅是企业迈向可持续发展的助推器，也是建设更加公正、透明的商业环境的关键一环。

（三）物联网及区块链的应用研究

随着全球科技水平的不断提高，越来越多的新兴技术被应用于多个领域并发挥着举足轻重的作用。在ESG报告鉴证的重要性日益体现出来之时，越来越多利益相关者发现目前的ESG鉴证机制仍存在许多缺陷未能完善，导致企业在可持续发展信息披露中“有机可乘”，进而损害ESG信息披露的质量，对利益相关者的利益产生负面影响。数字经济时代下物联网与区块链技术得以蓬勃发展，基于物联网的智能识别管理，以及区块链技术的去中心化分布式管理优势，部分学者开始尝试探讨物联网技术与区块链技术在ESG信息鉴证中的运用。

关于物联网及区块链技术在ESG鉴证中的应用研究，曾建光等（2021）发现了物联网与区块链技术在碳排放透明度方面的协同作用。物联网通过传感器和设备的联网，实现对碳排放数据的实时监测和采集。而区块链技术则提供了分布式、不可篡改的账本，确保碳排放数据的透明度和真实性。两者相结合，为企业提供了更为精准、可信的碳排放信息，促使企业更主动地采取减排措施。通过实现碳排放数据的真实透明，企业能够更好地回应社会和市场对于可持续发展的要求。

区块链技术在ESG鉴证中的应用与前景十分广阔，吴花平（2021）深入研究了区块链技术在检测碳排放信息中的应用。通过使用区块链技术，可以确保碳排放数据的透明性、不可篡改性和安全性。研究发现，区块链的去中心化和分布式特性为ESG鉴证提供了更加可靠的数据基础，为企业在ESG领域提高透明度、降低信息不对称提供了一种新的解决方案。

部分学者基于物联网和区块链技术对ESG鉴证系统进行了设计和实施。通过构建区块链智能合约，实现ESG数据的自动化收集、验证和报告，能够提高ESG数据的准确性，降低人为错误的风险，并为监管机构提供更有效的监督工具。因此，学术研究表明物联网和区块链技术在提高ESG数据可信度和操作效率方面的潜力。

综上所述，在ESG信息披露方面学术界已经做了较为充分的研究，在ESG报告鉴证方面，虽然已有文献讨论了ESG鉴证的必要性与现阶段存在的问题，但是基于先进科学技术对ESG鉴证机制的研究较少，因此文章的后半部分将结合案例进一步探讨ESG鉴证的机制问题。

三、案例概况

内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司（以下称鄂尔多斯集团）（600295.SH）创立于1979年，2022年营业总收入363.93亿元，归属于上市公司股东的净利润47.32亿元。该集团有羊绒服装和电力冶金化工两大业务板块，电冶板块涵盖了煤炭等矿产资源开发、电力、铁合金冶炼氯碱化工等业务，实现营业收入326.05亿元，占其总营收的比重超过90%。

鄂尔多斯是内蒙古自治区碳排放量第一大城市，位于该市的鄂尔多斯高新材料公司是全国碳市场首批控排企业之一。鄂尔多斯高新材料公司（以下称鄂尔多斯高新）成立于2013年，主营业务包括煤炭开采和加工、煤化工产业、电力发电、新能源业务等多个板块，为鄂尔多斯集团的孙公司。鄂尔多斯高新作为被纳入全国碳市场的发电行业重点排放单位之一，需要进行定期的碳排放核查，确保排放数据的真实准确。公司将被分配一定数量的碳排放配额，也可根据自身碳排放情况和需求，参与碳排放配额的买卖交易，以满足企业的碳排放管理和减排目标。

四、案例分析

（一）造假过程

根据全国碳市场的制度设计，在首个履约周期里，控排企业需要履约2019和2020年碳排放量，配额不足以覆盖排放量的，须从碳市场购入缺额。其中，2019年的碳排放数据需控排企业在2020年年底之前完成排放报告，并于2021年上半年完成核查。全国碳市场首起数据造假案——鄂尔多斯碳排放数据造假案就发生在上述环节。

2020年，鄂尔多斯高新聘请中碳能投科技（北京）有限公司（以下称中碳能投）协助其完成2019年的碳排放数据鉴证报告；中碳能投于2020年12月30日提交第三方鉴证报告。

2021年3月2日，广州能源检测研究院作为鄂尔多斯高新实测燃煤元素碳含量的检测机构，称鄂尔多斯高新在已提交的2019年碳排放报告里存在疑似造假行为，而造假所涉及的燃煤元素碳含量是核算控排企业的碳排放量公式中的一个重要组成部分，若此元素存在造假，则会牵涉大量数据偏离事实。

