企业如何加强筹融资风险管理控制

摘 要：筹融资风险管理是企业管理中至关重要的一环，在进行资金筹集和融资活动时，一定要采取必要的措施有效管理和控制筹融资带来的风险，确保企业能够保持良好的财务状况并可持续发展。筹融资风险管理不仅有助于确保企业资金的可持续性和稳健性，还能提高企业在市场上的竞争力和抗风险能力，为企业的长期发展打下坚实的基础。本文旨在探讨企业筹融资风险管理的重要性及其具体方法，为企业未来的发展提供参考和指导。

关键词：企业管理；筹融资；风险管理；控制

一、企业筹融资风险的概述

筹融资风险是指企业在进行筹集资金和融资活动过程中，所面临的各种不确定性和潜在的损失。这种风险涉及多个方面，包括企业内部因素和外部环境因素，对企业的财务状况、经营活动和发展前景产生负面影响。当企业面临筹融资风险时，这种情况可能源自多个层面：

第一，经营不佳导致财务困难。经营不佳表现为销售额下降、利润率下滑、现金流紧张等问题。这些问题由市场竞争激烈、产品或服务质量下降、管理不善等原因导致。财务困难会影响企业的信用评级，使银行和投资者对企业的信用状况持怀疑态度，企业信用状况的恶化或信用评级下调会导致融资成本上升或融资难度增加。投资者和债权人对企业信用评级的变化非常敏感，信用下调会导致投资者的抛售行为和债权人的担忧，使融资渠道受阻，从而增加企业融资的成本和难度。

第二，市场环境变化。市场需求下降由消费者偏好变化、行业供给过剩等因素引起，企业将面临销售额下降、库存积压等问题，从而影响其融资需求。行业竞争加剧会导致企业市场份额减少、价格战加剧，降低企业盈利能力，增加融资风险。价格波动由原材料价格、汇率波动等因素引起，企业将面临成本上升、利润下降的情况，影响其融资能力[1]。

第三，技术创新和行业变革。技术创新和行业变革会改变市场需求和消费者行为，企业如果不能及时调整产品或服务，可能会失去市场竞争力，从而影响融资能力。新技术的应用使得传统行业面临淘汰，企业需要投入大量资金进行技术改造和创新，可能增加融资压力。

第四，政策法规变化。政府出台的财税政策、金融监管政策等，会影响企业的融资成本和融资渠道。比如，利率调整、信贷政策收紧等可能导致行业准入条件的变化或融资渠道的限制，增加企业的不确定性和融资成本。

第五，外部环境因素。自然灾害、地缘政治冲突、金融市场波动等因素导致企业市场不稳定、经营环境恶化，从而影响其融资能力和成本。企业面临筹融资风险的时机不仅涉及企业内部的经营状况，还受到外部环境的多种因素的影响。企业需要密切关注市场变化、政策法规变化、技术创新和行业变革等因素，灵活调整经营策略，加强内部管理，降低融资风险，确保企业持续稳健地发展。

二、加强筹融资风险管理对企业的重要性

加强筹融资风险管理对企业的重要性不仅体现在资金需求的满足和融资成本的降低，还涉及保证企业财务稳定、增强竞争力、促进战略发展以及提升企业治理水平等多个方面。

第一，有助于企业资金需求的满足。企业在不同阶段都需要资金支持，需要不断筹集资金以支持日常运营、扩大业务、投资新项目等，包括起步阶段的初创资金、扩大规模阶段的扩张资金、研发创新阶段的技术投入、市场推广阶段的宣传费用等。如果企业无法获得所需资金，就无法进行正常经营和发展，从而影响企业的生存和发展。有效的风险管理可确保企业按时、按量地获得所需资金，避免资金短缺或过度债务的风险[2]。

第二，有助于降低融资成本。筹融资风险管理的有效实施可以降低企业的融资成本。例如，通过建立良好的信用记录和稳健的财务状况，企业可以提高在金融机构和投资者中的信誉，获得更有利的融资条件，从而降低借款利率和融资成本。此外，及时发现和解决潜在的融资风险，可以避免因风险事件而导致的额外成本和损失。

第三，有助于保证企业财务稳定。筹融资风险管理有助于保障企业的财务稳定。有效的风险管理措施可以帮助企业规避或减轻因融资活动而产生的财务风险，例如资金链断裂、偿债困难等问题。合理控制债务水平、有效管理资金流动性和偿债能力，可以减少企业面临的财务风险，保持稳健的财务状况。通过保持财务稳定，企业可以更好地应对市场波动和不确定性，确保持续健康发展。

