如何利用好东南亚机遇

东南亚国家充满活力，尤其越南、印尼等这些起点较低、过去10年经济保持中高速增长的国家。从经济总量看，以购买力平价计算，东盟10国合计是世界第五大经济体，且经济增速处于全球前列，比世界年均水平高出2个百分点。从发展序列看，东南亚的多样性和差异性同样引人注目，印尼人均GDP不到5000美元；马来西亚人均大约1.2万美元，属于中高等收入国家；而新加坡是典型的发达国家，人均GDP超过8万美元。

重视东南亚不仅是因为东南亚经济蓬勃发展，市场潜力大，也因为中国面临着来自美国的围堵、遏制和打压，因而也需要在全球寻找能够替代美国市场的地方。面对动荡不安的国际局势，中国企业必须做好深耕东南亚的全方位准备。

2018年中美贸易摩擦之后，东南亚是一个比较理想的“中转站”。中国大量产能在向东南亚转移，中间品贸易即基于价值链的增加值贸易尤其发达，形成了更精细化的三角贸易模式。中国目前在东南亚的投资和经贸合作是全方位的，不仅有基础设施、农业、水资源领域的投资，还有各种发展水平的产业合作，包括工业园区等特色内容等。

如今，不少东南亚国家的贸易情况是，同时向中美两头推动进出口，因而需要新的理论来理解东南亚的贸易模式。

东南亚地位更加突出

中美贸易摩擦仍在持续且战略博弈加剧的背景下，东南亚的地位比以往更加突出了。以贸易为例，在中美贸易摩擦发生之后，东南亚地区很快成为中国最大的贸易伙伴。2023年，中国—东盟贸易额占中国外贸总额的15.4%，为第一大贸易伙伴，比2018年上升2.7个百分点。在动荡不安的世界里，这是中国外贸方面难得的好消息。

中美贸易摩擦影响十分深远。在此背景下，对美、对欧贸易增速出现下滑，中国企业主动加大了对东南亚的投入。过去5年，中国—东盟贸易额净增加约2.5万亿元人民币，而美欧合计仅增加了不到1.5万亿元人民币的贸易额，特别是美国的增量不足5000亿元人民币。

中美贸易额占中国外贸总额的比重，已从贸易摩擦爆发之初的13.7%下跌至目前的11.2%，跌幅2.5个百分点。与此同时，中国与东盟的贸易额迅速上涨，占比甚至超过亚洲增量的一半。一定程度而言，中国在美国市场的损失，通过东盟市场弥补回来了。

考察东南亚主要经济体的进出口结构后，可以发现一个显著的特点，无论是出口还是进口，行业的比例是很类似的，即进口的产品和出口的产品都属于同一个类型，两者在进出口中的占比极为接近。

在典型的南北贸易模式中，发展中国家通常出口的是原材料，进口的是制成品，两者分属于不同的货物范畴，因而进出口结构是很不同的。在增加值贸易主导的时期，越南乃至东南亚的地位有点像加工“中转站”，xxKAYSLnGKdhXpaOLd6TOw==对中美都能出口一些适合的产品，因而这些国家难以选边站，而是两头谋求利益。

零部件贸易实际上更有利于中小国家参与产业链，因为在一个工业体系不完整的国家，很难在本国完成一个产品的所有生产环节，很少有国家会追求大而全，各国均可以利用各自的特色谋求生产链中的位置。

冷战结束以来，亚洲的发展中国家也开始大量进口原材料、出口制造业产品，机械、ICT和电气产品出口成为价值链贸易的核心产业部门。信息技术加速发展，大大降低了沟通协调的成本，使得分工链条进一步细化和加强，不同国家可以根据自身在成本上的不同优势，积极参与到价值链生产中。

由于强大的金融能力，美国在经济规律的驱使下，大幅度压低了本土的制造能力，而将其转移到其他国家进行加工，本国则坐收金融之利。在美国霸权鼎盛时期，没有国家挑战这种分工秩序。

2008年金融危机之后，美国不再像以往那样能提供足够庞大的市场，中国以及其他亚洲国家必须自谋出路，通过联合自强，加强区域合作制度建设，将彼此作为部分损失了的美国市场的替代。

机遇与挑战

东南亚人口将在21世纪第三个十年结束之际超过7亿。曾有机构预测，到2030年，东盟7亿人口中的65%将成为中产阶级，即大约4.5亿人口。其中，每人每天的支出范围在10美元至100美元之间，这会形成一个十分可观的消费市场。对于那些注重消费市场的企业来说，这是绝对不能忽视的庞大群体。

审视中国在东南亚地区的经济存在感时，总的来说要看到，中国增量快但存量还弱于美国及其盟友。东盟给出的数据显示，美国仍是东盟最大的外资来源地，2022年为369亿美元，占东盟当年吸收外资的16.4%。日本列第二位占12.1%，2022年为270多亿美元。中国列第四位占6.9%，约为155亿美元。

从国别来看，新加坡吸收的外资最多，占到东南亚吸收总量的近68%；其次是泰国、印尼和马来西亚，三国合计约占东南亚吸收外资总量的28%；最后是中南半岛的较贫穷国家。在新加坡、印尼和马来西亚，美国的投资额领先其他国家，中国仅在柬埔寨和缅甸的投资额占据首位，而日本在泰国的投资额占总量的30%以上。

不过，从行业领域看，美国在新加坡的投资很多集中在金融领域，这与中国、日本在东南亚的投资有很大的不同。目前与中国企业竞争最为激烈的主要是日资企业，因而日资企业的经验和教训值得优先考虑。

日本企业在东南亚布局较早，形成了一套在当地经营的方法，其中包括通过日本贸易振兴机构事先进行详尽的调查。该机构在马来西亚、泰国的分支机构均设立于1950年代末，在印尼的办事处设立于1960年代。相较于服务日本企业对外投资的这些辅助性机构，中国在这方面的准备和投入是远远不够的。

日韩企业在东南亚的投资比中国早了一至两代人，它们下沉的程度比中国企业要深得多。在雅加达这种大城市，可以看到华为这些大企业的广告，但到了万隆、日惹等二三线城市，就难寻中国品牌的踪迹了。这些日韩企业在东南亚经营已久，甚至已经出现了二代、三代为这些企业工作的本地人。中企在当地的经营是很难实现跨越式发展的，必须靠长时间的跨文化交流来积累互相之间的信任。

当然，东南亚普遍存在“都市主义”特征，即大城市提供大量就业机会，吸纳了来自全国的年轻人口，消费很发达，它的中高端消费领域和其他国际大都市几乎没有什么区别，中企在初期更容易进入这些市场。但是，二三线城市的本地化色彩更重，要进入这些市场，所耗费的时间和信息成本是巨大的，除了自己派合适的员工前往之外，找到合适的合作伙伴也是重要路径。

中国企业在东南亚经营时的另一个思想误区，是照搬国内的项目治理思维。许多企业不熟悉东南亚国家的政治生态，习惯了跟“一把手”打交道解决一切问题的方式，但是在选举体系里，官员是会周期性更替的。另外，在权力分散、社会组织发达的东南亚，衡量谁有影响力的标准是不一样的，在不同事情上，不同机构的影响力也不一样。如果没有深入地在地调研，很难在复杂的关系中找到解决具体问题的方式。

（摘自《南风窗》）