2021年5月初，在接到广州能源检测研究院的举报后，生态环境部和内蒙古自治区、鄂尔多斯市三级生态环境部门组成联合调查组展开调查，最终认定鄂尔多斯高新提交的2019年排放报告里，有12份燃煤元素碳含量检测报告被篡改，确认该企业存在第三方鉴证报告造假行为。图1梳理了该造假事件的重点环节。

（二）造假手段分析

1. 篡改送检日期、验讫日期和报告日期

根据数据显示，鄂尔多斯高新自2020年6月之后才开始将碳元素检测样品寄送至广州能源检测研究院进行检测，但其在2019年至2020年6月前样品并未经过实测。

中碳能投则利用可编辑的检测报告模板，篡改内蒙古鄂尔多斯高新材料有限公司元素碳含量检测报告的送检日期、检测日期、报告日期、报告编号等重要信息，将集中送检伪造成分月送样、分月检测，并删除了原始检测报告的二维码。中碳能投篡改元素碳含量检测结果，并编造全水分数据用于折算收到基元素碳检测数据。

2. 授意指导企业制作虚假煤样送检

中碳能投与鄂尔多斯高新签订的咨询合同中，承诺“在分配方案和核算方法不变的情况下，可为电厂碳排放配额扭亏为盈，实现配额富裕”，明确“指导企业开展2019和2020年入炉煤元素碳含量检测的采样、制样，并联系检测机构外检”。中碳能投在明知企业未留存历史煤样的情况下，授意指导与鄂尔多斯高新临时制作煤样代替2019、2020年的月混合煤样补测元素碳含量，同时，异地送检使得鉴证的不确定性大大增加，难度也大大提高。

3. 碳排放报告编制不实，报告内容失真

中碳能投编制的碳排放报告存在虚报瞒报燃煤量、供热量、外购电等重要生产数据，参数选用和统计计算错误等问题。鄂尔多斯高新的碳排放报告质量控制缺失，中碳能投作为第三方鉴证机构，不仅不审核重要原始数据的真实性和准确性，部分项目甚至存在多套数值不同的生产数据报表和煤质检测报告。

从以上造假手段可以看出，在本次碳核查环节作为环境数据鉴证最为重要、较为复杂的环节，第三方鉴证机构中碳能投在没有做到尽职尽责的同时，还教唆鄂尔多斯高新企业进行联合造假以获取高额的利润，严重危害社会秩序和可持续发展进程。

（三）ESG鉴证机制的完善

1. 通过物联网完善ESG鉴证机制

从鄂尔多斯集团环境行政处罚事件以及造假事件可以看出，鄂尔多斯集团在日常的生产经营过程中缺乏对碳排放数据的实时动态监管，导致煤矿的月产量大于设计的生产能力以及企业可以擅自在碳排放数据中造假。

基于此ESG鉴证机制的缺陷，本文将物联网技术应用于整个碳排放数据的监测与监管中，希望达到对碳排放数据进行实时监管，对生产经营过程中超出生产计划的碳排放数据进行溢出报警，使得企业及第三方鉴证机构能够及时关注并作出相应应对措施。技术实现的具体路线如图2所示。

感知功能是物联网技术在碳排放数据管理中的基础。企业通过各种传感器和数据采集设备，实时监测和感知与碳排放相关的信息，这些传感器包括红外线感应器、激光扫描机、全球定位系统等，可以安装在能源设备、生产工艺、建筑物、交通工具等各种场所，以收集环境参数、能源消耗、废物排放等数据。这些数据包括能源使用情况、化学物质排放、温度、湿度、气体浓度等。通过传感器收集到的数据可以实现全自动化网络互联及自动化集中监测和处理，不存在人为操作的干扰，极大程度上保证了数据的真实性及可靠性。

网络传输功能是数据与设备及系统的链接桥梁。一旦数据被感知和采集，信息传输功能会通过局域网、卫星网络、互联网等通讯协议将收集的数据传送到信息汇聚层，并将不同类型的数据储存在不同的云服务器或本地数据库中分类整合，形成数据量大、完整真实的碳排放数据库，以便进一步分析和检索。

实践应用功能则是将感知的数据应用于实践中，以减少碳排放和提高资源利用效率。因此，一旦数据存储在中央系统信息汇聚层中，企业可以利用数据分析技术对碳排放历史数据库中的历史数据进行分析，以识别碳排放的趋势和季节性变化。基于采集到的数据，企业可以计算各个部门和活动的碳排放量，定时完成碳排放披露数据对比图和报表，若发现在生产过程中出现数据溢出的情况则进行溢出报警，使得企业能够及时对生产设备做出控制指令，远程通知生产设备用户调整设备运行模式以控制碳排放。这样很大程度上从源头控制企业的碳排放量，使得企业规范生产经营行为，在限额的碳配额内完成生产经营，第三方鉴证机构也能根据输出层的数据与企业披露的碳排放数据进行对比，对环境因素的数据进行有效鉴证。