第四，有助于增强企业竞争力。有效管理筹融资风险可以提高企业的经营效率和竞争力。通过合理规划资金结构、优化负债管理等方式，企业可以降低财务成本，提升盈利能力和市场竞争力。这有助于企业在市场竞争中占据更有利的地位，并保持持续的盈利能力。通过积极管理风险，企业能够增强投资者和债权人的信心。透明度和稳定性是投资者关注的重点，良好的风险管理实践可以提高投资者对企业的信任度，吸引更多的资本投入。

第五，有助于促进企业战略发展。有效管理筹融资风险可以支持企业的战略发展。通过合理配置资金、选择合适的融资渠道，企业可以支持战略投资、并购重组等战略举措，推动企业朝着长期发展目标迈进。筹融资风险管理使企业能够更好地应对市场变化和不确定性。随着市场环境的变化，企业可能面临着各种风险，包括利率风险、汇率风险、市场流动性风险等。有效的风险管理可以帮助企业及时识别并应对这些风险，保持业务的稳健发展。筹融资风险管理有助于确保资金供应的稳定性和可持续性，从而为企业的战略发展提供坚实的基础。

三、企业加强筹融资风险管理控制的措施

第一，加强财务战略和目标制定。企业需明确长期和短期的财务目标。长期目标包括增长率、市场份额、收入水平等，短期目标是季度或年度的盈利目标、资产负债比例等。确保这些目标与企业的战略规划和资金需求相一致，有助于明确筹融资的方向和重点。首先，通过制定财务预测和预算，对未来一段时间内的资金需求进行详细评估。对于运营资金、资本支出、债务偿还等各方面的需求，以确定融资规模和期限。综合考虑企业的资本结构、财务稳定性和市场条件，确定最优的融资结构。其次，平衡债务和股权的比例，确保融资结构既能满足资金需求，又能够控制财务风险；确定融资策略，包括债务融资、股权融资或混合融资，并确定具体的融资方式和渠道。最后，企业还需根据资金需求和财务策略，制定详细的融资计划，包括融资金额、融资期限、融资成本等。制定融资的时间表和程序，确保融资计划与企业发展规划和市场条件相一致。在财务战略和目标制定过程中，充分考虑财务风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，并采取相应的风险管理措施，如分散投资、保险保障、货币套期保值等，以降低财务风险。定期监控财务目标的实现情况和融资计划的执行进展，及时调整财务战略和目标，以适应市场变化和业务需求。企业可以更加系统地利用财务战略和目标制定加强筹融资管理，确保融资活动与企业发展战略相一致，最大化地满足资金需求，提高企业的竞争力和持续发展能力[3]。

第二，加强财务管控体系建立。首先，企业需完善内部控制体系，建立规范的内部控制制度，包括财务流程、审批程序、报告机制等。确保所有财务活动都遵循内部控制的规定，减少潜在的风险；强化风险识别与评估，通过全面的风险识别工作，确定筹融资过程中可能面临的各种财务风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。其次，企业要对风险进行全面评估，确定其影响程度和可能的应对措施。根据风险评估结果，制定相应的风险管理策略。包括规避、转移、减少和接受等不同的风险管理方法，并根据具体情况采取相应的措施。再次，企业要建立风险管理流程和框架，确保风险管理工作得到有效的开展和落实。对外及时披露企业的财务状况、风险情况和融资计划，提高信息透明度，增强投资者和融资机构对企业的信任和支持。最后，要建立有效的风险监控机制，及时发现和识别潜在风险，制定应对措施并加以执行。并定期评估风险管理工作的效果，对风险事件进行跟踪和管理。同时也要加强员工的风险意识和财务管理能力培训，提高企业对筹融资风险的识别和应对能力。

