金融科技穿透式监管的机理与路径研究

在数字化的时代背景下，金融科技的迅速发展极大地推动了金融领域的进步并带来全新的改革格局。在金融科技的创新下，传统的金融监管方式也逐渐被穿透式监管所替代，通过对其的有效实施和优化，不仅能够解决传统监管上的力不从心问题，为金融监管提供便捷化的服务，提高效率和质量水平。同时，还能够做到对金融服务范围的有效拓展，更好地适应新时期的发展趋势，带来更多的良性影响。由此可见，对金融科技穿透式监管的机理与路径进行探究是十分必要的，具体策略综述如下。

金融科技穿透式监管的机理

金融科技是指在金融领域对科技手段的应用手段，随着时代的发展和科技的进步，为金融领域服务的技术手段逐渐增多，如：大数据技术、人工智能技术、云计算技术等都隶属其中，不仅能够为金融领域提供可靠的服务支持力量，还能够促进金融产品的创新和金融风险管理等方面的进步与发展。穿透式监管是一种较为常见的监管方式，在实际应用中穿透式监管能够做到透过金融产品的表面形式进行更深层次的分析，了解金融的业务实质、资金流向、风险特征等，以此达成对金融活动全链条以及全方位情况的有效监控，更有利于保证金融市场的稳定、安全发展状态的保持。

金融科技穿透式监管的机理是指其内在的运行机制和原理，也就是金融穿透式监管的作用发挥原理、穿透式监管的内在逻辑、依据以及具体的穿透式监管实施办法等。在金融科技穿透式监管的机理基础充分认识和明确的基础上，探寻金融科技穿透式监管的路径，制定出更为科学且有效的政策、技术应用方案等，以及做到监管协同等，更有利于核心目标的达成，创造出一系列良性影响力。

作为识别新型风险的方法，穿透式监管可以有效加强对金融科技企业的信息披露要求，使企业公开技术架构、业务模式等，以此更好地了解风险状况，为监管机构和投资者提供便利。除此之外，在穿透式监管的依托下，利用大数据技术。人工智能技术等还能进行风险的有效监测和分析，及时发现其中存在的潜在风险点，以此落实相应的措施，将风险有效降低。除此之外，在穿透式监管手段应用下的风险识别机理分析中，发现其还具备对潜在风险的预警机制，能够通过风险指标体系的构建，来对金融科技企业的业务数据、市场数据等海量数据信息进行有效分析，确定一系列风险指标，比如说资产负载率、不良贷款率、流动性比率等，实时监测这些数据的变化情况，当指标超过一定阈值，则会立即发出预警信号，以便于更好地进行金融监管，及时根据异常情况启动风险应急预案，对风险采取紧急措施进行处理。

金融科技穿透式监管的路径

完善监管制度金融科技穿透式监管需要拥有足够健全和完善的监管制度作为支持，积极进行现有法规的修订和进行专门的监管法规的制定。

第一，制定专门的金融科技监管法规。为了更好地适应当今时代背景下的金融科技发展，监管机构应当根据实际情况进行专门的金融科技监管法规的制定，以此更好地推动金融科技穿透式监管质量水平的提升，让穿透式监管手段的应用发挥真正的作用。首先，监管机构需要明确当下金融科技企业的准入门槛、业务范围等，分析市场的实际需要和现状，在此基础上制定专门的金融科技监管法规，对金融科技企业的市场行为进行规范。其次，金融科技企业必须要具备健全且完善的风险管理制度，在制定专门的金融科技监管法规中明确要求企业加强风险管理手段的落实，提升风险管理的及时性和高效性，以此更好地防范风险和化解风险。最后，在数字化的时代背景下，数据信息的安全以及隐私保护至关重要，金融科技企业还需加强这方面的安全隐私保护力度，以此更好地保证投资者、消费者的信息安全，推动市场的健康与稳定发展。

第二，修订现有法规以适应金融科技发展。在金融科技的创新发展下，传统的法规已经不再适用，因此除了要制定专门的监管法规之外，还需要对现有法规进行修订，以此适应金融科技的持续创新和发展趋势，更好地满足市场需要。首先，需要对现有法规的适用范围进行明确了解，之后以扩大现有法规的适用范围为目标进行修订，将金融科技企业也纳入监管的范围。其次，随着时代的发展和进步，现有法规和当下的金融领域的发展实际情况逐渐出现了不适配或不足的地方，因此在进行现有法规的修订时需要对其监管内容进行进一步的完善，以此更好地加强对金融科技企业的业务监管和风险监管。最后，还需进一步加大对现有法规的监管力度，对于金融科技企业的违规行为及时依据法规进行严格处罚，以此营造出健康的行业发展环境。

加强技术应用加强技术应用对于金融科技穿透式监管来说十分重要，是提高监管效率和保证监管质量的关键。监管机构还需积极地将大数据技术、人工智能技术、区块链技术等应用到监管当中，以此做到对多种技术作用的充分发挥，更好地提升监管的透明度。第一，利用大数据技术进行监管。监管机构可以通过大数据技术实现对金融业务数据的有效收集、整理以及分析，高效获得海量数据的分析结果，从中更为及时地发现风险点所在或违规行为。并利用大数据技术近些年风险监测模型、预警系统的构建，以此实现对金融科技企业业务活动的实时监测和高效分析，提高监管效的准确性和效率性。第二，发挥人工智能技术作用。人工智能有利于实现自动化的风险评估和决策，在减轻监管压力的同时让准确性得到良好的提升。因此，监管机构还需加强对人工智能技术的应用，以此更好地发挥金融科技穿透式监管的作用。第三，区块链提升监管透明度。区块链技术在数据的追溯上有着较大优势，并且具备不可篡改性，更有利于保证数据信息的高度真实与可信。对此，监管机构可以利用该技术进行金融信息共享平台、监管链的构建，以此更好地提高金融业务信息的透明度，并做到多数据信息的共享，让监管效率得到显著提升。

强化监管协同监管协同更有利于金融科技穿透式监管的实施效果的增强，监管机构还需对此重视起来，积极地和涉及金融科技发展的多个监管部门，如银保监会、证监会、央行等保持良好的合作关系，加强各部门之间的合作，比如建立信息的共享机制、联合监管机制等，以此有效地避免监管中的工作重叠或空白情况的出现，促进监管政策上的协调和统一，从而更好地实现金融科技的有效监管。除此之外，还需做好国内和国际监管的合作，建立更为高效便捷的信息交流机制，做好协调工作，确保和国际监管政策的协调统一，对于跨境金融科技企业进行联合监管与检查，从而契合金融科技发展的跨境性特点，让金融科技穿透式监管更为全面和有效，避免监管冲突或监管套利的情况出现。

作者单位：江西省金融控股集团有限公司