大力发展商业保险年金，人保寿险将持续扩容养老产品体系

个人养老金在“试水”两年之后，将从36地推广至全国，更多人将享受到这场税收普惠的浪潮。

2024年1月，有关部门在新闻发布会上透露，个人养老金制度运行平稳，先行工作取得积极成效，下一步将推进个人养老金制度全面实施。9月24日，李忠透露，将进一步完善企业职工基本养老保险全国统筹，研究扩大年金制度覆盖范围的政策措施，在全国推开个人养老金制度。

10月23日，《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》（下称《通知》）发布，其中正式明确商业保险年金概念（下称“商保年金”），以及未来政策走向。个人养老金制度方面，《通知》明确要开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，坚持普惠、便民原则，加强产品和业务管理。

数据统计显示，截至目前，个人养老金产品的货架已覆盖理财、储蓄、保险、基金四大类共753款，并在不断“上新”。以人保寿险为例，作为首批参与第三支柱专属商业养老保险试点的六家保险公司之一，该公司也在持续推出新的产品满足更多客户的需求。与此同时，中国人保寿险的特色养老服务体系亦在持续扩容中。

在当前利率下行环境下，个人养老金保险产品如何通过专业投资、终身领取来化解长寿风险？

赛道竞逐，优势何在

试行两年，个人养老金制度稳步推进。公开数据显示，目前已经开立个人养老金账户超6000万个，各类储蓄存款、银行理财、商业养老保险产品超过500个。

新下发的《通知》中对商保年金的内涵和外延做了界定，作为第三支柱的重要参与方和主要的产品供给方，《通知》将有利于引导保险公司在第三支柱中更好地发挥作用。

《通知》鼓励保险公司发挥商保年金跨期支付、保值增值、年金化领取等作用，为客户提供长期稳健的财富积累和持续稳定的养老金收入。

人保寿险相关负责人表示，个人养老金作为“三支柱”体系的重要组成部分，魅力在于其独特的制度设计。个人养老金制度采取政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的模式，实现了养老保险的补充功能。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由个人承担，并自主选择购买符合规定的金融产品，实现了资金的完全积累。这种设计不仅体现公平性和灵活性，也符合现代社会多元化、个性化的养老需求。

在众多养老规划赛道中，个人养老金保险产品以其长期的资金锁定、稳定的收益和强大的风险防范能力，为消费者提供可靠的养老保障。与此同时，据业内人士指出，个人养老金保险产品也正从“卖产品”向“提供账户解决方案”转变，配套养老、护理等服务，旨在解决好养老资金与养老资源两大难题。

具体而言，个人养老yvwZgmUvoLJMWxV58hwBJQ==金保险产品能够帮助投资者将短期资金转化为长期养老资产。与银行存款等短期理财方式不同，保险产品通常要求消费者在一定期限内持续缴费且缴存更加灵活，从而确保在退休后能够获得足够的养老金，也能避免消费者因短期消费冲动而挪用养老资金。

而稳定的收益保障、长期的资金锁定和强大的风险防范能力是保险产品的核心优势。个人养老金保险产品能提供保证收益和一定的非保证收益。在市场波动较大的情况下，保险产品的收益相对可预期，不会出现大幅亏损的情况。

此外，个人养老金保险产品在风险防范方面表现出色。一方面，保险机构具有严格的监管和风险控制体系，能够有效保障消费者的资金安全。另一方面，一些产品还为消费者及其家庭提供可靠的保险保障。

有关部门曾公开表示，个人养老金制度是满足人民群众多层次、多样化养老保险需求的必然要求，有利于在基本养老保险和企业年金、职业年金基础上再增加一份积累，退休后能够再多一份收入，进一步提高退休后的生活水平，让老年生活更有保障、更有质量。

