建筑施工企业如何优化EPC总承包模式下的资金管理

EPC工程与传统工程建设资金管理的差异

管理职责分工与传统的施工方式相比，在EPC模式下，建设单位将项目的设计、施工和材料采购等环节全部承包给EPC总承包企业，然后由EPC总承包企业针对工程项目进行招标。由此，建设单位将建设资金的监管责任转移到总承包企业，从而从烦琐的资金管理工作中脱身，将重点工作放在筹集资金和提升工程建设效率上。相对于传统的建设项目，EPC总承包模式实现了筹资、资金配置使用以及资金监管的分离，建设方、施工方两个主体分工明确，可以更科学地进行建设资金的管理。

资金流向及监管流程在传统的施工方式中，建设单位先将工程款汇入施工企业账户，然后再由施工企业向劳务分包公司、专业分包公司和设备材料供应商等支付资金。而在EPC模式下，建设单位将工程资金直接转入EPC企业的银行账户，EPC企业又向分包公司进行支付，建设单位只需要和EPC企业发生资金交易。在监管程序方面，与传统的工程建设模式相比，建设单位只需要对EPC单位提交的工程款进行审核，工作量大大降低。而EPC企业负责处理劳务分包、专业分包、设备材料供应等企业的支付申请，形成了一个完整的资金流动链条。

EPC总承包模式下资金管理存在的问题

工程融资渠道单一存在较高风险EPC总承包企业除了承担工程设计、材料采购、施工过程管理、质量控制等责任外，还要开展资金筹措与管理工作。EPC项目作为一种较为常见的大型工程项目，其规模大、覆盖面广，涉及石化、煤化工、核电、水电、金属冶炼等多个领域，具有工艺技术复杂、投资规模大、工期长等特征。在这种情况下，为了保证工程建设资金充足，EPC总承包企业在融资、预付工程款等方面都存在较大的风险。目前，EPC项目的经费来源主要有以下几个渠道：一是建设项目的起始资金，由总承包企业垫付；二是根据合同规定，由业主向总承包企业支付工程预付款；三是从外部贷款筹集资金；四是上级主管部门的资金支持。对于大部分EPC总承包企业而言，除了上级主管部门拨款以外，其最重要的融资来源是业主预付款，筹资渠道比较单一，这极大地制约了EPC项目融资的顺利进行，同时也增加了融资风险。

项目资金周转效率不高在EPC总承包工程中，基于项目规模庞大、建设周期长的特点，筹融资工作直接关系资金的流转与利用效率。在工程施工中，一些业主的计量要求十分严格，在附属设施尚未完工或者不完全完工的情况下，即使主体工程已经建成，也不愿向EPC总承包企业支付相应款项，这直接造成工程结算和资金支付不能同步进行，从而导致EPC总承包企业的资金周转出现问题，由于大规模垫资，出现自有资金占用的情况；同时，外部筹资带来的还款压力也无法得以缓解，这都会影响建筑行业的良性发展。此外，随着“营改增”的实施，业主对于发票的开具需求也越来越高，大部分业主在支付工程款之前，都需要总承包企业严格按照合同规定金额，提供相应的发票，而财务开票流程也耽误了工程款项的支付进度。据统计，“营改增”实行后，EPC企业的收款时间一般都会推迟10多天。由于无法从业主处及时获得工程款，EPC总承包企业需要自己出资，以确保工程的顺利进行。

由于工程项目遍及全国，而且建设周期较长，EPC总承包企业会出现大量资金流动的现象，而账面现金流却往往储备不足，再加上EPC项目的创效水平一般较低，所以，在这样的环境下，对于某些EPC在建项目而言，现金流不足成为长期存在的困扰。同时，新项目需要缴纳一定的保证金，并投入大量物资和大型设备，导致EPC企业造血能力越来越弱，工程款逾期未结算、承包方或分包方垫资建设的情况不断增加，极大地破坏了建筑生产的秩序。

资金集中管理难以实现当前，总承包工程普遍存在资金无法统一管理的问题。其主要原因是：建筑企业尽管承揽了大量的项目，但却没有进行整体的规划，致使资金无法进行统一的配置与管理。具体来说，在当前的建筑企业中，通常采用三级的资金管理模式：一是项目经理层负责资金的收支事项；二是区域分公司对其管辖范围内的各项工程进行预算编制与管理；三是由中标施工单位对资金进行统一管理，同时也要统筹协调资金筹措工作。由于存在多个管理层级，资金管理陷入混乱，并且受到市场规则、业主要求等因素的影响，EPC企业有时需要增设多个收款账户，导致工程资金的分散管理，资金的整体调配和使用效率低下。

