香港作为环球风险管理中心的角色

响应国家推动保险业高质量发展的战略部署，香港保险业监管局（以下简称“保监局”）积极识变、应变、求变，以监管职能维持市场稳健的同时，促进香港保险业助力做好金融“五篇大文章”，在服务国家现代化大局中贡献力量。

香港保险市场概况

作为国际金融中心和环球风险管理中心，香港拥有成熟且具有活力的保险市场：根据瑞再研究院数据，香港地区的保险深度（保险渗透率）为17.2%，排名全球第一；保险密度为8769美元，位列全球第二；2023年保费总额达到5500亿港元，为全球第16位。

香港保险业汇聚了来自世界各地的市场参与者。全球最大的10家保险公司中，有6家在香港经营业务；而亚洲区的9家国际活跃保险集团中，有3家已纳入香港保监局的集团监管。截至2024年6月底，香港获授权保险公司共157家，持牌保险中介人超过10万人。这些市场主体推动香港保险业蓬勃发展，并为金融服务业这个香港经济的支柱产业做出重要贡献。

在悠久的发展历史中，香港保险业形成了独特的市场格局。保监局应社会发展所产生的新保险需求，引导保险业持续稳健发展：

第一，寿险业务比重较高，产险业务有庞大发展空间。从保费总额来看，香港保险业大致呈现寿险与产险约9：1的业务分布。推动产险发展既有助于平衡整体市场结构，也将进一步强化香港保险业在服务内地实体经济、参与国家防灾减损等方面的职能。

第二，以投资和储蓄型产品为主导，保障元素须进一步发挥。虽然香港的保险深度和密度位居世界前列，但香港的身故风险保障缺口整体规模仍达近7万亿港元。坚持保险的保障价值导向，将更大地发挥保险社会安全网作用。

第三，本地及非本地业务同步发展，提升消费者权益保护。香港开放的保险市场促成了本地及非本地业务的蓬勃发展，并吸引了多元化的保险消费者群体。保监局正加大力度强化跨境消费者权益保护，确保市场健康发展。

加强全面监管，提升执法职能

稳健的保险监管制度对于巩固香港环球风险管理地位至关重要。香港保监局于2015年成立，是独立于政府和保险业界的监管机构。自2019年从三个行业自律规管机构接手保险中介人的监管工作后，保监局正式将香港保险行业的参与者都纳入监管框架。一直以来，我们持续加强对保险行业的审慎监管和行为监管，并于2024年将法规执行部列为单独部门，凸显了对打击违规市场行为的决心。

2024年7月正式实施的风险为本资本制度，标志着香港的审慎监管步入新阶段。该制度的实行将有助于提升保险公司的财务稳健性，确保行业资本充足度符合所承担的风险水平。同时，我们积极与内地和海外保险监管机构保持联系，确保我们的监管制度与时俱进，并全力推动不同监管体系之间的效能评估和监管合作。

在行为监管方面，“公平待客”这一重要原则在香港保险监管框架中贯穿始终。保监局致力于持续提升行业的专业水平，以维护保单持有人权益。除提高对中介人的最低学历要求和持续专业培训要求之外，保监局同时加强对保险公司和中介人的操守监管，并制定严谨的纪律处分机制以巩固监管标准及市场规范。

香港对跨境消费者的保护工作亦不松懈。今年以来，保监局采取一系列执法行动，打击跨境无牌销售等违规行为，并向业界发布通函以重申业务合规的重要性；同时，我们加强跨境消费者的公众教育工作，以倡导市场稳健发展。

发挥环球风险管理中心的“中国特色”

保监局的职能不但涵盖市场监管以维持保险业整体稳定和保障保单持有人，也包括促进香港保险业的可持续发展以及提升其全球竞争力。为此，我们一直积极为保险市场的长远发展谋求新的增长动力。香港特区政府于2022年发布的《香港保险业的发展策略蓝图》详细阐述了保险业的发展方向。

依托香港优势，助力国家“双循环”建设

“十四五”规划纲要明确支持香港加强国际风险管理中心的功能，香港可凭借“一国两制”优势以及“中国的国际金融中心”地位，在“国内国际双循环”战略中发挥独特作用，有效服务国家高质量发展，推进金融业的高水平对外开放。

香港保险业以粤港澳大湾区为参与“内循环”的切入点。2023年，配合“港车北上”推出的跨境汽车保险“等效先认”政策，正是保险促进跨境互联互通、激活区内要素流动的成功案例；正稳步推进中的大湾区保险售后服务中心，将为大湾区内居住、工作或学习的香港保单持有人提供更方便快捷的售后服务。同时，随着大湾区人口流动日益频繁，跨境医疗需求旺盛，我们支持和鼓励香港保险业界推出更多创新产品，提升大湾区居民医疗保障。