持续扩容，如何优选

经过近两年的不断扩容，个人养老金保险产品已从最初的6家公司7只产品扩容至近30家公司百余款产品，主要包括两全保险、年金险、专属养老保险等。

“目前，无论是金融监管部门还是金融行业，都在为个人养老金产品的出台做出积极努力，希望设计出好的产品吸引公众参与。”清华大学五道口养老金融50人论坛秘书长董克用表示，世界上没有适应所有人不同养老需求的“最好的产品”，而只有对个体而言更适合的产品。因受参与者年龄段、财富状况、心理状况、风险承受能力等各种因素差异的影响，单个某类养老金融产品无法兼顾所有诉求。因此，各个金融行业和机构在实践中都大有可为，应针对差异化的客户需求进行产品设计，摸索出富有中国特色养老金融产品设计规律。

在选择适合自己的个人养老金产品时，需要根据自身的风险承受能力、投资期限、收益预期以及养老需求来综合考虑，其中个人养老金保险产品较为适合更偏重于保障，同时希望获得长期稳定收益，并附加一定养老保障服务的投资者。

《通知》中提出要大力发展各类养老年金保险。鼓励保险公司要发挥补充养老保障作用，持续提升客户全生命周期养老风险评估、养老金规划和管理等服务水平，丰富年金领取方式和期限，加强与基本养老保险的衔接，助力构建多层次、多支柱养老保险体系。发挥专属商业养老保险交费灵活、资金安全、支持长期年金领取等特点，打造具有基础性保障功能的养老金管理工具。

作为可以纳入个人养老金保险产品的专属商业养老保险，指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老年金年龄应当达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。产品设计分为积累期和领取期两个阶段，领取期不得短于10年。专属商业养老保险的积累期采取“保证+浮动”的收益模式，有稳健型账户和进取型账户两类账户可供选择。专属商业养老保险缴费方式更为灵活，领取方式更为个性化，如人保寿险的某专属商业养老保险产品，其支持趸交、定期追加保费和不定期追加保费，消费者可以根据自身情况进行规划，选择一次性投入较大金额，或者在不同阶段根据资金状况追加保费；领取方式分为终身领取和固定期限领取。

消费者在优选产品时，还需特别考量五项因素：收益是否稳定、是否有保底收益，缴费是否灵活多样，领取方式是否个性化，是否能提供额外保障，以及可享受多少税收优惠。

多种储备，“享老”护航

个人养老金账户，一端连接了投资者，另一端则连接着实现养老资金保值增值价值的金融产品。而个人养老金保险产品，一端连接了个人养老金，另一端还连接着多元化的养老服务体系。

以人保寿险为例，人保寿险的个人养老金产品分布在不同渠道，差异化服务可使更多的人能够享受到养老保险带来的保障。人保寿险将多款个人养老金产品加入公司“暖心岁悦”服务适配体系，能够满足不同消费者的养老规划需求。这些产品在设计上充分考虑了消费者的经济状况、风险偏好和养老目标，为消费者提供个性化的养老解决方案。

据了解，人保寿险正积极与各类养老服务机构合作，整合优质的养老资源。通过与专业的养老社区、医疗机构、康复机构等合作，为人保寿险的客户提供全方位的养老服务，包括居住、医疗、护理、康复、娱乐等方面，满足消费者多元化的养老需求。

与此同时，人保寿险还注重打造特色养老服务，如健康管理、紧急救援、文化娱乐等服务。健康管理服务包括定期体检、健康咨询、疾病预防等，帮助消费者保持良好的身体状态；紧急救援服务确保消费者在遇到突发情况时能够及时得到救助；文化娱乐服务则丰富了消费者的晚年生活，让他们在养老过程中感受到更多的快乐和满足。

以地方实践来看，人保寿险苏州中支公司正积极构建“保险+养老健康服务＋科技”新模式，“养、护、防、疗、康”五位一体，以全生命周期的风险保障、资金管理和养老健康服务，探索养老产业融合新模式。苏州中支积极链接养老机构，与地方政府合理布局巨大养老需求；与光大汇晨养老苏州阳山老年公寓合作，推进“暖心岁悦”康养项目在苏落地实施。

人保寿险正不断关注养老市场的发展动态和消费者需求的变化，持续创新养老服务模式和产品。通过引入先进的科技手段，如智能化养老设备、互联网+养老服务平台等，提高养老服务的质量和效率，为消费者提供更加便捷、舒适的养老体验。

（产品保障利益请以合同为准）