EPC总承包模式下资金管理对策分析

拓宽筹资途径保证项目资金的有效供应在进行项目融资的过程中，要采取灵活多样的融资方式，积极拓展项目融资的渠道。除对外借款、发行企业债券等方法外，也可以向上级部门申请拨款。同时，最大限度地发挥业主预付的EPC工程款，为工程项目启动提供支持。为了确保业主预付款的及时到位，EPC总承包企业的项目负责人、财务负责人应根据合同要求，及时追收业主的款项。同时，还可以采用预付款保函的方式，进一步完善预付款支付程序。预付款是整个工程施工过程中最主要的资金来源，可以为工程前期的物资、材料和设备的采购提供支持，为总承包企业节省筹资费用，减少对其自有资金的占用。此外，规范支付期限设置和流程保障，为企业筹资活动纾困解难。EPC总承包企业必须每月按时将工程进度向业主报告，并将当月的项目结算数据提交给业主。财务人员应该与业主方进行有效的合作，对实际的工程进度进行验收和确认，并主动为工程的结算创造有利的条件，及时开具发票，及时处理税务事项，收取工程款项。企业筹资途径的拓宽，能较好地转移和分散筹融资风险，为工程的顺利实施提供保障。

提高资金流转效率降低垫资成本在施工前，要对每一个项目所承担的投资风险进行科学评估，排除那些难以回笼资金或风控较差的项目。在项目实施期间，通过统一的资金管理，全面规划项目资金的收支情况，对项目资金进行统筹安排，确保在最短的时间内收到预付款及项目进度款，然后将所发生的费用分摊至各分包商。与此同时，要对项目的货款进行回收，指定专人对整个项目进行全面的跟踪和管理，落实回款责任，合理设定并调整收款周期，保证项目完工后能够及时收到工程款，加速资金流转，为项目建设提供充分的保障。如果业主无法按时支付工程款，EPC总承包企业可以采用开出远期汇票、调整纳税计划、提交延缓纳税申报书、要求业主提供保证金或担保优先进行工程结算等方式，尽量减少垫资现象。当EPC项目完工后，在与业主进行合同谈判时，可以提出自己的需求，用履约保证金代替工程质量保证金，这样不仅可以预先得到投资，而且也不会影响到业主的权益。按时足额收取业主支付款项，是保证工程施工进度、缩短工期、降低投资风险、提高资金使用效益的重要保障。

优化资金和税务风险管控首先，加强资金集中管理，加大资金管控力度。EPC总承包企业承接工程后，应强化协商技巧，加强与施工单位的交流，争取设置统一收款账户，确保资金的合理使用。与此同时，实施资金集中管理，在确保资金预算准确性的前提下，针对个别工程的收入和支出之间的差额，组织资金的调配。此外，为了降低资金的使用风险，在资金风险的控制方面，必须要严格执行项目预算体系，做好财务预算和现金流量预算的审核，严格执行相关预算决策，不得在决策计划实施期间任意更改，保证资金的安全、有效使用。

其次，加强支付风险控制，落实执行偏差责任。在EPC总承包工程中进行资金管理，相关开支项目通常要下沉到一线项目中。在实际操作中，要严格遵循企业支付程序，在合同、支付依据、发票等支付条件齐全后，再对基金支付方案进行审核，以防止发生支付风险。若发生延期付款，则要考虑有无其他支付方式。同时，应加强与各银行职能部门的联系，力争在资金筹措方面找到新的思路。在付款结束后，还要对执行偏差进行分析，纠正正常生产过程中出现的偏差，而当发现资金被挪用或占用时，一定要追查资金的流动方向，并采取适当的应对措施。同时，要建立健全奖惩制度，加强资金管理。

另外，加强对工程资金流动的评价，建立资金控制流程。在开工之前，总承包企业要强化对项目预算编制，对资金预算方案实施后可能出现的差额做出合理预测，使整个项目的资金成本得到补偿，防止在项目实施期间发生资金短缺的现象。同时，如EPC总承包企业垫资施工，就要将工程进度中资金占用的利息计算在内，如果业主不同意利息补偿方案，这将给项目的进度带来各种不利的影响，比如出现停工的现象，这增加了EPC总承包企业的投资和成本控制难度。为此，应在招标之前，强化对工程建设中的现金流量预算，预测与评价资金情况对成本控制造成的影响，并据此提出一系列有效的防范对策。

同时，合理规避税务风险。在投标阶段，EPC总承包企业应全面理解标书内容，确定各项目所涉税费的主体责任，若由承包人承担，应详细列出免税项目以及免税申请程序。对于经常支出的税款，如果合同要求承包人支付，应了解具体的税种和税率，并将税款支出纳入附加成本中。EPC工程竣工后，应对工程税务支出情况进行全面盘算，按时缴纳各项税款和税金，协助地方税务部门进行税务检查，并按时获得完税凭证，将与工程项目相关的缴纳凭证归档并妥善保存。

作者单位：中国电建集团四川工程有限公司