2. 通过区块链技术完善ESG鉴证机制

区块链由数据块和数据链组成。数据块是数据库中的最小储存和处理单位，数据被储存在多个数据块中，最终形成链式数据结构，这样的结构本身具有不易篡改、不易随意修改的特点。区块链包括数据层、网络层、共识层、激励层、合约层和应用层这六个板块，每个板块之间是相互衔接的。

针对ESG鉴证机制存在的缺陷，本文利用区块链技术进行ESG鉴证机制的完善。具体的技术路线如图3所示。

数据层作为区块链的基础，是数据真实可靠的重要奠基石，它允许数据以分布式、不可篡改的方式存储。每个区块包含了大数据的基本信息，如行业现状、生产情况、企业信用状况、行业地位等多种信息类型。在数据层中企业需要进行以下几个步骤。

企业内部的各个部门都需要在区块链的节点上进行注册，形成完整有序的企业内部组织结构，使得数据可以追溯到每个部门对应的节点上，每个节点的数据能够储存在数据块中，并可以被验证。为了能够将责任落实到个人，区块链要求将生产负责人、信息披露人、项目管理人写入到板块中，每位负责人负责的项目、时间及相关数据也要求写入板块中，若发生相关责任人不履行职责，执行项目过程中造假或工作走过场的情况时，区块链能够及时将责任追溯至个人进行担责，起到良好的警示和约束作用。

在数据层中，由传感器收集的数据与企业申报碳排放的数据需要同时上传至数据块的区块体进行验证，若两者数据不一致则系统提醒使用者进行检查，待申报数据与传感器数据一致时方能进入下一个板块。以上步骤确保了数据层中的数据实时且真实，也能将数据的责任落实到相应的责任人，企业申报的环境数据得到了较好的验证，很大程度上弥补了目前ESG鉴证机制中的缺陷。

在网络层中，企业每个节点的数据都需要反馈到网络层中的监管部门进行校验，检验企业反馈的数据是否符合政府部门发布的准则规定，若不符合规定则数据被自动驳回修改。政府监管部分制定统一的检测报告模板供企业进行填写，企业仅能修改内容部分，检测日期、填写日期等重要信息均为系统导入，企业无法擅自修改，经由企业填写完整的检测报告也需要上传至网络层进行校验，不符合准则要求的报告则被驳回修改。

共识层是区块链技术的核心，它要求企业尽可能详细地规范披露环境信息数据，且共识算法确保了只有企业披露的环境信息数据在大多数节点达成一致意见时，披露的数据才会被添加到区块链中。这种机制防止了数据的伪造和错误，并保持了网络的真实性。

合约层是智能合约的运行环境，智能合约是预先编程的自动化规则，它们执行特定的功能和操作。经前面的数据块验证，符合政府制定的披露准则的有效数据在合约层会被自动保存和使用。这些合约自动执行，无需中介，从而降低了交易成本和提高了执行的透明性。

以上步骤大大降低了企业与第三方鉴证机构利用可修改的检测报告进行联合造假的机会，使得检测报告和鉴证报告的可信度大大提高。

五、结论与建议

本文从内蒙古鄂尔多斯高新材料有限公司的碳排放数据造假事件出发，探讨了事件始末及其在ESG报告披露与鉴证过程中存在的问题，并通过物联网和区块链技术设计ESG鉴证机制，完善ESG鉴证技术路线，从而为鄂尔多斯集团以及其他企业有效推进ESG鉴证工作提供参考，促进ESG鉴证相关理论与案例的扩充。

本文结合物联网与区块链技术，归纳了完善ESG鉴证机制的路径，对ESG鉴证的有效推进提出参考建议：（1）在物联网技术方面，企业应利用物联网技术安装传感器和数据采集设备来收集碳排放数据，创建全面且准确的数据库，并通过统计和分析工具进行深入分析。若监测异常，系统会发出警报，促使企业及时调整生产流程以减少碳排放，并据此制定减排策略；（2）在区块链技术方面，企业内部的各个部门都需要在区块链的节点上进行注册，形成完整有序的企业内部组织结构，区块链要求将每位负责人及其项目信息写入到板块中，以达到快速溯源的目的。传感器数据和企业报告的碳排放数据将一同上传至区块链进行比对验证，确保数据的一致性和真实性。此外，区块链网络层将对企业数据进行监管校验，不合规数据将被驳回，从而显著减少数据造假风险，提高鉴证报告的可信度。

从当前国内外的形势来看，完善ESG鉴证机制仍属于新兴话题的范畴，在当前技术飞速发展的背景下，ESG鉴证中还有许多其他环节需要应用高新技术进行逐步完善，对于企业来说，在完善ESG鉴证机制之后，后续的鉴证机制的实际应用也需要较长的尝试与实践过程。未来物联网和区块链技术将会成为ESG鉴证机制的重要技术保障，为企业ESG信息提供良好的透明度及可信度，提高企业ESG信息的质量。

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责编：杨雪