在“外循环”方面，我们将继续夯实香港作为“超级联系人”和“超级增值人”的价值定位。分别于2021年和2024年生效的保险集团监管制度和风险为本资本制度，令香港的监管框架与国际标准更趋一致，提升了香港把跨国企业“引进来”、在港成立总部的吸引力；而香港特区政府计划引入的公司迁册制度将以简单便捷的规管要求配合“总部经济”发展，对于鼓励内地和海外保险机构落户香港地区大有裨益。

开发新型风险管理方案，服务国家所需

新发展阶段带来新的机遇和挑战，需要新型风险管理方案保驾护航。围绕气候变化和企业“走出去”的相关风险，香港保险业致力于助力国家建设风险分散的有效渠道。

受气候变化影响，全球自然灾害保障缺口不断扩大，其中亚洲的情况尤为严重。巨灾债券作为保险相连证券的一种，可成为应对气候风险、提升保障能力的重要工具。近年来，香港地区正着力构建保险相连证券生态圈，加强制度建设和政策引导，目前已有5笔巨灾债券在港发行，总额超过55亿港元。我们多方面完善香港保险相连证券市场，从创新产品和扩展可涵盖的风险类型、加强投资者教育及推广保险相连证券作为分散投资标的、拓展数据和模型开发等方面，提供更多便利措施，以鼓励机构在香港发行保险相连证券。

在越来越多中国企业主动拓展海外市场的新趋势下，在香港地区成立专属自保保险公司，可协助企业在全球产业布局中更好地控制风险。当前日益复杂的地缘政治环境，使企业在海外运营中面临更多不确定性。我们出台多项政策鼓励企业在香港设立专属自保保险公司，更为精细化地统筹安排集团保险方案，特别是在应对“一带一路”沿线国家和地区可能面临的特殊风险，包括网络安全、海事运输、供应链中断、贸易信用和巨灾等。

释放保险社会价值

内地和香港都正面临着人口老龄化所带来的挑战。在银发浪潮中，如何以保险支持第三支柱养老金融建设，是发挥保险社会价值，切实改善民生的重要课题。

保监局支持保险业界丰富养老保险产品，配合政府鼓励措施，与市民携手共同应对长寿风险。针对不同年龄群体，香港先后推出延期年金产品、自愿医保计划和保障型投资相连寿险等，引导市民及早做出退休规划。我们亦鼓励保险公司利用数码渠道销售结构简单的保障型产品，为更善用科技的年轻群体提供退休保障。同时，保监局加强市民对个人风险保障缺口的公众教育，以提高大众对于风险管理和保险保障功能的认知。

港人“北上养老”的趋势持续发展，保监局积极谋划构建大湾区养老服务生态圈。未来香港的人口老龄化速度将进一步加快，社会资源难以满足日渐增长的养老需求，越来越多的香港居民考虑到大湾区内的城市养老。香港的风险管理功能可与内地养老产业发展优势互补，为香港市民提供新的退休生活规划。我们鼓励香港保险机构探索结合内地养老服务资源打造示范产品，为香港广大市民提供普惠养老解决方案。

把握保险业发展新机遇，促进转型升级

金融科技有助于提升客户体验，并可推动产品创新和培育新质生产力，在保险领域有丰富的应用。保监局2023年推出开放应用程式介面框架和中央纪录册，以鼓励跨界别、跨行业的数据合作，并开展在保险业应用“联邦学习”的研究，探讨如何善用数据优化保险服务。

与此同时，我们没有忽略网络风险给保险业带来的威胁。保监局正全力制定“网络防卫评估框架”，协助业界评估风险和采取相应措施。保监局也将深入研究新兴的人工智能应用趋势，确保监管制度能推动业界公平、透明、合乎道德原则地使用有关技术。

在绿色和可持续金融方面，保险业扮演着三重关键角色：除了作为践行绿色和可持续发展理念的企业公民外，保险业同时也是为社会提供对抗气候风险等保障方案的风险管理者，更是具有市场影响力的长期投资者。保监局一直积极参与绿色和可持续金融跨机构督导小组，与业界、学界保持紧密联系，探讨披露标准和气候风险管理等议题，以及研究推出应对大湾区气候风险的参数型保险产品的可行性。

总结

“背靠祖国，联通世界”的战略优势为香港保险业提供了持续发展环球风险管理中心角色的巨大潜力。展望未来，中国保险业正朝着在2035年形成具有较强国际竞争力的新格局迈进。保监局将一如既往，与政府、业界和市场持份者共同努力，推动香港保险业稳定和可持续发展，为香港地区和国家的发展做出更大贡献。

（姚建华为香港特别行政区保险业监管局主席。责任编辑/吴琼）