第三，加强多元化融资渠道的运用。首先，企业需要探索多元化融资工具，如债券、股权、贷款、租赁、商业票据等。不同类型的融资工具具有不同的特点和优势，可以根据企业的需求和情况选择最适合的工具。多元化融资工具可以降低企业的融资风险，因为不同类型的融资工具受到的影响因素不同，一旦某一种融资工具面临风险，其他融资渠道仍然可用。此外，积极寻找不同的融资渠道，包括银行贷款、债券市场、股权融资、私募融资、政府补助、项目融资等。不同的融资渠道具有不同的特点和适用范围，可以提供更多选择机会。与各类金融机构建立良好的合作关系，包括银行、证券公司、投资基金等，以便在需要时能够迅速获得融资支持。分散融资来源可以降低企业对单一融资来源的依赖，减少因单一融资来源出现问题而带来的风险。其次，在选择融资渠道和工具时，还需要综合考虑融资成本和风险之间的平衡。有时低成本的融资渠道可能伴随着较高的风险，企业需要在风险可控的前提下做出合理的选择。对不同的融资渠道和工具进行风险评估，选择风险适度的融资方式，确保企业在融资过程中能够控制风险。根据不同融资渠道的表现和市场反馈，及时调整融资计划，确保企业能够灵活应对外部环境的变化，积极寻找不同类型的融资渠道，包括传统的银行贷款、债券市场、股权融资、私募融资、风险投资等。最后，根据企业的特点和融资需求选择最合适的融资渠道，以降低融资成本和风险。与银行、证券公司、投资基金等金融机构建立稳固的合作关系，获取更好的融资条件和支持。与金融机构积极沟通，了解市场动态和融资政策，及时调整融资策略[4]。

第四，提升企业信用度和透明度。首先，企业要提升自身信用度和透明度。提升企业信用度和透明度是加强企业筹融资风险管理的重要举措，可以增强投资者和融资机构对企业的信任度，降低融资成本，并提高融资的成功率。确保财务报表的准确性和真实性，依据会计准则进行编制，并由独立审计机构审计。提高财务报表的透明度，包括披露企业的财务状况、经营业绩、风险因素等信息，以及对未来发展的展望和计划。及时披露企业的重要信息，包括财务状况的变化、业务发展的重大事件、关键经营指标的变化等。并建立完善的企业治理结构，包括董事会、监事会、高管团队等，明确权责分工，提高决策效率和透明度。其次，加强对公司治理的监督和审查，确保企业的决策和运营符合法律法规和道德规范。定期组织投资者沟通会议、电话会议、投资者路演等活动，向投资者介绍企业的发展情况和未来计划。主动回应投资者的疑问和关切，解答他们对企业的疑虑，增强投资者对企业的信心和支持。严格遵守相关的法律法规和规范，包括证券法、公司法、会计准则等，保障企业的合法合规运营。通过合规经营，增强企业的公信力和可信度，降低融资方面的法律风险。维护良好的信用记录，如按时还款、履行合同义务等，提高企业在金融机构和市场上的信用度。

第五，降低筹融资成本。首先，企业需在债务和股权之间寻求平衡，选择合适的融资结构。有时债务融资成本可能较低，但会增加企业财务杠杆，增加偿债风险。股权融资虽然成本较高，但可减少财务压力。通过综合考虑企业的财务状况、行业特点和未来发展计划，选择最优的融资结构，降低融资成本。积极寻找低成本的融资渠道，如债券市场、政府补助、优惠贷款等。这些融资渠道通常具有较低的融资成本和利率，有助于降低企业的融资成本。其次，要与金融机构建立良好的合作关系，获取更优惠的融资条件，如低利率、长期贷款等。在选择融资渠道和融资方式时，争取更优惠的融资条件，如低利率、灵活的还款期限等。与金融机构协商，利用企业的信用优势和资产抵押等方式，降低融资风险，获得更优惠的融资条件。再次，优化资金使用计划，确保资金用于高效的项目和活动，提高资金的回报率和利用效率。通过控制成本、提高生产效率、优化资金运营等方式，降低企业的运营成本，增加盈利能力，从而降低融资成本。最后，有效管理财务风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。采取相应的风险管理措施，减少财务风险，提高融资的安全性和可持续性。建立健全的内部控制和审计机制，加强对财务活动的监督和管理，避免因财务风险导致的融资成本增加。

结语

总而言之，要促进企业的健康长远发展，就要做好筹融资风险管理，减少筹融资风险的发生，全面分析筹融资风险管理中存在的问题，结合问题来制定优化措施，有效提高风险管理的水平和能力，确保企业的筹融资活动能够顺利进行并取得预期的效果。

参考文献：

[1]蔡中亚，李正旺.互联网背景下中小微企业融资的新模式研究[J].商业观察，2023，9（35）：21-24，28.

[2]毕晨晨.新能源企业筹融资管理能力的提升途径[J].商业2.0，2023（31）：104-106.

[3]李琮皓.企业筹融资管理及成本控制策略分析[J].中国市场，2023（30）：56-59.

[4]曲佳宁.集团企业加强筹融资风险管理的措施探讨[J].投资与创业，2023，34（18）：16-18.